Buổi chiều tốt lành mọi người. Hãy đi sâu vào một vấn đề lớn.
Đầu tiên, tôi đã thực hiện một bản phân tích lớn trong 2 ngày qua về ý kiến của các chuyên gia và đưa nó vào nghiên cứu của mình bên dưới. Bây giờ tôi sẽ đi sâu vào tất cả và giải thích điều này cùng với giá cả thị trường.
🪙 Thị trường trái phiếu
Vì vậy, biến động chính đến từ thị trường Trái phiếu. Chúng ta có thể thấy rằng trên toàn đường cong (2 Năm, 5 Năm, 10 Năm và 30 Năm), Lợi suất đã giảm mạnh trong vài tuần giao dịch vừa qua. Lợi suất giảm có nghĩa là thị trường trái phiếu đang định giá FED sẽ cắt giảm lãi suất trong một hoặc hai quý nữa do có nguy cơ xảy ra điều gì đó có thể đã phá vỡ... các ngân hàng. Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy Lợi suất tăng nhẹ trong vài ngày qua. Đó là cảm giác rằng cuộc khủng hoảng Ngân hàng có thể đã được đảm bảo bởi FED cung cấp thanh khoản cho danh mục Trái phiếu Ngân hàng (sử dụng Trái phiếu mà ngân hàng sở hữu làm tài sản thế chấp cho các khoản vay này). Do đó, Lợi suất đã tăng cao hơn vì điều này có thể có nghĩa là FED còn một hoặc hai lần tăng lãi suất nữa. Theo ý kiến của tôi, tôi nghĩ FED sẽ được thực hiện vào tháng 5 (cuộc họp tiếp theo của FED) trừ khi dữ liệu cho thấy điều ngược lại (khó xảy ra).
💵 Vốn chủ sở hữu
Thị trường Cổ phiếu chưa thực sự tăng cao hơn và vượt lên dẫn trước giống như thị trường Trái phiếu, mặc dù đây có thể là điều chúng ta sẽ trải qua trong khoảng tuần tới. Tôi hy vọng rằng đây là trường hợp để chúng tôi có thể lấp đầy Quần short trên SPX (S&P) ở phạm vi $415 - $430.
Về cơ bản, thị trường đang và đang phấn khích khi nghĩ đến việc Fed tạm dừng lãi suất và sau đó cắt giảm chúng. Vấn đề là ở chỗ, FED thường cắt giảm lãi suất vì có điều gì đó đã hoặc sắp xảy ra trong hệ thống và họ cần kích thích tăng trưởng. Bây giờ, tăng trưởng/nền kinh tế không phải là vấn đề, đó là lạm phát. Hãy nhìn vào biểu đồ thể hiện hiệu suất của Cổ phiếu khi FED cắt giảm lãi suất.
🌐 Tóm tắt xu hướng vĩ mô
Tôi nghĩ hiện tại chúng ta đang ở thời điểm mà nguy cơ suy thoái ngày càng cao. Điều này là do vấn đề ngân hàng. Cảm giác của tôi là đây là cách nó sẽ diễn ra...
Các ngân hàng khu vực đang gặp khó khăn vì thiếu thanh khoản (tiền bị ràng buộc trong Trái phiếu) và mọi người đang rút tiền ra khỏi Ngân hàng và mua trái phiếu kho bạc bằng số tiền đó... họ có thể nhận được 3-4% trên một Kho bạc 6 tháng, hoặc 0,1% nằm trong ngân hàng... Tôi biết mình sẽ chọn gì!
Các ngân hàng khu vực này có trách nhiệm cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp. Nếu họ phải rút lại điều này, điều này sẽ khiến các doanh nghiệp phải vật lộn để có được tín dụng, điều đó có nghĩa là các doanh nghiệp này không thể tài trợ cho các sản phẩm mới/hoạt động kinh doanh của họ/bất cứ thứ gì và do đó không thể tăng trưởng. Một nền kinh tế chứng kiến sự sụt giảm tăng trưởng sẽ chứng kiến Thu nhập doanh nghiệp giảm đáng kể và do đó giá cổ phiếu cũng sẽ giảm.
Soooo... Theo quan điểm của tôi, S&P sẽ giảm trong những tháng tới. Chỉ hy vọng nó sẽ cao hơn trong ngắn hạn.
💸 Tiền điện tử
Tôi nghĩ Crypto sẽ phải theo dõi Equities vì nó vẫn có mối tương quan tương đối cao. Tôi không thể thấy Crypto/BTC miễn nhiễm với điều này. Vì vậy, một lần nữa, tôi nghĩ chúng ta thấy BTC giảm giá. Tôi nghĩ mức hỗ trợ lớn tiếp theo là 25.000 USD sẽ là điểm mấu chốt. Nếu bị mất, thì tôi thấy phạm vi $21.000 - $22.000 là khu vực chính để xem xét thêm vào các lệnh Long dài hạn một lần nữa, tức là mua giao ngay lớn đối với BTC/ETH/SOL bất kỳ thứ gì khác. Biểu đồ BTC được gắn thẻ.
