Xung đột Mỹ-Iran lại leo thang.
Nhưng lần này có một điểm thay đổi đáng để thị trường cảnh giác hơn cả cụm từ “lại bắn vài quả tên lửa”:
Các tàu chở dầu thương mại bắt đầu trực tiếp trở thành mục tiêu tấn công.
Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ xác nhận rằng lực lượng quân sự Mỹ đã tấn công 3 tàu chở dầu của Iran, trong đó có một chiếc ở ngay gần hòn đảo Khark - trung tâm xuất khẩu dầu mỏ then chốt của Iran.
Sau đó, Vệ binh Cách mạng Iran tuyên bố đáp trả, cho biết đã đánh trúng 3 tàu chở dầu đi qua eo biển Hormuz theo “tuyến đường không được ủy quyền”, và thêm 3 tàu khác có liên quan đến Mỹ. Một phần chi tiết về kết quả vẫn đang được cả phía Mỹ và Iran phủ nhận lẫn nhau, không thể xử lý toàn bộ như đã được xác nhận.
Thứ khiến thị trường thực sự căng thẳng là phần “số liệu” đằng sau.
Trong 10 ngày qua, trung bình mỗi ngày chỉ có 10 tàu vận tải hàng hóa đi qua eo biển Hormuz, giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5.
Thứ Bảy chỉ có 2 tàu. Chủ nhật cũng chỉ có 6 tàu.
Thậm chí đã không còn có các tàu chở dầu cỡ lớn VLCC hoạt động bình thường qua eo biển.
Điều này có nghĩa là xung đột đang chuyển từ: tàu chiến đánh tàu chiến
trở thành: trực tiếp dùng tuyến vận chuyển dầu để gây sức ép lẫn nhau.
Kết quả rất rõ ràng.
Dầu Brent hôm nay đã có lúc vọt lên 97,93 USD, chỉ còn một bước nữa là chạm mốc 100 USD; tuần trước đã tăng tích lũy khoảng 8%.
Điều này liên quan gì tới BTC?
Thực ra mối quan hệ rất đơn giản.
Giá dầu tăng
→ Giá xăng, dầu diesel và chi phí vận tải tăng
→ Khó giảm lạm phát hơn
→ Fed càng khó nới lỏng
→ Lợi suất trái phiếu Mỹ duy trì ở mức cao
→ Tài sản rủi ro chịu áp lực.
Và ngay lúc này Mỹ vừa công bố 162.000 việc làm phi nông nghiệp mạnh; thị trường hiện đã bắt đầu định giá lại việc tăng lãi suất vào tháng 9.
Dữ liệu mới nhất của Reuters cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 vào khoảng 58%.
Vậy thì hiện tại Crypto đang đối mặt với một tổ hợp khá rắc rối:
Việc làm mạnh + giá dầu tăng + xung đột ở Trung Đông leo thang.
Đây cũng là lý do tại sao lần xung đột Mỹ-Iran này không thể đơn giản áp dụng theo công thức:
“Chiến tranh đến → BTC là vàng kỹ thuật số → BTC tăng.”
Trong ngắn hạn, BTC giống tài sản rủi ro hơn.
hiện tại BTC vẫn quanh 79.500 USD, trong 24 giờ giảm nhẹ và chưa hề xuất hiện lực mua phòng vệ rõ ràng chỉ vì rủi ro địa缘.
Kịch bản A: xung đột chỉ dừng ở các cuộc tấn công tàu chở dầu trong phạm vi hạn chế
Nếu việc vận chuyển qua Hormuz không tiếp tục xấu đi, giá dầu lại bị kéo về quanh 90 USD, thì sự chú ý của thị trường sẽ sớm quay lại với CPI và Fed.
Trong tình huống như vậy, tác động lên BTC chủ yếu là cú sốc tâm lý ngắn hạn.
Kịch bản B: các cuộc tấn công tàu chở dầu tiếp tục mở rộng
Nếu nhiều tàu chở dầu thương mại hơn tiếp tục bị đánh, lượng tàu qua Hormuz tiếp tục giảm, dầu Brent vượt 100 USD và thậm chí hướng tới các mức cao hơn,
Vấn đề sẽ chuyển từ: “Trung Đông lại đánh nhau”
Nâng cấp thành: “Cú sốc nguồn cung năng lượng toàn cầu lại xuất hiện.”
Goldman Sachs thậm chí còn đưa ra kịch bản rằng nếu đợt tấn công tiếp diễn, giá dầu có thể lên tới 120 USD.
Nếu thật sự đi đến bước này, thứ khiến Crypto khó nhằn nhất không phải là bản thân tin tức về chiến tranh.
mà là: Fed vốn dĩ đã lo ngại lạm phát, giờ giá dầu lại đang bị đẩy lên.#美伊互袭油轮冲突升级