Theo Jiemian News, các cơ quan quản lý của Trung Quốc đã ban hành thông báo yêu cầu các nhà quản lý quỹ công đưa một số quỹ trái phiếu thứ cấp có mức độ tiếp xúc với cổ phiếu và các quỹ hỗn hợp thiên về trái phiếu vào danh sách quỹ hưu trí cá nhân. Thông báo này đặt ra sáu yêu cầu để được đưa vào danh sách, bao gồm lịch sử hoạt động ba năm, mở đăng ký mua hằng ngày, tài sản ít nhất 500 triệu nhân dân tệ tại mỗi thời điểm cuối của bốn quý gần nhất, giới hạn mức độ tiếp xúc với cổ phiếu, mức sụt giảm trong ba năm qua tốt hơn mức trung vị, và giới hạn tỷ lệ sở hữu của tổ chức. Đợt đầu tiên sẽ sử dụng dữ liệu đến hết quý II năm 2026, và các công ty quỹ phải nộp mỗi đơn vị một sản phẩm ứng viên trước ngày 8 tháng 9.

Thông báo cũng cho phép các nhà quản lý và đơn vị lưu ký cung cấp chiết khấu phí đối với các lớp cổ phần Y-share cho các sản phẩm đủ điều kiện trên cơ sở theo thị trường. Sau vòng đầu tiên, quy trình sàng lọc sẽ trở thành hàng quý, với việc các nhà quản lý có thể nộp đơn trong vòng một tháng sau khi kết thúc mỗi quý nếu họ có các sản phẩm đủ điều kiện nhưng chưa được đưa vào danh sách. Cơ quan quản lý cũng sẽ thiết lập cơ chế đánh giá động và khuyến khích, theo đó các nhà quản lý có hoạt động tuân thủ, hiệu quả tốt và tăng trưởng Y-share lành mạnh có thể được phép bổ sung thêm các sản phẩm đủ điều kiện.

Jiemian News cho biết động thái này diễn ra sau các đợt mở rộng trước đó của hệ thống lương hưu cá nhân của Trung Quốc. Vào tháng 11 năm 2022, năm bộ, trong đó có Bộ Nhân lực và An sinh xã hội Trung Quốc và Bộ Tài chính Trung Quốc, đã ban hành các quy tắc triển khai lương hưu cá nhân, với danh mục ban đầu gồm 129 quỹ. Đến tháng 12 năm 2024, cơ quan quản lý chứng khoán Trung Quốc đã bổ sung 85 quỹ chỉ số cổ phiếu, đưa tổng số lên 284. Đến cuối tháng 9 năm 2025, danh mục đã tăng lên 302 sản phẩm trên các quỹ FOF, quỹ chỉ số, quỹ chỉ số tăng cường và quỹ liên kết ETF.