Đừng chỉ giao dịch dựa vào may mắn nữa! Bốn trường phái giao dịch lớn trên thế giới, chắc chắn có một kiểu phù hợp với bạn 🎓
Rất nhiều bạn hỏi tôi: rốt cuộc giao dịch kiếm tiền bằng gì? Dựa vào may mắn thì chỉ thắng nhất thời, dựa vào hệ thống mới có thể thắng lâu dài. Những nhà giao dịch thực sự trưởng thành đều có một bộ hệ thống giao dịch của riêng mình. Hôm nay cùng bạn điểm qua bốn trường phái giao dịch lớn trên thế giới👇
📊 1. Trường phái phân tích cơ bản: giá trị rồi sẽ quay về
Niềm tin cốt lõi: giá thị trường sẽ dao động quanh giá trị nội tại trong dài hạn, ngắn hạn có thể lệch đi, nhưng cuối cùng sẽ quay về.
Quan tâm điều gì? GDP, CPI, chính sách lãi suất, báo cáo tài chính doanh nghiệp, chu kỳ ngành, địa chính trị——nghiên cứu thấu đáo những "dữ liệu cứng" này mới có thể hiểu được giá trị thật sự của tài sản.
Hai nhánh kinh điển:
🔹 Đầu tư giá trị: tìm kiếm tài sản bị định giá thấp và nắm giữ dài hạn. Đại diện——Buffett, Graham.
🔹 Vĩ mô toàn cầu: giao dịch liên tài sản dựa trên chu kỳ kinh tế của các quốc gia. Đại diện——Soros, Dalio.
Phù hợp với ai: nhà đầu tư trung và dài hạn. Với nhà đầu tư nhỏ lẻ, cách thân thiện nhất vẫn là học theo ông Buffett mà đầu tư cổ phiếu riêng lẻ——không có ngày đáo hạn, không dùng đòn bẩy, không phải đảo vị thế, có thể chịu đựng được thì cũng có thể gồng được.
📈 2. Trường phái phân tích kỹ thuật: mọi thứ đều thể hiện trên bảng giá
Niềm tin cốt lõi: hành vi thị trường bao trùm và tiêu hóa tất cả, giá vận động theo xu hướng. Mọi thông tin đều ẩn trong nến.
Có rất nhiều nhánh:
🔹 Trường phái nến: phân tích tương quan lực mua và lực bán
🔹 Trường phái chỉ báo: MACD, RSI, KDJ, dải Bollinger để nhận biết quá mua quá bán
🔹 Trường phái đường xu hướng: đường xu hướng, đường kênh, Fibonacci để tìm hỗ trợ và kháng cự
🔹 Trường phái hình thái: đỉnh đôi, đáy đôi, vai đầu vai để dự đoán tương lai
🔹 Trường phái sóng: lý thuyết sóng Elliott, 5 sóng tăng + 3 sóng giảm
Triết lý then chốt: phái kỹ thuật phải "cắt lỗ ngắn, để lợi nhuận chạy". Dừng lỗ là đường sinh mệnh——kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt, để lệnh có lãi phát triển trọn vẹn, ăn trọn các con sóng lớn.
🧠 3. Trường phái tài chính hành vi và tâm lý ngược chiều: đoán trước cái bạn đoán
Niềm tin cốt lõi: tham lam, sợ hãi, quá tự tin, hiệu ứng bầy đàn——những điểm yếu của bản tính con người mới là biến số mạnh nhất ảnh hưởng đến giá.
Logic rất đau lòng: đa số mọi người đều sai tại các điểm ngoặt của thị trường. Tận dụng thiên kiến nhận thức mang tính hệ thống của đám đông, mua vào khi cực kỳ bi quan và bán ra khi cực kỳ lạc quan.
Các tín hiệu cần theo dõi: chỉ số hoảng loạn VIX, tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nhỏ lẻ, chỉ số tham lam/sợ hãi……khuyến nghị đọc Daniel Kahneman, hiểu con người thì mới có thể tận dụng ngược lại con người.
💻 4. Trường phái giao dịch định lượng: chỉ tin dữ liệu, không hỏi nguyên nhân
Niềm tin cốt lõi: dùng mô hình toán học và chương trình máy tính thay thế phán đoán chủ quan của con người. Chỉ thống kê, không diễn giải——nếu dữ liệu cho thấy ngày mưa xác suất thị trường chứng khoán tăng cao, thì cứ mua, bất kể tại sao.
Các cách chơi chính:
🔹 Chiến lược động lượng: bản học thuật của việc mua khi giá tăng, bán khi giá giảm
🔹 Arbitrage thống kê: tìm chênh lệch giá giữa các tài sản có tương quan để chờ hồi quy
🔹 Trung tính thị trường: loại bỏ Beta, chỉ kiếm Alpha
🔹 Giao dịch tần suất cao: tranh giành dòng lệnh ở cấp độ vi giây
Nhà đầu tư nhỏ lẻ có tham gia được không? Rào cản khá cao. Khuyến nghị bắt đầu từ sự kết hợp "chủ quan + mô hình", trước tiên xây một mô hình nhỏ, chiến lược sóng trung thấp tần, vài ngày giao dịch một lần. Thực ra giao dịch lưới, lệnh điều kiện thông minh cũng đã là cách chơi định lượng cơ bản rồi.
🎯 Tổng kết
Bốn trường phái, bốn góc nhìn về thị trường:
Trường phái cơ bản——giá rồi sẽ quay về giá trị
Trường phái kỹ thuật——giá sẽ đi theo hướng nào
Trường phái tâm lý——điểm yếu của bản tính con người
Trường phái định lượng——dữ liệu và thuật toán
Không có mạnh yếu hơn nhau, học tốt thì đều có thể sinh lời. Nhưng trước khi bỏ công sức, nhất định phải nghĩ rõ bản thân phù hợp với con đường nào. Đừng luyện cả đời đá chân rồi lại nhất quyết lên võ đài boxing——thế là đi lệch hướng rồi đấy 😂
Tìm ra trường phái của bạn, xây dựng hệ thống của bạn, phần còn lại chỉ là vấn đề thời gian.
Rất nhiều bạn hỏi tôi: rốt cuộc giao dịch kiếm tiền bằng gì? Dựa vào may mắn thì chỉ thắng nhất thời, dựa vào hệ thống mới có thể thắng lâu dài. Những nhà giao dịch thực sự trưởng thành đều có một bộ hệ thống giao dịch của riêng mình. Hôm nay cùng bạn điểm qua bốn trường phái giao dịch lớn trên thế giới👇
📊 1. Trường phái phân tích cơ bản: giá trị rồi sẽ quay về
Niềm tin cốt lõi: giá thị trường sẽ dao động quanh giá trị nội tại trong dài hạn, ngắn hạn có thể lệch đi, nhưng cuối cùng sẽ quay về.
Quan tâm điều gì? GDP, CPI, chính sách lãi suất, báo cáo tài chính doanh nghiệp, chu kỳ ngành, địa chính trị——nghiên cứu thấu đáo những "dữ liệu cứng" này mới có thể hiểu được giá trị thật sự của tài sản.
Hai nhánh kinh điển:
🔹 Đầu tư giá trị: tìm kiếm tài sản bị định giá thấp và nắm giữ dài hạn. Đại diện——Buffett, Graham.
🔹 Vĩ mô toàn cầu: giao dịch liên tài sản dựa trên chu kỳ kinh tế của các quốc gia. Đại diện——Soros, Dalio.
Phù hợp với ai: nhà đầu tư trung và dài hạn. Với nhà đầu tư nhỏ lẻ, cách thân thiện nhất vẫn là học theo ông Buffett mà đầu tư cổ phiếu riêng lẻ——không có ngày đáo hạn, không dùng đòn bẩy, không phải đảo vị thế, có thể chịu đựng được thì cũng có thể gồng được.
📈 2. Trường phái phân tích kỹ thuật: mọi thứ đều thể hiện trên bảng giá
Niềm tin cốt lõi: hành vi thị trường bao trùm và tiêu hóa tất cả, giá vận động theo xu hướng. Mọi thông tin đều ẩn trong nến.
Có rất nhiều nhánh:
🔹 Trường phái nến: phân tích tương quan lực mua và lực bán
🔹 Trường phái chỉ báo: MACD, RSI, KDJ, dải Bollinger để nhận biết quá mua quá bán
🔹 Trường phái đường xu hướng: đường xu hướng, đường kênh, Fibonacci để tìm hỗ trợ và kháng cự
🔹 Trường phái hình thái: đỉnh đôi, đáy đôi, vai đầu vai để dự đoán tương lai
🔹 Trường phái sóng: lý thuyết sóng Elliott, 5 sóng tăng + 3 sóng giảm
Triết lý then chốt: phái kỹ thuật phải "cắt lỗ ngắn, để lợi nhuận chạy". Dừng lỗ là đường sinh mệnh——kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt, để lệnh có lãi phát triển trọn vẹn, ăn trọn các con sóng lớn.
🧠 3. Trường phái tài chính hành vi và tâm lý ngược chiều: đoán trước cái bạn đoán
Niềm tin cốt lõi: tham lam, sợ hãi, quá tự tin, hiệu ứng bầy đàn——những điểm yếu của bản tính con người mới là biến số mạnh nhất ảnh hưởng đến giá.
Logic rất đau lòng: đa số mọi người đều sai tại các điểm ngoặt của thị trường. Tận dụng thiên kiến nhận thức mang tính hệ thống của đám đông, mua vào khi cực kỳ bi quan và bán ra khi cực kỳ lạc quan.
Các tín hiệu cần theo dõi: chỉ số hoảng loạn VIX, tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nhỏ lẻ, chỉ số tham lam/sợ hãi……khuyến nghị đọc Daniel Kahneman, hiểu con người thì mới có thể tận dụng ngược lại con người.
💻 4. Trường phái giao dịch định lượng: chỉ tin dữ liệu, không hỏi nguyên nhân
Niềm tin cốt lõi: dùng mô hình toán học và chương trình máy tính thay thế phán đoán chủ quan của con người. Chỉ thống kê, không diễn giải——nếu dữ liệu cho thấy ngày mưa xác suất thị trường chứng khoán tăng cao, thì cứ mua, bất kể tại sao.
Các cách chơi chính:
🔹 Chiến lược động lượng: bản học thuật của việc mua khi giá tăng, bán khi giá giảm
🔹 Arbitrage thống kê: tìm chênh lệch giá giữa các tài sản có tương quan để chờ hồi quy
🔹 Trung tính thị trường: loại bỏ Beta, chỉ kiếm Alpha
🔹 Giao dịch tần suất cao: tranh giành dòng lệnh ở cấp độ vi giây
Nhà đầu tư nhỏ lẻ có tham gia được không? Rào cản khá cao. Khuyến nghị bắt đầu từ sự kết hợp "chủ quan + mô hình", trước tiên xây một mô hình nhỏ, chiến lược sóng trung thấp tần, vài ngày giao dịch một lần. Thực ra giao dịch lưới, lệnh điều kiện thông minh cũng đã là cách chơi định lượng cơ bản rồi.
🎯 Tổng kết
Bốn trường phái, bốn góc nhìn về thị trường:
Trường phái cơ bản——giá rồi sẽ quay về giá trị
Trường phái kỹ thuật——giá sẽ đi theo hướng nào
Trường phái tâm lý——điểm yếu của bản tính con người
Trường phái định lượng——dữ liệu và thuật toán
Không có mạnh yếu hơn nhau, học tốt thì đều có thể sinh lời. Nhưng trước khi bỏ công sức, nhất định phải nghĩ rõ bản thân phù hợp với con đường nào. Đừng luyện cả đời đá chân rồi lại nhất quyết lên võ đài boxing——thế là đi lệch hướng rồi đấy 😂
Tìm ra trường phái của bạn, xây dựng hệ thống của bạn, phần còn lại chỉ là vấn đề thời gian.