1. Trước hết nói xem đã xảy ra chuyện gì.
Bitcoin bất ngờ tăng mạnh từ đêm qua đến sáng nay, quay trở lại trên mốc 81.000 USD, mức tăng hơn 5% trong 24 giờ; trong 24 giờ qua, hơn 96.000 người trên thị trường tiền mã hóa toàn cầu bị thanh lý.
Thị trường tiền mã hóa cũng nhờ đó mà tăng theo, tâm lý thị trường tạm thời thoát ra khỏi nỗi “sợ tăng lãi suất”.
Trùng hợp là, dữ liệu mới nhất từ CME “FedWatch” cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã giảm từ trên 66% xuống 50,2%**, trong khi xác suất giữ nguyên lãi suất tăng trở lại lên 49,8%.
Chỉ một tuần trước, Waller phát tín hiệu cứng rắn tại Jackson Hole, và thị trường từng định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 gần 70%. Còn hiện tại, kỳ vọng tăng lãi suất đã bị “kéo” về mức 50-50. Sự thay đổi biên độ của kỳ vọng còn quan trọng hơn chính kỳ vọng đó. Khi câu chuyện cứng rắn nhất đã được kể xong, chỉ cần một chút động tĩnh cũng đủ tạo ra định giá ngược lại.
II. Giá dầu vẫn trên 90 USD, nhưng dường như thị trường đã “giảm nhạy”
Trong tuần qua, xung đột Mỹ-Iran tiếp tục leo thang. Sau khi Mỹ phát động một đợt không kích mới vào Iran, Iran đáp trả bằng việc phóng tên lửa vào căn cứ quân sự Mỹ tại Kuwait. Dầu Brent có lúc vượt 96 USD/thùng, và tổng mức tăng của tuần này đã trên 7%.
Chuỗi truyền dẫn rất rõ ràng: Mỹ-Iran khai hỏa → giá dầu bùng nổ → kỳ vọng lạm phát nóng lên → kỳ vọng tăng lãi suất được củng cố. Logic này vào cuối tháng 8 đã “đập” BTC từ 81.000 xuống 77.000.
Nhưng đến hôm nay, giá dầu vẫn ở trên 90 USD, trong khi BTC đã bật tăng trở lại. Điều đó nói lên điều gì? Việc thị trường định giá cho chuỗi truyền dẫn “dầu → tăng lãi suất” có lẽ đã đạt đến giai đoạn phù hợp rồi. Hoặc nói cách khác, đạn của phe bán đã bắn hết.
III. Tối nay, dữ liệu Non-Farm mới thực sự là “thời khắc mở bài”
Tối nay lúc 20:30 theo giờ Bắc Kinh, Cục Thống kê Lao động Mỹ sẽ công bố báo cáo việc làm Non-Farm tháng 8.
Nhà kinh tế của Citigroup dự đoán rằng, nếu báo cáo việc làm Non-Farm tháng 8 cho thấy thị trường lao động hạ nhiệt thêm nữa, thì điều đó sẽ củng cố khả năng “đảo ngược” kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9—tức là thị trường có thể quay lại trạng thái “quan sát” từ trạng thái “đã định giá tăng lãi suất”.
Ba kịch bản có thể xảy ra:
Kịch bản 1: Non-Farm vượt 100.000, tỷ lệ thất nghiệp không tăng
→ Thị trường việc làm vẫn vững, kỳ vọng tăng lãi suất lại nóng lên, BTC có thể bị điều chỉnh lần hai
Kịch bản 2: Non-Farm trong khoảng 30.000-70.000, tỷ lệ thất nghiệp 4,1%
→ Gần nhất với định giá thị trường: BTC nhiều khả năng tiếp tục đi ngang, chờ tuần sau CPI rồi mới định hướng lại
Kịch bản 3: Non-Farm tiếp tục tăng trưởng âm, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên trên 4,2%
→ Xác suất tăng lãi suất bị đè xuống thêm, tin tốt cho BTC, có thể lại kiểm tra 82.000, thậm chí cao hơn
IV. Suy nghĩ cho phiên đọc đêm
Không đuổi mua quanh 81.000: xác suất tăng lãi suất chỉ từ 66% quay về 50%, chứ không phải hạ lãi suất. 50% nghĩa là “tăng hay không tăng” vẫn là 50-50, hướng chưa rõ.
Non-Farm tối nay là then chốt: trước khi dữ liệu ra, không dùng đòn bẩy, không vào vị thế nặng. Đợi cho “giày rơi xuống” rồi nói tiếp.
Nếu dữ liệu yếu (<5 vạn): tin tốt đã có rồi, chờ khi giá hồi về kiểm chứng lại rồi mới cân nhắc.
Nếu dữ liệu mạnh (>10 vạn): trước hết xem 78.000-79.000 có giữ được không, không giữ được thì tiếp tục chờ.
Câu cuối cùng: Trước đêm Non-Farm, BTC đã kéo về 81.000 trước, có người chạy trước. Nhưng hướng đi thực sự, tối nay Non-Farm mới quyết định. Chưa có dữ liệu ra thì đừng cược hướng.
Bấm “Theo dõi”, vào nhóm chat vòng kết nối
Lưu ý: Bài viết này chỉ chia sẻ góc nhìn tâm lý và suy nghĩ về chiến lược giao dịch, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường có rủi ro, khi tham gia cần thận trọng. Nếu bạn muốn học cùng phiên đọc đêm, có thể tìm mình nhé!
#比特币以太坊触及数月高点 #ETH走势分析 #Follow_Like_Comment
