Daiwa nâng hạng Hutchmed (00013) lên Mua từ Nắm giữ và nâng giá mục tiêu lên 28,5 HK$ từ 20 HK$, tương ứng mức tăng 42,5%.

Công ty chứng khoán cho biết Hutchmed đã công bố vào ngày 3/9/2026 một hợp tác lớn với GSK liên quan đến HMPL-A830, liên hợp kháng thể-dược vật chống ung thư (ADC) thử nghiệm thứ ba của công ty. Theo thỏa thuận này, GSK sẽ nhận quyền phát triển và thương mại hóa thuốc bên ngoài Khu vực Đại Trung Hoa, với tổng giá trị giao dịch lên tới 1,295 tỷ USD, bao gồm khoản thanh toán trả trước 110 triệu USD, theo ETNet.

Daiwa cho biết thỏa thuận đã đến sớm hơn dự kiến và quy mô lớn hơn kỳ vọng, gọi đây là một bất ngờ tích cực lớn. Công ty đã nâng dự báo lợi nhuận ròng giai đoạn 2026-2028 thêm 25% đến 37% sau khi tính đến các khoản thu nhập trả trước và các mốc thanh toán, đồng thời bổ sung định giá thận trọng khoảng 500 triệu USD cho pipeline ATTC giai đoạn sớm của Hutchmed. Rủi ro giảm chính là doanh số bán hàng yếu hơn dự kiến hoặc các vướng mắc trong phát triển sản phẩm.