Anh Niu phân tích tuyến lưu trữ: Google tháo DDR4 cũ để tái chế, Micron thúc đẩy mô-đun flash NAND gần GPU, cho thấy nhu cầu của máy chủ AI đối với băng thông bộ nhớ và I/O lưu trữ đang buộc nguồn cung phải tái cấu trúc. MU và Micron hưởng lợi trực tiếp; nhu cầu DRAM cấp doanh nghiệp và NAND độ bền cao được nâng lên, các mã liên quan đến flash như SNDK cũng được hỗ trợ bởi tâm lý và kỳ vọng đơn hàng.

Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu là 206.000, cao hơn dự báo; Waller nói việc tăng lãi suất tháng 9 sẽ xem CPI, xác suất hiện ở mức 60,4%, áp lực lãi suất vẫn còn. Hợp đồng tương lai cổ phiếu công nghệ bật tăng ngắn hạn, chi tiêu vốn AI cộng với nhu cầu thiết bị của TSMC tăng gấp đôi, chuỗi phần cứng trung hạn không yếu, nhưng định giá vẫn bị trái phiếu Mỹ và đồng USD đè nén.

Chu kỳ bộ nhớ đang chuyển từ phía tiêu dùng sang phía AI, giá cả và cấu trúc đều cứng hơn so với chu kỳ truyền thống. Ngắn hạn nhìn MU và SNDK dao động cùng ngành bán dẫn; nếu nhịp điều chỉnh không phá vỡ các đường trung bình quan trọng thì mới xem lực đỡ, còn đuổi giá lên cần kiểm soát vị thế.

Nhận định của anh Niu là cơ bản cải thiện song hành với nhiễu động vĩ mô. Trước khi dữ liệu công bố, đừng full margin đặt cược hướng đi; đợi CPI và FOMC xác nhận xong, dòng tiền mới định giá lại các mã dẫn đầu lưu trữ.
#美国续请失业金人数降至177.9万 #比特币难破8万美元