Tối nay, Broadcom công bố báo cáo tài chính: AI sẽ đi về đâu ở giai đoạn tiếp theo?
Tối nay Broadcom $AVGO công bố báo cáo tài chính. Đây là một lần xác nhận quan trọng cho ngành AI sau Nvidia.
Điều thị trường thực sự quan tâm là doanh thu chip AI và liệu dự báo cho quý tới có tiếp tục được nâng lên hay không.
Broadcom đại diện cho một tuyến đường cốt lõi khác của AI: ASIC tùy chỉnh + mạng AI. Nếu doanh thu AI tiếp tục tăng trưởng cao và ban lãnh đạo tiếp tục điều chỉnh kỳ vọng trong tương lai lên cao hơn, điều đó có nghĩa là chi tiêu vốn cho AI của các gã khổng lồ công nghệ như Google, Meta vẫn duy trì mạnh mẽ.
Điều này không chỉ ảnh hưởng đến AVGO.
Nếu báo cáo mạnh và giá cổ phiếu cũng thực sự tăng, dòng tiền nhiều khả năng sẽ tiếp tục lan sang các hướng hạ tầng AI như MRVL, CRDO và truyền dẫn quang.
Một hướng khác mà tôi đặc biệt quan tâm là lưu trữ.
Mở rộng trung tâm dữ liệu AI không thể chỉ tăng thêm GPU và ASIC. Năng lực tính toán càng nhiều thì nhu cầu với HBM, DRAM và SSD cấp doanh nghiệp cũng càng lớn. Vì vậy, nếu Broadcom một lần nữa chứng minh rằng chi tiêu vốn cho AI vẫn đang được đẩy nhanh, thì với $MU $SNDK cũng thuộc nhóm xác nhận từ phía nhu cầu.
Gần đây, bản thân mảng lưu trữ đã xuất hiện sự tương đối mạnh. Vì thế tối nay tôi sẽ đặc biệt quan sát: sau báo cáo của Broadcom, liệu dòng tiền có tiếp tục lan sang mảng lưu trữ hay không.
Hiện tại, ngành AI đã không thể giao dịch đơn giản theo logic “báo cáo tốt = tăng giá”.
Trước đó, MRVL và CRDO đều từng có kết quả tốt, nhưng giá cổ phiếu lại không phản ứng. Điều đó cho thấy thị trường đã bước vào giai đoạn sàng lọc theo định giá và kỳ vọng.
Vì vậy tối nay chủ yếu nhìn vào ba điểm:
Sau báo cáo của AVGO, liệu có thực sự tăng hay không.
MRVL, CRDO có thể đi lên cùng hay không, và liệu sẽ xác nhận sự lan tỏa của chủ đề ASIC và mạng AI trên toàn ngành.
MU, SNDK có tiếp tục thể hiện tương đối mạnh hay không.
Nếu AVGO tăng mạnh đồng thời ASIC, mạng và lưu trữ cũng cùng tăng, ý nghĩa là dòng tiền đang xác nhận: chi tiêu vốn cho AI tiếp tục mở rộng, và xu hướng đang lan từ GPU sang ASIC, mạng và lưu trữ.
Ngược lại, nếu báo cáo tốt nhưng AVGO vẫn giảm, thì đừng thay thị trường đi tìm lý do.
Báo cáo là chất xúc tác, còn hành vi của dòng tiền mới là câu trả lời cuối cùng.
#AVGO #SNDK
Tối nay Broadcom $AVGO công bố báo cáo tài chính. Đây là một lần xác nhận quan trọng cho ngành AI sau Nvidia.
Điều thị trường thực sự quan tâm là doanh thu chip AI và liệu dự báo cho quý tới có tiếp tục được nâng lên hay không.
Broadcom đại diện cho một tuyến đường cốt lõi khác của AI: ASIC tùy chỉnh + mạng AI. Nếu doanh thu AI tiếp tục tăng trưởng cao và ban lãnh đạo tiếp tục điều chỉnh kỳ vọng trong tương lai lên cao hơn, điều đó có nghĩa là chi tiêu vốn cho AI của các gã khổng lồ công nghệ như Google, Meta vẫn duy trì mạnh mẽ.
Điều này không chỉ ảnh hưởng đến AVGO.
Nếu báo cáo mạnh và giá cổ phiếu cũng thực sự tăng, dòng tiền nhiều khả năng sẽ tiếp tục lan sang các hướng hạ tầng AI như MRVL, CRDO và truyền dẫn quang.
Một hướng khác mà tôi đặc biệt quan tâm là lưu trữ.
Mở rộng trung tâm dữ liệu AI không thể chỉ tăng thêm GPU và ASIC. Năng lực tính toán càng nhiều thì nhu cầu với HBM, DRAM và SSD cấp doanh nghiệp cũng càng lớn. Vì vậy, nếu Broadcom một lần nữa chứng minh rằng chi tiêu vốn cho AI vẫn đang được đẩy nhanh, thì với $MU $SNDK cũng thuộc nhóm xác nhận từ phía nhu cầu.
Gần đây, bản thân mảng lưu trữ đã xuất hiện sự tương đối mạnh. Vì thế tối nay tôi sẽ đặc biệt quan sát: sau báo cáo của Broadcom, liệu dòng tiền có tiếp tục lan sang mảng lưu trữ hay không.
Hiện tại, ngành AI đã không thể giao dịch đơn giản theo logic “báo cáo tốt = tăng giá”.
Trước đó, MRVL và CRDO đều từng có kết quả tốt, nhưng giá cổ phiếu lại không phản ứng. Điều đó cho thấy thị trường đã bước vào giai đoạn sàng lọc theo định giá và kỳ vọng.
Vì vậy tối nay chủ yếu nhìn vào ba điểm:
Sau báo cáo của AVGO, liệu có thực sự tăng hay không.
MRVL, CRDO có thể đi lên cùng hay không, và liệu sẽ xác nhận sự lan tỏa của chủ đề ASIC và mạng AI trên toàn ngành.
MU, SNDK có tiếp tục thể hiện tương đối mạnh hay không.
Nếu AVGO tăng mạnh đồng thời ASIC, mạng và lưu trữ cũng cùng tăng, ý nghĩa là dòng tiền đang xác nhận: chi tiêu vốn cho AI tiếp tục mở rộng, và xu hướng đang lan từ GPU sang ASIC, mạng và lưu trữ.
Ngược lại, nếu báo cáo tốt nhưng AVGO vẫn giảm, thì đừng thay thị trường đi tìm lý do.
Báo cáo là chất xúc tác, còn hành vi của dòng tiền mới là câu trả lời cuối cùng.
#AVGO #SNDK
