UBS hạ giá mục tiêu đối với WH Group (00288) xuống còn 9,5 HKD từ mức 11 HKD và duy trì khuyến nghị Mua, theo ETNet.

Người môi giới cho biết WH Group báo cáo doanh thu nửa đầu năm 2026, lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận ròng trước điều chỉnh giá trị hợp lý sinh học lần lượt đạt 13,827 tỷ USD, 1,231 tỷ USD và 773 triệu USD, tăng 3%, giảm 2% và tăng 7% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu, lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận ròng quý hai lần lượt là 6,833 tỷ USD, 618 triệu USD và 377 triệu USD, không đổi, giảm 7% và tăng 4% tương ứng. UBS cho biết lợi nhuận hoạt động không đạt kỳ vọng thị trường, với sự sụt giảm ở Bắc Mỹ, Trung Quốc và châu Âu.

Ở Bắc Mỹ, lợi nhuận hoạt động của Mỹ trong quý hai giảm 10% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 311 triệu USD. Lợi nhuận hoạt động trong phân khúc thịt lợn của Mỹ tăng 20% lên 84 triệu USD, nhờ biên lợi nhuận nuôi lợn tăng do chi phí nguyên liệu thô thuận lợi, trong khi biên lợi nhuận giết mổ giảm khi chênh lệch giá thịt lợn thu hẹp. Phân khúc thịt chế biến đóng gói của Mỹ ghi nhận doanh thu và lợi nhuận hoạt động giảm lần lượt 3% và 12%, với sản lượng giảm 5%, giá bán bình quân tăng 3% và lợi nhuận đơn vị giảm 7% xuống còn 937 USD/tấn, một phần do việc lịch nghỉ Lễ Phục Sinh chuyển kỳ.

Tại Trung Quốc, lợi nhuận hoạt động trong quý hai giảm 8% xuống còn 203 triệu USD. Phân khúc thịt lợn ghi nhận lỗ lợi nhuận hoạt động 5 triệu USD, trong khi phân khúc thịt chế biến đóng gói ghi nhận doanh thu tăng 7% và lợi nhuận hoạt động giảm 2%. Sản lượng và giá bán bình quân tăng lần lượt 3% và 4%, nhưng lợi nhuận đơn vị giảm 6% xuống còn 595 USD/tấn do chi phí marketing tăng. Ở châu Âu, lợi nhuận hoạt động quý hai giảm 23% xuống còn 74 triệu USD.