沃什 ở Jackson Hole nói rằng lạm phát vẫn chưa thắng, và xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 trong một đêm đã nhảy từ 35% lên 60%. Thế nhưng AMZN lại tăng ngược xu hướng 3,97%, NVDA giảm 4,57%, MRVL giảm 10%. Tiền đang lẩn đi đâu?
Hiện thị trường coi AMZN như “nơi trú ẩn” trong thời kỳ lãi suất cao: dòng tiền đủ dày, và AWS vẫn đang hưởng lợi từ làn sóng điện toán AI. Có phân tích cho rằng dòng vốn đang chuyển từ phần cứng sang phía ứng dụng; cũng có người nói rằng lệnh đặt chip của AWS là chất xúc tác—nhưng hiện tại chỉ là suy đoán, chưa có nhiều bên xác nhận.
Nhưng một đợt tăng ngược xu hướng có thể duy trì được bao lâu? Nếu CPI ngày 11/9 vượt kỳ vọng và việc tăng lãi suất được triển khai, định giá của AMZN vẫn sẽ chịu áp lực. Mấu chốt là trong đợt tăng này có phải có vị thế phòng thủ của quỹ phòng hộ không? Dữ liệu nếu sớm cải thiện, liệu vốn có rút đi ngay lập tức không?
Hiện thị trường coi AMZN như “nơi trú ẩn” trong thời kỳ lãi suất cao: dòng tiền đủ dày, và AWS vẫn đang hưởng lợi từ làn sóng điện toán AI. Có phân tích cho rằng dòng vốn đang chuyển từ phần cứng sang phía ứng dụng; cũng có người nói rằng lệnh đặt chip của AWS là chất xúc tác—nhưng hiện tại chỉ là suy đoán, chưa có nhiều bên xác nhận.
Nhưng một đợt tăng ngược xu hướng có thể duy trì được bao lâu? Nếu CPI ngày 11/9 vượt kỳ vọng và việc tăng lãi suất được triển khai, định giá của AMZN vẫn sẽ chịu áp lực. Mấu chốt là trong đợt tăng này có phải có vị thế phòng thủ của quỹ phòng hộ không? Dữ liệu nếu sớm cải thiện, liệu vốn có rút đi ngay lập tức không?