Mùa báo cáo cổ phiếu Mỹ: mảng chip AI có chút thú vị. Lần này Marvell và Nvidia đều đáp ứng kỳ vọng nhưng không vượt ngoài sự mong đợi của thị trường; ngay sau giờ giao dịch, cả hai đã lao dốc—MRVL giảm 11%, NVDA cũng giảm gần 4,8%.
Thực ra điều này cũng phản ánh rằng kỳ vọng của thị trường hiện đã “đẩy hết cỡ” cho chip AI. Bất kỳ kết quả nào thấp hơn mức “vượt kỳ vọng” đều sẽ bị dòng tiền diễn giải là tin tốt đã được phản ánh hết. Trước đó, câu chuyện AI đã được thổi phồng suốt nửa năm, định giá đã phản ánh triển vọng tăng trưởng hết sức lạc quan. Giờ đây, vấn đề là nhu cầu thực tế ở giai đoạn sau có theo kịp hay không.
Tuy nhiên xét dài hạn, xu hướng nhu cầu về năng lực tính toán AI không hề thay đổi. Biến động ngắn hạn chủ yếu là điều chỉnh về tâm lý và định giá. Mọi người nghĩ đợt điều chỉnh này là cơ hội để “lên tàu” hay là tín hiệu nên chốt lời?
#美股 #AI芯片 #财报季
Thực ra điều này cũng phản ánh rằng kỳ vọng của thị trường hiện đã “đẩy hết cỡ” cho chip AI. Bất kỳ kết quả nào thấp hơn mức “vượt kỳ vọng” đều sẽ bị dòng tiền diễn giải là tin tốt đã được phản ánh hết. Trước đó, câu chuyện AI đã được thổi phồng suốt nửa năm, định giá đã phản ánh triển vọng tăng trưởng hết sức lạc quan. Giờ đây, vấn đề là nhu cầu thực tế ở giai đoạn sau có theo kịp hay không.
Tuy nhiên xét dài hạn, xu hướng nhu cầu về năng lực tính toán AI không hề thay đổi. Biến động ngắn hạn chủ yếu là điều chỉnh về tâm lý và định giá. Mọi người nghĩ đợt điều chỉnh này là cơ hội để “lên tàu” hay là tín hiệu nên chốt lời?
#美股 #AI芯片 #财报季