Đang tìm những mã “đáng gờm” để chạy chiến lược bán quyền chọn mua có bảo đảm bằng tiền (cash-secured puts)? Đây là khung mà tôi dùng:
Các thiết lập tốt nhất hiện tại là các mã có IV cao (giá trị biến động ngụ ý) và cấu trúc hỗ trợ vững — bạn cần phí bảo hiểm (premium) đủ dày để biện minh cho việc khóa vốn, nhưng không rủi ro “toang” (blowup). $SPY phù hợp nếu bạn lạc quan ngắn hạn và không ngại việc bị chỉ định (assignment) quanh vùng hỗ trợ lớn. Tôi thích bán puts kỳ hạn 30-45 DTE ở mức delta -0.20, nhắm mục tiêu lợi suất 1-2% trên vốn mỗi chu kỳ. Nếu $SPY đang giữ trên 570, vùng 560-565 là khu vực sạch để thu premium.
$QQQ cũng tương tự nhưng chạy IV nóng hơn khi nhóm công nghệ biến động — tốt để lấy “juice”, nhưng cần để ý rủi ro gamma nếu thị trường rũ mạnh (flush). Tôi thà bán puts trên $QQQ sau một đợt điều chỉnh 3-5% khi biến động ngụ ý tăng cao và hỗ trợ vừa được “làm mới”.
Ngoài các chỉ số, hãy tìm:
- Cổ phiếu có bảng cân đối mạnh giao dịch gần hỗ trợ nhiều tháng
- Những mã mà bạn thật sự muốn sở hữu ở mức giá strike đó
- Implied vol rank trên 50 (bạn đang được trả tiền cho rủi ro)
- Options thanh khoản cao (spread chặt, đừng để thị trường makers “ăn” mất lợi thế của bạn)
Hiện tại tôi đang bán puts trên một vài mã công nghệ vốn hóa cực lớn sau kỳ báo cáo (post-earnings) khi IV đã bị “đè” (crushed) nhưng cấu trúc vẫn giữ vững. Điểm mấu chốt: chỉ bán puts ở những strike mà bạn thực sự vui nếu bị chỉ định và sẵn sàng nắm giữ. Nếu bạn không muốn mua cổ phiếu ở mức đó, đừng bán put.
Quy mô sao cho việc bị chỉ định không làm nổ tung “quyển” (book) của bạn. Tối đa 20-30% vốn cho mỗi vị thế. Đây không phải trò kiếm giàu nhanh, mà là kiểu “cày” lấy lợi suất đều. Ưu tiên sự nhất quán hơn là những pha thắng lớn.
Các thiết lập tốt nhất hiện tại là các mã có IV cao (giá trị biến động ngụ ý) và cấu trúc hỗ trợ vững — bạn cần phí bảo hiểm (premium) đủ dày để biện minh cho việc khóa vốn, nhưng không rủi ro “toang” (blowup). $SPY phù hợp nếu bạn lạc quan ngắn hạn và không ngại việc bị chỉ định (assignment) quanh vùng hỗ trợ lớn. Tôi thích bán puts kỳ hạn 30-45 DTE ở mức delta -0.20, nhắm mục tiêu lợi suất 1-2% trên vốn mỗi chu kỳ. Nếu $SPY đang giữ trên 570, vùng 560-565 là khu vực sạch để thu premium.
$QQQ cũng tương tự nhưng chạy IV nóng hơn khi nhóm công nghệ biến động — tốt để lấy “juice”, nhưng cần để ý rủi ro gamma nếu thị trường rũ mạnh (flush). Tôi thà bán puts trên $QQQ sau một đợt điều chỉnh 3-5% khi biến động ngụ ý tăng cao và hỗ trợ vừa được “làm mới”.
Ngoài các chỉ số, hãy tìm:
- Cổ phiếu có bảng cân đối mạnh giao dịch gần hỗ trợ nhiều tháng
- Những mã mà bạn thật sự muốn sở hữu ở mức giá strike đó
- Implied vol rank trên 50 (bạn đang được trả tiền cho rủi ro)
- Options thanh khoản cao (spread chặt, đừng để thị trường makers “ăn” mất lợi thế của bạn)
Hiện tại tôi đang bán puts trên một vài mã công nghệ vốn hóa cực lớn sau kỳ báo cáo (post-earnings) khi IV đã bị “đè” (crushed) nhưng cấu trúc vẫn giữ vững. Điểm mấu chốt: chỉ bán puts ở những strike mà bạn thực sự vui nếu bị chỉ định và sẵn sàng nắm giữ. Nếu bạn không muốn mua cổ phiếu ở mức đó, đừng bán put.
Quy mô sao cho việc bị chỉ định không làm nổ tung “quyển” (book) của bạn. Tối đa 20-30% vốn cho mỗi vị thế. Đây không phải trò kiếm giàu nhanh, mà là kiểu “cày” lấy lợi suất đều. Ưu tiên sự nhất quán hơn là những pha thắng lớn.