Trong khoảng thời gian này, dòng tiền đã quay về một hướng rất rõ ràng: không phải đi đuổi theo những cái tên kể chuyện giỏi nhất, mà là quay lại tìm các công ty lớn đang đứng ở những mảng chủ chốt như điện toán hiệu năng (compute), mạng lưới và hạ tầng trên chuỗi chính. Lý do rất đơn giản: đến hiện tại, mảng AI bắt đầu để thị trường phân biệt rõ ai chỉ hưởng lợi từ “hiệu ứng khái niệm”, và ai thực sự là người “bán xẻng”.
$AVGO Tôi bỏ vào nhóm sau. Nó có thể xếp trong top dẫn đầu bảng tăng vĩnh viễn (futures/永续) trên thị trường Mỹ tại Binance, không chỉ vì hôm nay bảng giá mạnh, mà chủ yếu là vì nhóm cổ phiếu kiểu này có vị trí trong mắt các dòng vốn lớn. Giá vĩnh viễn hiện tại là $368.87, tăng 4.53% trong 24h; giá trong biên độ từ $352.78 lên $370.66, cho thấy bên mua không chỉ đánh một phát rồi rời đi. Quan trọng hơn nữa là phí tài trợ (funding rate) vẫn đang ở +0.0000%, tâm lý chưa hưng phấn quá mức—ít nhất không phải kiểu cấu trúc “đông người lao vào đuổi giá cao”.
Khi tôi xem mã này, trọng điểm không phải là “hôm nay mạnh hay không”, mà là nó đang ăn nhu cầu kiểu đường dài hay không. Theo tôi nắm được, Broadcom nhìn chung vẫn đứng ở phía bán dẫn và hạ tầng. Những công ty thuộc nhóm này, miễn là kẹt lại được ở các mắt xích then chốt, thì việc mở rộng công suất của ngành, đầu tư vào cloud và nâng cấp năng lực điện toán cho doanh nghiệp sẽ dần dần lan truyền sang họ. Thị trường sẵn sàng định giá cao cho nhóm mã này không phải vì độ nóng ngắn hạn, mà vì mức độ thay thế trong chuỗi cung ứng của họ không cao đến vậy.
Trên phương diện bảng giá, tôi cũng sẵn sàng để ý thêm. Doanh số 24h đạt $22.35M USDT, không hẳn là “vắng”, vị thế hợp đồng 31,738 lệnh, cho thấy có người tham gia liên tục, nhưng phí không bị đẩy lên. Cấu trúc còn khá sạch. Tôi hiện không đuổi; để giá rơi rồi tôi mới vào lại, chỉ khi tiến gần trung tâm của biên độ hôm nay thì mới mở vị thế 3%. Nếu giá rơi trở lại vùng yếu, tôi sẽ không làm. Lý do rất thẳng: loại mã này phù hợp để nắm nhịp đi cùng “logic lớn”, không phù hợp để trong ngày kéo lên phần cuối rồi cố đè giá.
Cũng có biến số: những mã hạ tầng kiểu này một khi giao dịch theo mức định giá đã quá đầy, thì phía sau sẽ trở nên rất kén chọn về tốc độ tăng trưởng và kỳ vọng chi tiêu vốn (capex). Bảng giá mạnh thì vẫn mạnh, nhưng nếu thật sự thị trường từ “sẵn sàng trả premium” chuyển sang “chỉ công nhận phần đã hiện thực”, biến động sẽ phóng đại. Vì vậy tôi nghiêng về tăng (bullish), nhưng không đánh vị thế nặng.
$AVGO #美股
Thua đừng cue tôi, thắng rồi thì mời tôi một ly cà phê.
$AVGO Tôi bỏ vào nhóm sau. Nó có thể xếp trong top dẫn đầu bảng tăng vĩnh viễn (futures/永续) trên thị trường Mỹ tại Binance, không chỉ vì hôm nay bảng giá mạnh, mà chủ yếu là vì nhóm cổ phiếu kiểu này có vị trí trong mắt các dòng vốn lớn. Giá vĩnh viễn hiện tại là $368.87, tăng 4.53% trong 24h; giá trong biên độ từ $352.78 lên $370.66, cho thấy bên mua không chỉ đánh một phát rồi rời đi. Quan trọng hơn nữa là phí tài trợ (funding rate) vẫn đang ở +0.0000%, tâm lý chưa hưng phấn quá mức—ít nhất không phải kiểu cấu trúc “đông người lao vào đuổi giá cao”.
Khi tôi xem mã này, trọng điểm không phải là “hôm nay mạnh hay không”, mà là nó đang ăn nhu cầu kiểu đường dài hay không. Theo tôi nắm được, Broadcom nhìn chung vẫn đứng ở phía bán dẫn và hạ tầng. Những công ty thuộc nhóm này, miễn là kẹt lại được ở các mắt xích then chốt, thì việc mở rộng công suất của ngành, đầu tư vào cloud và nâng cấp năng lực điện toán cho doanh nghiệp sẽ dần dần lan truyền sang họ. Thị trường sẵn sàng định giá cao cho nhóm mã này không phải vì độ nóng ngắn hạn, mà vì mức độ thay thế trong chuỗi cung ứng của họ không cao đến vậy.
Trên phương diện bảng giá, tôi cũng sẵn sàng để ý thêm. Doanh số 24h đạt $22.35M USDT, không hẳn là “vắng”, vị thế hợp đồng 31,738 lệnh, cho thấy có người tham gia liên tục, nhưng phí không bị đẩy lên. Cấu trúc còn khá sạch. Tôi hiện không đuổi; để giá rơi rồi tôi mới vào lại, chỉ khi tiến gần trung tâm của biên độ hôm nay thì mới mở vị thế 3%. Nếu giá rơi trở lại vùng yếu, tôi sẽ không làm. Lý do rất thẳng: loại mã này phù hợp để nắm nhịp đi cùng “logic lớn”, không phù hợp để trong ngày kéo lên phần cuối rồi cố đè giá.
Cũng có biến số: những mã hạ tầng kiểu này một khi giao dịch theo mức định giá đã quá đầy, thì phía sau sẽ trở nên rất kén chọn về tốc độ tăng trưởng và kỳ vọng chi tiêu vốn (capex). Bảng giá mạnh thì vẫn mạnh, nhưng nếu thật sự thị trường từ “sẵn sàng trả premium” chuyển sang “chỉ công nhận phần đã hiện thực”, biến động sẽ phóng đại. Vì vậy tôi nghiêng về tăng (bullish), nhưng không đánh vị thế nặng.
$AVGO #美股
Thua đừng cue tôi, thắng rồi thì mời tôi một ly cà phê.