Theo Sina Finance, công cụ Theo dõi Danh mục Đầu tư của Văn phòng Gia đình (Family Office) mới nhất cho thấy các family office đã tăng tỷ trọng phân bổ cổ phiếu trong quý II trong khi cắt giảm mức độ tiếp xúc với bất động sản và các thị trường tư nhân. Dữ liệu do Addepar cung cấp, bao gồm hàng trăm family office với hơn 1,4 nghìn tỷ USD tài sản được quản lý, cho thấy tỷ trọng phân bổ cổ phiếu tăng lên 37% từ 34% trong quý I.

Giám đốc điều hành Addepar, ông Eric Poirier, cho biết sự thay đổi này có thể được hiểu là các family office ngày càng sẵn sàng hơn trong việc tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu niêm yết trên thị trường công. Ông cũng cho biết mức tăng trong đầu tư vào cổ phiếu niêm yết là thay đổi phân bổ theo quý lớn nhất được ghi nhận trong ba đến bốn năm qua.

Báo cáo cho biết các family office đã giảm tổng mức phân bổ vào các công ty tư nhân, bất động sản, cổ phần tư nhân, đầu tư mạo hiểm và tín dụng tư nhân 3 điểm phần trăm trong quý 2. Tỷ trọng tiền mặt cũng giảm nhẹ chưa đến 1 điểm phần trăm, cho thấy nhiều tiền hơn đang được đưa trở lại thị trường.

Poirier cho biết đầu tư theo chủ đề AI là động lực chính tạo nên sự hứng thú, đồng thời lưu ý rằng phần lớn việc định vị liên quan diễn ra trên thị trường công khai chứ không phải thị trường tư nhân. Năm cổ phiếu được nắm giữ phổ biến nhất trong số các family office ở quý 2 là Microsoft, Amazon, Alphabet, Apple và Nvidia.

Addepar cho biết mức giảm phân bổ vào thị trường tư nhân chủ yếu do các khoản ghi giảm giá trong các quỹ tín dụng tư nhân. Công ty cho biết 18% các quỹ tín dụng tư nhân mới được ra mắt trong năm 2020 và sau đó ghi nhận việc giảm giá trị tài sản ròng (NAV), so với mức giảm giá trung bình 9% trong bốn năm đầu đối với các quỹ được thành lập sau năm 2016.

Các quỹ bất động sản và quỹ đầu tư mạo hiểm cũng ghi nhận việc giảm giá tài sản, Poirier cho biết. Ông nói thêm rằng không có dấu hiệu rõ ràng về dòng tiền vào hoặc ra lớn, mà chủ yếu là việc định giá lại giảm đối với các tài sản tư nhân mà các family office đang nắm giữ.

Thu nhập cố định chiếm 8% danh mục của các family office, các quỹ phòng hộ 7% và hàng hóa, sưu tầm và các tài sản thay thế khác 6%. Loại trừ cổ phiếu niêm yết, phân bổ lớn nhất là vào các công ty tư nhân với 15%.

Nhìn về báo cáo theo dõi quý 3, Poirier cho biết ông sẽ tập trung vào lãi suất và thị trường trái phiếu.