Lợi thế của $MSFT nằm ở: Azure + Copilot + ứng dụng doanh nghiệp AI + hệ sinh thái phần mềm.

Nếu AI từ “huấn luyện mô hình” đi vào “năng suất doanh nghiệp”, thì Microsoft sẽ là bên được hưởng lợi rất trực tiếp.
Đó cũng là lý do vì sao không thể chỉ tập trung vào NVDA khi nói về làn sóng AI.

Phần cứng là giai đoạn đầu, thương mại hóa phần mềm có thể là giai đoạn thứ hai.