Quyền chọn BTC hết hạn vào ngày mai trị giá 6,4 tỷ USD, vì sao mốc 80K lại trở thành vùng áp lực?
Deribit sẽ hết hạn 81.700 hợp đồng quyền chọn BTC vào thứ Sáu, với giá trị danh nghĩa 6,14 tỷ USD. Cả vị thế phe mua và phe bán đều đang chất đống tại các mốc giá quan trọng.
Vào thứ Sáu này, Deribit có 81.700 hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn, với giá trị danh nghĩa 6,4 tỷ USD. Tỷ lệ Put/Call là 0,83, tức là quyền chọn mua (call) nhiều hơn rõ rệt so với quyền chọn bán (put); nhìn chung vị thế nghiêng về phe mua. Tuy nhiên điểm đáng chú ý là cơ cấu phân bổ lệnh: $78.695,99 và $97,49,000 là hai mức giá thực hiện (strike) có lượng Call lớn nhất được chất đống. Giá BTC hiện tại là $78.695,99, đúng nằm giữa.
Ngoài ra, trong phạm vi ±5% quanh giá hiện tại có hơn 500 triệu USD giá trị danh nghĩa quyền chọn. Động tác phòng hộ (hedge) của các nhà tạo lập thị trường sẽ bị khuếch đại.
Tóm lại: thị trường đang đặt cược tổng thể rằng giá sẽ tăng, nhưng khi tăng tới khoảng $97.49K thì sẽ có một bức tường chờ sẵn.
Tác động đến thị trường
- Ngắn hạn: Điểm mâu thuẫn lớn nhất nằm ở $97.49K. Khoảng cách từ giá hiện tại tới mức strike này chỉ chưa tới 2%; lượng Call đáo hạn lớn khiến việc phòng hộ theo Gamma của nhà tạo lập thị trường tại vị trí đó có thể kìm hãm khả năng đi lên—xác suất gặp lực cản khi giá bật lên khu vực $97.49K-$97.49K là khá cao. Ngược lại, $97.49K lại là vùng đỡ mạnh phía dưới từ lượng Call dày đặc; nếu giá rơi xuống đó thì hoạt động hedge của Dealer có thể lại hỗ trợ. Nói thẳng: trong ngắn hạn, giá có thể bị “đóng đinh” và dao động trong biên độ này.
- Trung hạn: Tỷ lệ Put/Call ở mức 0,83 cho thấy xu hướng nghiêng về phía phe “tiền thông minh” vẫn chưa đổi; lần đáo hạn này giống một đợt cân bằng lại vị thế hơn là dấu hiệu đảo chiều xu hướng.
Quan điểm của tôi
Tôi nghiêng về trạng thái trung lập, đứng ngoài quan sát: lợi thế mang tính cấu trúc (Call chiếm ưu thế) và lực nén ngắn hạn (tường strike $97.49K) triệt tiêu lẫn nhau. Sau ngày đáo hạn, khả năng cao biên dao động là $97.49K-$97.49K; hướng bứt phá sẽ phụ thuộc vào việc tuần sau các lệnh mới được chất như thế nào. Nếu thủng hỗ trợ dưới $97.49K thì đó mới là tín hiệu suy yếu; còn nếu đứng vững trên $97.49K thì cho thấy lực nén này đã được tiêu hóa. Ở vị trí hiện tại, cả hai phía đều không thật sự có lợi; cứ chờ xem hướng sẽ tự hình thành chắc hơn.
- Loại tiền: BTC
- Hướng: Trung tính, dao động trong biên ( $97.49K-$97.49K )
- Thời hạn: 12 giờ
$BTC $ETH #BTC #ETH
📊 Kiểm tra lại lịch sử
- Tương tự như « Bitcoin đối mặt biến động trước khi công bố dữ liệu lạm phát ở Mỹ » (2024-07-11) sau khi công bố: BTC 12h tăng/giảm -1,07%, dự đoán trung tính ❌ sai
#phái_sinh
⚠️ Không cấu thành lời khuyên đầu tư
Deribit sẽ hết hạn 81.700 hợp đồng quyền chọn BTC vào thứ Sáu, với giá trị danh nghĩa 6,14 tỷ USD. Cả vị thế phe mua và phe bán đều đang chất đống tại các mốc giá quan trọng.
Vào thứ Sáu này, Deribit có 81.700 hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn, với giá trị danh nghĩa 6,4 tỷ USD. Tỷ lệ Put/Call là 0,83, tức là quyền chọn mua (call) nhiều hơn rõ rệt so với quyền chọn bán (put); nhìn chung vị thế nghiêng về phe mua. Tuy nhiên điểm đáng chú ý là cơ cấu phân bổ lệnh: $78.695,99 và $97,49,000 là hai mức giá thực hiện (strike) có lượng Call lớn nhất được chất đống. Giá BTC hiện tại là $78.695,99, đúng nằm giữa.
Ngoài ra, trong phạm vi ±5% quanh giá hiện tại có hơn 500 triệu USD giá trị danh nghĩa quyền chọn. Động tác phòng hộ (hedge) của các nhà tạo lập thị trường sẽ bị khuếch đại.
Tóm lại: thị trường đang đặt cược tổng thể rằng giá sẽ tăng, nhưng khi tăng tới khoảng $97.49K thì sẽ có một bức tường chờ sẵn.
Tác động đến thị trường
- Ngắn hạn: Điểm mâu thuẫn lớn nhất nằm ở $97.49K. Khoảng cách từ giá hiện tại tới mức strike này chỉ chưa tới 2%; lượng Call đáo hạn lớn khiến việc phòng hộ theo Gamma của nhà tạo lập thị trường tại vị trí đó có thể kìm hãm khả năng đi lên—xác suất gặp lực cản khi giá bật lên khu vực $97.49K-$97.49K là khá cao. Ngược lại, $97.49K lại là vùng đỡ mạnh phía dưới từ lượng Call dày đặc; nếu giá rơi xuống đó thì hoạt động hedge của Dealer có thể lại hỗ trợ. Nói thẳng: trong ngắn hạn, giá có thể bị “đóng đinh” và dao động trong biên độ này.
- Trung hạn: Tỷ lệ Put/Call ở mức 0,83 cho thấy xu hướng nghiêng về phía phe “tiền thông minh” vẫn chưa đổi; lần đáo hạn này giống một đợt cân bằng lại vị thế hơn là dấu hiệu đảo chiều xu hướng.
Quan điểm của tôi
Tôi nghiêng về trạng thái trung lập, đứng ngoài quan sát: lợi thế mang tính cấu trúc (Call chiếm ưu thế) và lực nén ngắn hạn (tường strike $97.49K) triệt tiêu lẫn nhau. Sau ngày đáo hạn, khả năng cao biên dao động là $97.49K-$97.49K; hướng bứt phá sẽ phụ thuộc vào việc tuần sau các lệnh mới được chất như thế nào. Nếu thủng hỗ trợ dưới $97.49K thì đó mới là tín hiệu suy yếu; còn nếu đứng vững trên $97.49K thì cho thấy lực nén này đã được tiêu hóa. Ở vị trí hiện tại, cả hai phía đều không thật sự có lợi; cứ chờ xem hướng sẽ tự hình thành chắc hơn.
- Loại tiền: BTC
- Hướng: Trung tính, dao động trong biên ( $97.49K-$97.49K )
- Thời hạn: 12 giờ
$BTC $ETH #BTC #ETH
📊 Kiểm tra lại lịch sử
- Tương tự như « Bitcoin đối mặt biến động trước khi công bố dữ liệu lạm phát ở Mỹ » (2024-07-11) sau khi công bố: BTC 12h tăng/giảm -1,07%, dự đoán trung tính ❌ sai
#phái_sinh
⚠️ Không cấu thành lời khuyên đầu tư
