📊【Nhật ký tuần BitTiger 8.24】58k khiến xác suất đây là đáy của chu kỳ tăng vọt — Action
Anh em, hai tuần gần đây tôi mải chơi đi rừng và nghiên cứu định lượng, cứ hì hụi debug mãi không chán, thành ra bỏ lỡ một bài nhật ký tuần và một bài nhật ký tháng. Không ngờ đại bản doanh của chiến lược chính lại bốc cháy luôn, đến mức tôi buộc phải xem xét lại kế hoạch ban đầu.
Xét tổng thể các dữ liệu hiện có, thời gian dành cho BTC ngày càng không còn nhiều. Đã đến lúc chuyển tư duy từ đánh theo hướng bên trái sang hướng bên phải, và điều chỉnh kỳ vọng ban đầu để khởi động Kế hoạch B. Đã bị thị trường vả thì phải đứng nghiêm chịu trận; khi diễn biến lệch xa kỳ vọng ban đầu, cần nhìn lại, phân tích và đúc kết.
Một số yếu tố chính khiến giá tăng vọt tuần trước:
1. Bộ trưởng Tài chính Bessent mở rộng chương trình mua lại trái phiếu Mỹ (cải thiện thanh khoản).
2. Trump nói Mỹ đang cân nhắc mua một lượng Bitcoin “đáng kể” (kỳ vọng tiềm năng về lực mua khổng lồ).
3. Đợt ép mua đóng vị thế bán khống sau làn sóng thanh lý short với quy mô khổng lồ chưa từng có (động lực then chốt cho sự đảo chiều cuối chu kỳ giảm).
4. Kỳ vọng tăng lãi suất trong năm nay giảm mạnh, gần như bằng không (môi trường vĩ mô cải thiện).
Tiếp theo là quan điểm cá nhân của tôi về đợt tăng mạnh này (DYOR) 👇:
Có thể thấy từ sự phân kỳ giữa CVD và OI rằng đợt tăng nhanh từ 65k lên 79k chủ yếu được dẫn dắt bởi thị trường giao ngay, khiến các vị thế bán khống liên tục bị động đóng lại. Điều này trái ngược với cuối năm 2022, khi khối lượng hợp đồng tương lai khổng lồ trên CME dẫn dắt đợt kéo giá mạnh, giúp giá nhanh chóng thoát khỏi vùng giá vốn. Điều đó có nghĩa là đợt này được thúc đẩy bởi dòng tiền dài hạn mua giao ngay thực sự, chứ không phải dòng tiền đòn bẩy ngắn hạn; vì vậy dòng tiền này có nhiều khả năng ở lại thị trường hơn, qua đó càng làm tăng xác suất 58k là đáy của chu kỳ này.
Anh em, hai tuần gần đây tôi mải chơi đi rừng và nghiên cứu định lượng, cứ hì hụi debug mãi không chán, thành ra bỏ lỡ một bài nhật ký tuần và một bài nhật ký tháng. Không ngờ đại bản doanh của chiến lược chính lại bốc cháy luôn, đến mức tôi buộc phải xem xét lại kế hoạch ban đầu.
Xét tổng thể các dữ liệu hiện có, thời gian dành cho BTC ngày càng không còn nhiều. Đã đến lúc chuyển tư duy từ đánh theo hướng bên trái sang hướng bên phải, và điều chỉnh kỳ vọng ban đầu để khởi động Kế hoạch B. Đã bị thị trường vả thì phải đứng nghiêm chịu trận; khi diễn biến lệch xa kỳ vọng ban đầu, cần nhìn lại, phân tích và đúc kết.
Một số yếu tố chính khiến giá tăng vọt tuần trước:
1. Bộ trưởng Tài chính Bessent mở rộng chương trình mua lại trái phiếu Mỹ (cải thiện thanh khoản).
2. Trump nói Mỹ đang cân nhắc mua một lượng Bitcoin “đáng kể” (kỳ vọng tiềm năng về lực mua khổng lồ).
3. Đợt ép mua đóng vị thế bán khống sau làn sóng thanh lý short với quy mô khổng lồ chưa từng có (động lực then chốt cho sự đảo chiều cuối chu kỳ giảm).
4. Kỳ vọng tăng lãi suất trong năm nay giảm mạnh, gần như bằng không (môi trường vĩ mô cải thiện).
Tiếp theo là quan điểm cá nhân của tôi về đợt tăng mạnh này (DYOR) 👇:
Có thể thấy từ sự phân kỳ giữa CVD và OI rằng đợt tăng nhanh từ 65k lên 79k chủ yếu được dẫn dắt bởi thị trường giao ngay, khiến các vị thế bán khống liên tục bị động đóng lại. Điều này trái ngược với cuối năm 2022, khi khối lượng hợp đồng tương lai khổng lồ trên CME dẫn dắt đợt kéo giá mạnh, giúp giá nhanh chóng thoát khỏi vùng giá vốn. Điều đó có nghĩa là đợt này được thúc đẩy bởi dòng tiền dài hạn mua giao ngay thực sự, chứ không phải dòng tiền đòn bẩy ngắn hạn; vì vậy dòng tiền này có nhiều khả năng ở lại thị trường hơn, qua đó càng làm tăng xác suất 58k là đáy của chu kỳ này.