Rạng sáng mai, báo cáo tài chính của Nvidia.
Thứ thực sự cần nhìn chỉ có một điều: Tiền của AI, còn tiếp tục điên cuồng đổ vào nữa hay không?!
Hiện thị trường dự đoán rằng doanh thu Q2 của Nvidia vào khoảng 92 tỷ USD, và ở quý tiếp theo thậm chí đã có thể thấy con số xấp xỉ 104 tỷ USD.
Vì vậy, điểm đáng chú ý lớn nhất lần này không phải là đã kiếm được bao nhiêu tiền trong quá khứ, mà là: Liệu Nvidia có dám tiếp tục đưa ra những chỉ dẫn cho tương lai “mạnh tay” hơn nữa hay không.
Nếu dự báo Q3 tiếp tục vượt xa kỳ vọng, đồng thời tiến độ chip thế hệ mới Rubin diễn ra thuận lợi, thì về cơ bản điều đó nói lên một điều: Nhu cầu về năng lực tính toán cho AI vẫn chưa đạt đỉnh.
Vậy theo tôi, nhóm cổ phiếu AI vừa được điều chỉnh gần đây rất có thể sẽ mượn “bản báo cáo lợi nhuận” này để khởi động lại đợt tăng trưởng!
Trước và sau khi công bố BCTC, tập trung vào các mã này.
Nhóm thứ nhất: NVDA / AVGO /$MRVL / AMD
Đây là mạch năng lực tính toán AI trực tiếp nhất. Đặc biệt chú ý MRVL.
Gần đây MRVL đã bắt đầu rõ ràng mạnh lên rồi; nếu Nvidia tiếp tục xác nhận AI CapEx vẫn mạnh, nhánh ASIC này rất dễ tiếp tục thu hút dòng tiền.
Nhóm thứ hai: MU / $SNDK
Lưu trữ.
AI server càng nhiều thì nhu cầu HBM, DRAM và SSD doanh nghiệp càng lớn.
Đợt này lưu trữ vốn đã là một trong những hướng lan tỏa AI mạnh nhất của thị trường.
Nếu Nvidia tiếp tục đưa ra nhu cầu vững chắc, tôi sẽ tiếp tục theo dõi liệu có dòng tiền quay trở lại ở MU và SNDK không.
Nhóm thứ ba: CRDO
Kết nối tốc độ cao.
Thường thì đại xu hướng không phải là mã đầu ngành tăng nhiều nhất, mà là khi mã đầu ngành xác nhận xu hướng xong, dòng tiền bắt đầu điên cuồng tìm kiếm nhóm thứ hai có độ nhạy cao.
Nếu sau BCTC Nvidia tăng mà CRDO tăng mạnh hơn Nvidia, thì đó là tín hiệu lan tỏa dòng tiền rất rõ ràng.
Nhóm thứ tư: $NBIS
Cái này tôi thấy đặc biệt thú vị.
NBIS gần đây vừa lao dốc mạnh từ vùng đỉnh do vấn đề huy động vốn, giờ đã quay lại vùng hỗ trợ 200–215 USD mà chúng tôi vẫn theo dõi.
Nếu BCTC Nvidia xác nhận nhu cầu AI trung tâm dữ liệu tiếp tục mạnh, đồng thời NBIS vùng 200–210 lại có thể giữ được, thì các điều kiện gồm: tin xấu đập xuống + hỗ trợ kỹ thuật + chất xúc tác từ BCTC Nvidia có thể chồng lên nhau.
NBIS có thể ngược lại sẽ trở thành high Beta đáng chú ý nhất sau BCTC.
Vì vậy, ngày mai tôi sẽ không chỉ chăm NVDA.
Thứ thực sự muốn xem là Nvidia xác nhận xu hướng AI, còn ai sẽ là người nhận tiếp chặng.
Nếu BCTC mạnh, thứ tự quan sát của tôi có thể là: NVDA → MRVL / AVGO → MU / SNDK → CRDO → NBIS
Đặc biệt chú ý những cổ phiếu: sau khi công bố BCTC, tăng còn mạnh hơn cả Nvidia.
Bởi vì điều đó thường có nghĩa là dòng tiền đang nói với chúng ta: giai đoạn tới sẽ kéo ai.
Ngược lại, nếu BCTC Nvidia rất tốt nhưng nhóm AI không kéo được, thì cũng cần cảnh giác—có thể thị trường đã giao dịch kỳ vọng gần như xong từ trước.
Vì vậy lần này tôi chỉ xem ba việc:
Kết quả kinh doanh có vượt xa kỳ vọng lớn không?
Dự báo quý tới có đủ mạnh không?
AI ticket và cổ phiếu biến động cao (high Beta) có đang giành mua thêm không?
Điểm thứ nhất quyết định Nvidia.
Hai điểm sau đó mới quyết định chúng ta sẽ kiếm tiền ở đâu tiếp theo.
Kéo giá là đúng!!!