Token hóa đang dần mở rộng vượt khỏi thế giới vốn chỉ dành cho các tài sản gốc crypto.
Chúng ta đã bắt đầu thấy các cổ phiếu truyền thống và các tài sản tài chính khác được đưa lên onchain.
Sản phẩm token hóa cổ phiếu của Binance đã vượt 500 triệu USD về AUM vào tháng Bảy, trong khi DTCC đã bắt đầu sản xuất giới hạn các giao dịch liên quan đến cổ phiếu và Trái phiếu được token hóa.
Vì vậy, câu hỏi không còn chỉ là liệu tài sản tài chính có thể được token hóa hay không.
Câu hỏi lớn hơn là cần có hạ tầng nào để thực sự vận hành các thị trường tài chính được quản lý trên chuỗi (onchain).
Chính tại đây, #Dusk phát huy vai trò.
Dusk đang xây dựng hạ tầng blockchain tập trung vào các ứng dụng tài chính được quản lý và các tài sản được token hóa.
Một trong những thành phần sắp tới là DuskEVM.
DuskEVM là gì?
DuskEVM là lớp ứng dụng tương thích EVM trong ngăn xếp Dusk, mang đến cho đối tác, tổ chức và nhà xây dựng một lối đi quen thuộc kiểu Solidity/EVM vào Dusk. Nó hỗ trợ các quy trình EVM bảo mật thông qua Hedger, mô-đun quyền riêng tư của Dusk cho EVM. Hedger sử dụng mã hóa đồng cấu và các bằng chứng không kiến thức để hỗ trợ quyền riêng tư có thể được xem xét (reviewable privacy) cho các ứng dụng tài chính được quản lý.
Thị trường tài chính cần quyền riêng tư
Bạn không thể mong đợi các tổ chức đưa mọi thứ lên một blockchain công khai nơi ai cũng có thể xem số dư, vị thế, giao dịch và hoạt động giao dịch của họ.
Và đây là chỗ Dusk đang cố gắng làm điều gì đó khác biệt.
Dusk đang xây dựng hạ tầng cụ thể cho tài chính onchain được quản lý, với quyền riêng tư và tuân thủ được tích hợp ngay trong kiến trúc.
DuskEVM cung cấp cho nhà phát triển một môi trường tương thích EVM, nghĩa là các nhà xây dựng có thể sử dụng hệ sinh thái Solidity/EVM mà họ đã quen.
Nhưng sau đó bạn có Hedger, lớp quyền riêng tư được thiết kế cho DuskEVM.
Hedger, lớp quyền riêng tư được thiết kế cho DuskEVM.
Nó kết hợp mã hóa đồng cấu (homomorphic encryption) và các bằng chứng không kiến thức (zero-knowledge proofs) để các giao dịch vẫn được giữ bí mật trong khi vẫn có thể được kiểm toán khi cần.
Các năng lực cốt lõi
Hedger mở khóa một bộ tính năng được thiết kế riêng cho các thị trường được quản lý:
Hỗ trợ sổ lệnh được che giấu: Hedger tạo nền tảng cho việc triển khai sắp tới các sổ lệnh được che giấu, một tính năng quan trọng cho giao dịch của tổ chức, giúp ngăn thao túng thị trường và bảo vệ người tham gia khỏi việc tiết lộ ý định hoặc mức độ phơi bày (exposure).
Khả năng kiểm toán theo quy định: Các giao dịch được kiểm toán đầy đủ theo thiết kế, đảm bảo tuân thủ khi cần.
Sở hữu & chuyển nhượng tài sản bí mật: Các khoản nắm giữ, số lượng và số dư được mã hóa hoàn toàn từ đầu đến cuối, duy trì quyền riêng tư trong khi vẫn đảm bảo các giao dịch có thể được kiểm toán.
Chứng minh nhanh ngay trong trình duyệt: Các mạch nhẹ cho phép tạo bằng chứng phía máy khách trong dưới 2 giây, giúp mang lại trải nghiệm người dùng mượt mà ở quy mô lớn.
Những tính năng này khiến Hedger trở thành một trụ cột cốt lõi của DuskEVM, kết nối quyền riêng tư cho tổ chức với khả năng sử dụng trong thế giới thực, vì việc tổ chức chấp nhận không chỉ đơn giản là đưa một tài sản lên chuỗi.
Nó là để trả lời những câu hỏi như:
Ai được phép mua nó?
Ai được phép nắm giữ nó?
Thông tin nào nên được công khai?
Thông tin nào nên được giữ riêng?
Vậy ai có quyền xem thông tin riêng tư đó?
Dusk đang cố gắng “nhúng” những quy tắc đó trực tiếp vào chính hạ tầng.
Dusk Trade như một neobroker cho các tài sản tài chính được token hóa
Dusk Trade là lớp ứng dụng cho các tài sản tài chính được token hóa trên Dusk.
Nó nằm phía trên giao thức nền và chuyển đổi các nguyên ngữ hạ tầng thị trường của Dusk thành các quy trình hướng người dùng: khám phá tài sản, onboarding nhà đầu tư, kết nối ví, phối hợp thanh toán, các hành động giao dịch và thanh toán.
Dusk trade hiện đang ở giai đoạn Pre-Launch (Ra mắt trước)
Các tài sản nhắm tới bao gồm quỹ thị trường tiền tệ, ETF, trái phiếu và các RWA khác.
Dusk cũng đang hợp tác với các tổ chức và nhà cung cấp hạ tầng trong lĩnh vực này.
@Dusk_Foundation Quan hệ đối tác với các tổ chức được cấp phép
Dusk đang thiết lập một tiền lệ mang tính đột phá trong lĩnh vực tiền mã hóa, mở đường cho việc áp dụng thực sự công nghệ blockchain trong ngành tài chính. Không giống những đơn vị khác trong lĩnh vực Tài sản Thực (RWA) đang gấp rút thuyết phục các tổ chức niêm yết tài sản lên blockchain của họ, Dusk định vị mình là công nghệ nền tảng mà các nền tảng nơi các tổ chức tài chính triển khai sản phẩm của họ ngay từ đầu sẽ lựa chọn.
NPEX + Quantoz Payments
Quan hệ đối tác nhằm đưa EURQ, một đồng euro kỹ thuật số tuân thủ MiCA, đến Dusk và hỗ trợ phát triển một sàn giao dịch chứng khoán hoàn toàn trên chuỗi. Thông báo cho biết tài sản trị giá 300 triệu EUR của NPEX đang được đưa lên blockchain.
Quan hệ đối tác với Chainlink
Dusk và NPEX đã áp dụng Chainlink CCIP, DataLink và Data Streams để đưa chứng khoán châu Âu được quản lý và dữ liệu sàn giao dịch đã được xác thực lên on-chain.
Cordial Systems
Quan hệ đối tác chiến lược tập trung vào việc lưu ký RWA tiêu chuẩn tổ chức, với Cordial Treasury tích hợp cho nhu cầu lưu ký tài sản số của NPEX.
Cordial Systems đã khẳng định mình là một nhà đổi mới đáng tin cậy trong lĩnh vực token hóa, hợp tác với các nhà lãnh đạo trong ngành như Figure Markets và công ty mẹ của họ, Figure.com, đơn vị đã hỗ trợ tạo ra hơn 20 tỷ USD tín dụng tư nhân trên chuỗi.
Quan hệ đối tác với 21X
Dusk có hợp tác chiến lược với nền tảng giao dịch và thanh toán DLT châu Âu được quản lý. $DUSK trở thành một bên tham gia giao dịch, với 21X dự kiến tích hợp DuskEVM.
21X là một nền tảng RWA được quản lý và là đơn vị đầu tiên nhận giấy phép Hệ thống giao dịch và thanh toán DLT (DLT-TSS), cho phép kết hợp giao dịch và thanh toán trên cùng một blockchain. Nền tảng này cũng có thể hoạt động trên các blockchain công khai không cần cấp phép, giúp thanh toán nhanh hơn, gần thời gian thực hơn mà không cần các bên trung gian truyền thống.
Lợi thế pháp lý của Dusk
Quỹ Dusk đã hợp tác với NPEX; điều này sẽ giúp Dusk có được quyền truy cập vào nhiều giấy phép tài chính và cho phép phát hành tài sản được quản lý, đầu tư, giao dịch và thanh toán on-chain
Thông qua NPEX, Dusk thừa hưởng:
Giấy phép MTF: Vận hành một thị trường thứ cấp được quản lý để giao dịch chứng khoán.
Giấy phép môi giới: Nguồn cung tài sản như quỹ thị trường tiền tệ (MMFs) và trái phiếu, đồng thời đảm bảo thực thi lệnh với giá tốt nhất.
ECSP: Giấy phép European Crowdfunding Service Provider cho phép cung cấp các công cụ đầu tư được tài trợ bởi nhà đầu tư lẻ trên toàn bộ EU.
Giấy phép DLT-TSS (đang trong quá trình): Cho phép phát hành gốc và token hóa các tài sản được quản lý trên chuỗi.
Quyền riêng tư có thể lập trình cho các thị trường được quản lý
Như chúng ta đã thảo luận ở trên, bạn không thể mong đợi các tổ chức đưa mọi thứ lên một blockchain công khai nơi ai cũng có thể xem số dư, vị thế, giao dịch và hoạt động giao dịch của họ.
Quyền riêng tư là nền tảng thiết yếu cho việc các tổ chức áp dụng blockchain trong tài chính được quản lý, vì tính minh bạch toàn phần của các chuỗi công khai lộ ra dữ liệu nhạy cảm như số dư nhà đầu tư, lịch sử chuyển khoản và chiến lược giao dịch—những điều mà thị trường truyền thống không thể chấp nhận.
Dusk giải quyết vấn đề này thông qua quyền riêng tư có thể lập trình được hỗ trợ bởi các bằng chứng không kiến thức, cho phép tiết lộ có chọn lọc: người tham gia chứng minh tuân thủ (ví dụ AML/KYC) và thực thi quy tắc tài sản mà không phát tán chi tiết, trong khi các cơ quan quản lý vẫn giữ quyền truy cập để kiểm toán.
Xem ngay tại đây 👇
Đối với trái phiếu được token hóa, cổ phiếu, quỹ hoặc tài sản ngoài đời thực, điều này có nghĩa là hợp đồng thông minh và chuyển nhượng riêng tư sẽ bảo vệ điều kiện của tổ chức phát hành, vị thế của nhà đầu tư và logic thanh toán trên DuskDS, DuskEVM (với Hedger) và DuskVM, đồng thời đồng bộ với các tiêu chuẩn châu Âu như GDPR và MiCA để giúp tài chính được quản lý hoạt động an toàn on-chain.
RWA và phát hành gốc
Tokenization (Token hóa) bao bọc một tài sản hiện có. Việc phát hành gốc có thể đưa nhiều hơn vòng đời của tài sản lên onchain, bao gồm phát hành, quy tắc chuyển nhượng, thanh toán, xem xét và dịch vụ vận hành.
Có sự khác biệt giữa việc chỉ đơn thuần tạo ra một token đại diện cho một tài sản hiện có và việc xử lý nhiều hơn vòng đời của tài sản đó trên chuỗi (onchain).
Việc phát hành gốc có thể bao gồm phát hành, chuyển nhượng, thanh toán, xem xét và dịch vụ trực tiếp ngay trong hạ tầng blockchain.
Đây là lúc quyền riêng tư trở nên quan trọng.
Các thị trường tài chính không nhất thiết có thể vận hành với giả định rằng mọi mảnh thông tin đều phải được công khai.
Đồng thời, các thị trường được quản lý không thể vận hành nếu thiếu minh bạch và khả năng xem xét các giao dịch.
Cách tiếp cận của Dusk là sử dụng quyền riêng tư có thể lập trình và tiết lộ có chọn lọc để cố gắng đáp ứng đồng thời cả hai yêu cầu.
Dusk được xây dựng cho các thị trường được quản lý, nơi các cơ chế kiểm soát truy cập, quyền riêng tư có tiết lộ chọn lọc và thanh toán xác định (deterministic settlement) là yêu cầu, không phải tính năng bổ sung.
Trên thực tế, điều đó có nghĩa là bạn có thể:
xây dựng các ứng dụng và quy trình theo kiểu token hóa với bộ công cụ EVM quen thuộc thông qua DuskEVM, và
tin cậy vào DuskDS để thực hiện các mô hình giao dịch hỗ trợ quyền riêng tư, tính sẵn có dữ liệu và sự cuối cùng (finality) xác định của L1.
Về cơ bản, đây là tất cả những điều quan trọng bạn cần biết về việc Dusk đang đứng ở đâu ngay bây giờ; quá trình phát triển chủ yếu là xây dựng hạ tầng cần thiết cho chính use case đó.