“Tư bản đi vào thế giới, từ đầu đến chân, lỗ chân lông nào cũng rỉ máu và rác rưởi.” Khi Marx dành 40 năm viết “Das Kapital”, có lẽ ông không ngờ rằng câu nói này sẽ trở thành kinh điển và vang dội khắp nơi. thế giới.

Ngày 10/3, Ngân hàng Thung lũng Silicon ở Mỹ đã bị cơ quan quản lý tài chính đóng cửa do “không đủ thanh khoản và mất khả năng thanh toán”, ngay lập tức gây ra “làn sóng cực lớn” trên thị trường toàn cầu. Đây là ngân hàng lớn thứ hai phá sản trong lịch sử nước Mỹ và cũng là ngân hàng đi từ phá sản đến phá sản nhanh nhất. Điều khủng khiếp nhất là đây là ngân hàng lớn nhất phá sản kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008.

Đằng sau sự bốc hơi của hàng nghìn tỷ tài sản là sự sụp đổ của thị trường chứng khoán. Ngày 13/3, cổ phiếu ngân hàng sụt giảm mạnh trên thị trường chứng khoán Mỹ. First Republic Bank giảm mạnh 61,83%, Alliance Bank of the West giảm mạnh 47,06%, Metropolitan Bank giảm mạnh 43,72% và First Fund giảm mạnh 33,07%. Hầu như không có ngân hàng lớn nào khác ở Hoa Kỳ thoát khỏi rủi ro. JP Morgan, ngân hàng lớn nhất về tài sản, giảm 1,8%, Bank of America giảm 6%, Citigroup giảm 7%, Morgan Stanley giảm 2% và Goldman Sachs giảm. bằng 4%.

Một loạt phản ứng đã đẩy nước Mỹ vào một vòng luẩn quẩn.

“Hiệu ứng cánh bướm” của Ngân hàng Thung lũng Silicon mới bắt đầu. Vào ngày 12 tháng 3, khi nước Mỹ vẫn còn chìm trong bóng tối của sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, các cơ quan quản lý đã đóng cửa Ngân hàng Signature có trụ sở tại New York với lý do “rủi ro hệ thống”. Ngày 20/3, First Republic Bank, ngân hàng lớn thứ 14 nước Mỹ, cũng bắt đầu gặp giông bão, giá cổ phiếu sụt giảm hơn 47% và xếp hạng tín dụng bị Standard & Poor's hạ xuống mức "rác".

Kể từ đó, ngành ngân hàng Mỹ hoàn toàn chìm trong cơn bão. Từ 10 ngân hàng ban đầu bị ảnh hưởng, đến gần 200 ngân hàng đang đứng trước số phận phá sản. Một số người trong cuộc cho rằng nếu 200 ngân hàng này cùng gặp vấn đề, nước Mỹ sẽ trải qua một thảm họa tài chính tương đương với năm 2008. Thậm chí còn tồi tệ hơn cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Các ngân hàng ở Thung lũng Silicon sụp đổ, Bitcoin tăng giá

"Thấy nó vươn cao, thấy nó sụp đổ."

Cơn bão do Ngân hàng Thung lũng Silicon gây ra lớn đến mức nào phụ thuộc vào việc Hoa Kỳ làm gì. Hoặc buông bỏ hoàn toàn và để quân domino của Ngân hàng Thung lũng Silicon tiếp tục đổ, tạo thành hiệu ứng cánh bướm ngày càng lớn hơn hoặc nỗ lực hết sức để giải quyết triệt để cuộc khủng hoảng tài chính này; Khi sự cố phá sản xảy ra, cách tiếp cận của Hoa Kỳ là yêu cầu Biden đứng ra mời nhiều ông trùm tư bản khác nhau chi tiền và tán thành giải pháp cho cuộc khủng hoảng tài chính hiện nay.

Cách tiếp cận này khiến mọi người nhớ đến sự chế giễu mà Satoshi Nakamoto đã để lại trong khối nguồn gốc.

Vào ngày 3 tháng 1 năm 2009, Satoshi Nakamoto đã tạo ra khối đầu tiên của thế giới Bitcoin và viết một bài châm biếm vô tận về hệ thống tài chính Mỹ, “The Times 03/Jan/2009 Chancellor on the by decimout thứ hai cho các ngân hàng”. Nhận xét mỉa mai này là tiêu đề của tờ The Times ngày hôm đó, "Vào ngày 3 tháng 1 năm 2009, thủ tướng sắp thực hiện đợt cứu trợ ngân hàng thứ hai."

Tình hình hoàn toàn giống như năm đó. Từ sự sụp đổ của Ngân hàng Tương hỗ Washington năm 2008 đến sự phá sản của Ngân hàng Thung lũng Silicon vào năm 2023, cuộc khủng hoảng tài chính lại tái diễn ở Hoa Kỳ phản ánh chính xác sự thiếu chuẩn bị của hệ thống tài chính Hoa Kỳ đối với tình hình hiện tại. sự trở lại của lạm phát, và nhắm mắt làm ngơ trước việc bình thường hóa chính sách tiền tệ. Điều này cho phép mọi người hiểu rõ hơn về ý định ban đầu của Satoshi Nakamoto khi tạo ra Bitcoin, đó là cứu các ngân hàng bằng sự tự do và chống lại siêu lạm phát, khủng hoảng kinh tế cũng như tất cả những thiếu sót của hệ thống tiền tệ tín dụng cũ.

Người quân tử không đặt tiền của mình đằng sau bức tường nguy hiểm. Sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, tài sản trú ẩn an toàn của Bitcoin một lần nữa được giải phóng. Trong tuần qua, khi mối lo ngại về lạm phát toàn cầu tiếp tục lên cao, Bitcoin, vốn từ lâu đã có mối tương quan chặt chẽ với chứng khoán Mỹ, không những không sụp đổ mà còn hiếm khi tách rời và phục hồi mạnh mẽ, vượt qua mức 22.000 USD, 25.000 USD và 28.000 USD. liên tiếp đạt mức cao nhất kể từ ngày 12/6/2022.

Có thể nói, Ngân hàng Thung lũng Silicon đã một tay hạ giá cổ phiếu của nhiều ngân hàng, đồng thời kéo Bitcoin, vốn vốn đang trong tình trạng khó khăn, lên bờ.

Một đợt điều kiện thị trường mới, Bitcoin có bước vào thị trường tăng giá không?

Kể từ năm 2023, Bitcoin đã liên tục thiết lập những đỉnh cao mới trong năm, tăng gần 70% so với đầu năm. Bị ảnh hưởng đặc biệt bởi Ngân hàng Thung lũng Silicon, giá Bitcoin lần lượt vượt qua các rào cản và tiếp tục tăng. Các biểu đồ hàng tháng, biểu đồ hàng quý và các chỉ số trên chuỗi đều là những dấu hiệu lạc quan. Những thay đổi trên thị trường Bitcoin đã khiến những người trong ngành khao khát mức giá tiếp theo của Bitcoin. Người sáng lập CryptoQuant Ki Young Ju thậm chí còn đe dọa trực tiếp trên Twitter: “Bitcoin đã bước vào giai đoạn thị trường tăng trưởng”.

Marshall Beard, Giám đốc chiến lược của Gemini, đại diện của những người lạc quan, tin rằng giá Bitcoin có thể lên tới 100.000 USD. Paolo Ardoino, giám đốc công nghệ của Tether, một đại diện bảo thủ, tin rằng Bitcoin có thể tiến gần đến mức cao lịch sử là 69.000 USD. So với hai người đầu tiên, Balaji Srinivasan, cựu giám đốc kỹ thuật của Coinbase, có quan điểm rất hoang dã. Ông tin rằng giá trị của Bitcoin sẽ đạt 1 triệu USD trở lên sau 90 ngày.

Tuy nhiên, ngay khi thị trường tràn đầy niềm tin rằng Bitcoin cuối cùng đã mở ra một thị trường tăng giá thì Cục Dự trữ Liên bang lại giáng một đòn mạnh nữa.

Ngày 23/3, cuộc họp lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vốn thu hút sự chú ý của toàn cầu đã chính thức “từ chức”. Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) thông báo rằng phạm vi mục tiêu của lãi suất quỹ liên bang sẽ tăng 25 điểm cơ bản (bps) lên phạm vi từ 4,75% đến 5%. Đây là lần tăng lãi suất thứ 9 liên tiếp kể từ tháng 3 năm ngoái, đạt mức cao nhất kể từ tháng 9/2007, ngay trước cuộc khủng hoảng tài chính. Theo công cụ CME FedWatch, hơn 87% nhà đầu tư kỳ vọng lãi suất sẽ tăng 25 điểm cơ bản, vì vậy mức tăng này phần lớn được dự đoán trước.

Nhưng những nhận xét diều hâu của Powell sau cuộc họp đã khiến thị trường lo sợ. Ông cho biết, bất chấp sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng khu vực, Fed không lo lắng. Hệ thống ngân hàng Mỹ vẫn hoạt động tốt và kiên cường. Để tiếp tục chống lạm phát, dự kiến ​​sẽ không cắt giảm lãi suất trong năm nay. Kể từ đó, đồng đô la Mỹ đã lao dốc và tiền điện tử cũng giảm theo đồng đô la Mỹ. Sau khi quyết định lãi suất mới nhất được công bố vào sáng sớm ngày 23, Bitcoin đã giảm nhanh từ 28.800 USD, có lần xuống dưới 27.000 USD, giảm 2,6% trong 24 giờ qua và thị trường chuyển biến mạnh. Ngoài tiền điện tử, ba chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ cũng giảm, với lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ và chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh.

Khách quan mà nói, quyết định tăng lãi suất lần này của Fed tương đương với một “sự kết hợp chính sách”. Một mặt là cố gắng duy trì uy tín của Fed bằng cách tăng lãi suất, mặt khác là điều chỉnh lập trường để bình tĩnh hơn. Tâm lý thị trường. Tuy nhiên, từ việc thu hẹp phạm vi tăng lãi suất cho đến việc loại bỏ tuyên bố gợi ý việc tiếp tục tăng lãi suất trong tuyên bố chính sách, thị trường hiểu điều này là quá trình tăng lãi suất của Fed sắp kết thúc.

Vẫn còn phải xem liệu Bitcoin sẽ tiếp tục giải thích các thuộc tính giá trị của tài sản trú ẩn an toàn và tiếp tục tăng trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng hay liệu nó sẽ dần dần thoái lui trước bài phát biểu diều hâu của Fed.

Nhưng không còn nghi ngờ gì nữa, Bitcoin ra đời từ cuộc khủng hoảng ngân hàng và chắc chắn sẽ biến thành một cuộc khủng hoảng ngân hàng.

Đối với Bitcoin, tình trạng bất ổn kinh tế toàn cầu do sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon ở Hoa Kỳ vừa là cơ hội vừa là thách thức. Cho dù đó là sự gia tăng, điều chỉnh hay điều chỉnh, mọi thay đổi của thị trường đều mang lại cơ hội giao dịch lớn. Chúng ta chỉ cần biết rằng thời điểm luôn quan trọng hơn phương pháp.