Cơ quan quản lý crypto của Pakistan đã chính thức chuyển từ giai đoạn xây dựng quy định sang giai đoạn thực thi bằng cách mở cổng cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP). Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo của Pakistan (PVARA) đã thông báo các quy định đối với các sàn giao dịch crypto và một phạm vi rộng hơn các hoạt động liên quan đến tài sản ảo, đồng thời đặt thời hạn để các công ty đã đang hoạt động tại nước này nộp đơn xin Giấy chứng nhận không phản đối (NOC).
Theo hướng dẫn trên trang web cấp phép của PVARA, các công ty cung cấp dịch vụ tài sản ảo vào hoặc trước ngày 5 tháng 3 phải nộp đơn xin Giấy chứng nhận không phản đối (NOC) trước ngày 5 tháng 9; nếu không, việc tiếp tục hoạt động mà không có đơn sẽ bị coi là một hành vi vi phạm. Cơ quan quản lý cho biết “cửa sổ” hiện đã “chính thức được mở”, nêu rõ các tiêu chuẩn nhằm đưa bảo vệ người tiêu dùng, quản trị và tuân thủ vào diện công khai đối với các bên tham gia thị trường được quản lý.
Những điểm chính rút ra
PVARA đã mở cổng cấp phép sau khi thông báo các quy định xác định cách thức các dịch vụ tiền mã hóa sẽ được cấp phép tại Pakistan.
Các đơn vị vận hành hiện hữu có đến ngày 5/9 để nộp đơn xin NOC; nếu vận hành quá hạn mà không nộp đơn có thể dẫn đến bị thực thi biện pháp cưỡng chế.
Khuôn khổ bao quát nhiều hoạt động VASP, bao gồm sàn giao dịch, lưu ký, dịch vụ môi giới-đại lý, hoạt động cho vay, phái sinh, quản lý tài sản, phát hành token và các dịch vụ liên quan đến khai thác mỏ.
Các nhà cung cấp được cấp phép phải tách biệt tài sản do khách hàng nắm giữ và chịu các hạn chế đối với việc cho vay hoặc cầm cố các tài sản đó mà không có sự đồng ý bằng văn bản.
Các công ty có thể theo đuổi một trong hai lộ trình: sandbox để thử nghiệm sản phẩm hoặc lộ trình NOC khi họ chuẩn bị cho việc cấp phép đầy đủ.
Một chế độ cấp phép được xây dựng để có thể thực thi
Bước đi của PVARA là đáng kể vì nó chuyển một khuôn khổ quản lý thành một quy trình định hướng hành động, với các bước tuân thủ rõ ràng cho các bên tham gia thị trường. Trong một thông cáo báo chí cuối tuần được cho là của Associated Press of Pakistan, PVARA cho biết hoạt động sau thời hạn liên quan mà không nộp đơn sẽ bị xem là một hành vi vi phạm.
Trong một tuyên bố riêng trên LinkedIn, PVARA mô tả việc ra mắt này tạo ra một “lộ trình rõ ràng” để doanh nghiệp tham gia thị trường tài sản ảo được quản lý của Pakistan. Cơ quan quản lý liên kết nỗ lực cấp phép với các kỳ vọng được xác định về bảo vệ người tiêu dùng, quản trị, tuân thủ và tính toàn vẹn của thị trường—những mảng thường trở nên trọng tâm khi cơ quan quản lý chuyển từ tham vấn và soạn thảo chính sách sang giám sát và các quyết định cấp phép.
Những dịch vụ nào nằm trong khuôn khổ của PVARA
Thông báo nêu phạm vi rộng các hoạt động mà các VASP phải giải quyết trong lộ trình cấp phép của mình. Theo khuôn khổ được mô tả bởi PVARA, phạm vi này bao gồm các dịch vụ như sàn giao dịch và lưu ký, các hoạt động môi giới-đại lý, cho vay và phái sinh, quản lý tài sản, phát hành token và các dịch vụ liên quan đến khai thác mỏ.
PVARA cũng đưa ra các lựa chọn về cách doanh nghiệp có thể làm việc với cơ quan quản lý trước khi được cấp phép đầy đủ. Theo cơ quan này, các nhà cung cấp có thể xin NOC trước khi thành lập tại địa phương, hoặc có thể tham gia sandbox quản lý để thử nghiệm sản phẩm dưới sự giám sát của PVARA trước khi nộp đơn xin ủy quyền đầy đủ.
Thiết kế hai lộ trình này rất quan trọng đối với các công ty muốn mở rộng hoạt động trong khi vẫn đáp ứng các yêu cầu tuân thủ. Cách tiếp cận sandbox có thể rút ngắn thời gian để học hỏi về các sản phẩm mới, trong khi lộ trình NOC mang lại một con đường có cấu trúc cho các doanh nghiệp chuẩn bị thiết lập sự hiện diện tại Pakistan.
Quy tắc vận hành: tách biệt, an ninh mạng và các kiểm soát AML/CTF
PVARA cho biết các nhà cung cấp được cấp phép sẽ phải đáp ứng các yêu cầu cụ thể liên quan đến vận hành và lưu ký. Một trong những tác động tức thời nhất đối với các sàn giao dịch và nền tảng lưu ký là yêu cầu phải giữ tài sản do khách hàng nắm giữ tách biệt khỏi tài sản của chính họ.
Khuôn khổ cũng hạn chế thêm cách thức những tài sản do khách hàng nắm giữ có thể được sử dụng. PVARA nêu rằng các nhà cung cấp không được cho vay hoặc cầm cố tài sản của khách hàng nếu không có sự đồng ý bằng văn bản—một quy định nhằm giảm rủi ro phát sinh từ xung đột giữa lợi ích của khách hàng và nhu cầu trên bảng cân đối tài sản của nền tảng.
Ngoài lưu ký, khuôn khổ của cơ quan quản lý cũng quy định các kỳ vọng về quản trị và ứng xử, các yêu cầu an ninh mạng, các biện pháp đảm bảo khả năng vận hành bền vững, cũng như các kiểm soát chống rửa tiền và tài trợ khủng bố. Với các đơn vị vận hành, các nghĩa vụ này nhiều khả năng sẽ quyết định không chỉ việc có được cấp giấy phép hay không, mà còn cách các hệ thống được thiết kế—đặc biệt là xung quanh việc giám sát rủi ro, xử lý sự cố và báo cáo tuân thủ.
Từ tham vấn đến các quy định đã thông báo—và những thay đổi hiện nay
Đợt thúc đẩy cấp phép này diễn ra sau một cuộc tham vấn công khai kéo dài từ ngày 11/6 đến ngày 2/7. PVARA cho biết khung cuối cùng đưa ra hai lộ trình để cấp phép: một sandbox để thử nghiệm sản phẩm và lộ trình NOC dành cho các công ty chuẩn bị thành lập tại Pakistan.
Trên thực tế, điều này biến các tiêu chuẩn đã được mô tả trước đó thành những yêu cầu có thể thực thi, kèm theo mốc thời gian. Các công ty trước đó đang chờ các quy định đã thông báo bắt đầu được áp dụng sẽ nay cần coi việc cấp phép là ưu tiên hàng đầu trong ngắn hạn, đặc biệt vì hạn nộp hồ sơ NOC gắn với việc nhà cung cấp đã cung cấp dịch vụ tại quốc gia đó hay chưa vào hoặc trước ngày 5/3.
Điểm đáng chú ý là PVARA cho biết họ đã cấp NOC cho một số công ty. Nền tảng pháp lý bao gồm các phê duyệt sơ bộ cho phép một số sàn giao dịch thành lập công ty con tại địa phương và chuẩn bị hồ sơ xin giấy phép đầy đủ—tiến độ này hiện có thể diễn ra nhanh hơn do các quy định đã được thông báo chính thức thông qua quy trình cổng thông tin. Các lần cấp NOC trước đó của PVARA đã bao gồm Binance và HTX, như Cointelegraph từng đưa tin.
Khung tiền mã hóa rộng hơn của Pakistan đang dần hình thành như thế nào
Khả năng của PVARA trong việc triển khai quy trình cấp phép bắt nguồn từ sự thay đổi mang tính lập pháp của Pakistan diễn ra vào đầu năm nay. Cointelegraph trước đó đưa tin rằng Quốc hội Pakistan đã thông qua Đạo luật Tài sản Ảo (Virtual Assets Act) vào tháng 3, qua đó thiết lập PVARA là cơ quan quản lý theo luật định cho lĩnh vực này.
Sự phối hợp quản lý cũng được mở rộng sang khả năng tiếp cận ngân hàng. Cointelegraph đã đưa tin rằng Ngân hàng Nhà nước Pakistan cho phép các ngân hàng cung cấp tài khoản cho các VASP được cấp phép, bao gồm các tài khoản tiền khách hàng được tách biệt. Kết hợp với các yêu cầu mới của PVARA về việc tách biệt tài sản do khách hàng nắm giữ, điều này tạo ra một “ngăn xếp” tuân thủ rõ ràng hơn cho các nhà cung cấp được cấp phép—bao gồm cả các quy tắc lưu ký vận hành và hạ tầng ngân hàng cần thiết cho các dịch vụ được quản lý.
Tuy nhiên, khi việc thực thi cấp phép đang bắt đầu một cách nghiêm túc, các công ty và người dùng cần theo dõi tốc độ xử lý hồ sơ và liệu có bất kỳ điều kiện bổ sung nào được áp đặt khi các giấy phép đầy đủ được cấp hay không. Các quy định đặt ra “mức nền”, nhưng tác động thực tế sẽ phụ thuộc vào cách PVARA triển khai, bao gồm việc những người tham gia sandbox được giám sát như thế nào và việc NOC chuyển thành cấp phép đầy đủ diễn ra nhanh ra sao.
Đối với các bên tham gia thị trường, giai đoạn tiếp theo nhiều khả năng sẽ tập trung vào việc liệu các VASP hiện hữu có thể đáp ứng hạn nộp NOC ngày 5/9 hay không và PVARA sẽ đánh giá chặt chẽ đến mức nào về việc tách biệt lưu ký, mức sẵn sàng về an ninh mạng và các kiểm soát AML/CTF. Mốc thời gian đó—cũng như cách cơ quan quản lý tiếp cận việc cấp ủy quyền đầy đủ đầu tiên—có thể quyết định mức độ nhanh chóng thị trường crypto được quản lý của Pakistan mở rộng.
Bài viết này ban đầu được đăng với tiêu đề Pakistan Launches Crypto Licensing Portal, Sets Sept. 5 Deadline on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, and blockchain updates.