Mức độ quan tâm của Micron và SanDisk trên thị trường ngày càng tăng, “cơn sốt” lưu trữ tiếp theo ở đâu?$SNDK
Anh cả Micron và SanDisk tiếp tục đuổi giá thì rõ ràng mức hiệu quả/giá (tính hấp dẫn) đang giảm mạnh$MU
Nhưng chu kỳ thị trường lưu trữ vẫn chưa kết thúc; dòng tiền có thể bắt đầu chuyển từ những “ông lớn” sang các công ty trong chuỗi ngành có phần ít được chú ý hơn
Vì AI có sức mạnh tính toán càng lớn thì nhu cầu đối với lưu trữ, truyền dữ liệu và các cổng giao tiếp tốc độ cao càng tăng; người thực sự được hưởng lợi không nhất định chỉ là Micron và SanDisk
Ví dụ như Công ty Silicon Motion (SIMO), chủ yếu làm chip điều khiển SSD và NAND; có thể hiểu là “bộ não” của các thiết bị lưu trữ
Còn Rambus (RMBS) thì giống như một “trạm thu phí” trong lĩnh vực bộ nhớ tốc độ cao, kiếm tiền từ công nghệ giao diện và cấp phép bằng sáng chế; kết quả kinh doanh tương đối ổn định, nhưng định giá cũng không hề thấp
Nhìn về nhóm có độ nhạy cao hơn nữa, Everspin (MRAM) làm bộ nhớ trở kháng từ (magnetoresistive memory), chủ yếu thâm nhập các kịch bản đặc thù như ô tô, công nghiệp, vũ trụ, v.v.; vốn hóa nhỏ, biến động mạnh, thuộc nhóm rủi ro cao – tiềm năng cao
Còn GSI Technology (GSIT) thì không gian tưởng tượng lớn nhất, nhưng hiện tại chủ yếu vẫn là câu chuyện/khái niệm; công nghệ cốt lõi còn cách xa việc tạo ra doanh thu thực sự, nên rủi ro cũng cao nhất
Vì vậy, nếu phân khúc lưu trữ tiếp tục mạnh lên, dòng tiền có thể sẽ không mãi ôm chặt Micron và SanDisk; các nhà cung cấp tuyến hai, chip điều khiển, giao diện và công nghệ lưu trữ mới cũng có thể trở thành mục tiêu của dòng tiền ở giai đoạn tiếp theo
Những công ty này đều đáng để theo dõi nhé!
Anh cả Micron và SanDisk tiếp tục đuổi giá thì rõ ràng mức hiệu quả/giá (tính hấp dẫn) đang giảm mạnh$MU
Nhưng chu kỳ thị trường lưu trữ vẫn chưa kết thúc; dòng tiền có thể bắt đầu chuyển từ những “ông lớn” sang các công ty trong chuỗi ngành có phần ít được chú ý hơn
Vì AI có sức mạnh tính toán càng lớn thì nhu cầu đối với lưu trữ, truyền dữ liệu và các cổng giao tiếp tốc độ cao càng tăng; người thực sự được hưởng lợi không nhất định chỉ là Micron và SanDisk
Ví dụ như Công ty Silicon Motion (SIMO), chủ yếu làm chip điều khiển SSD và NAND; có thể hiểu là “bộ não” của các thiết bị lưu trữ
Còn Rambus (RMBS) thì giống như một “trạm thu phí” trong lĩnh vực bộ nhớ tốc độ cao, kiếm tiền từ công nghệ giao diện và cấp phép bằng sáng chế; kết quả kinh doanh tương đối ổn định, nhưng định giá cũng không hề thấp
Nhìn về nhóm có độ nhạy cao hơn nữa, Everspin (MRAM) làm bộ nhớ trở kháng từ (magnetoresistive memory), chủ yếu thâm nhập các kịch bản đặc thù như ô tô, công nghiệp, vũ trụ, v.v.; vốn hóa nhỏ, biến động mạnh, thuộc nhóm rủi ro cao – tiềm năng cao
Còn GSI Technology (GSIT) thì không gian tưởng tượng lớn nhất, nhưng hiện tại chủ yếu vẫn là câu chuyện/khái niệm; công nghệ cốt lõi còn cách xa việc tạo ra doanh thu thực sự, nên rủi ro cũng cao nhất
Vì vậy, nếu phân khúc lưu trữ tiếp tục mạnh lên, dòng tiền có thể sẽ không mãi ôm chặt Micron và SanDisk; các nhà cung cấp tuyến hai, chip điều khiển, giao diện và công nghệ lưu trữ mới cũng có thể trở thành mục tiêu của dòng tiền ở giai đoạn tiếp theo
Những công ty này đều đáng để theo dõi nhé!