Chỉ còn đúng 1 ngày đếm ngược cho người sáng tạo nội dung, và buổi cuồng nhiệt cuối cùng cũng chính là màn chốt hạ “cứng” nhất!😊
Hôm nay, chúng ta sẽ đổi sang một góc nhìn vĩ mô sâu hơn, cùng bàn về tham vọng tối hậu của @TermMax TermMax trong lĩnh vực thu nhập cố định trên chuỗi (On-chain Yield Curve
Trong tài chính truyền thống (TradFi), đường cong lợi suất trái phiếu chính phủ là “mỏ neo” cho định giá tài sản vĩ mô tổng thể. Dù là doanh nghiệp phát hành trái phiếu, định giá thế chấp nhà ở hay ước tính giá các sản phẩm phái sinh, tất cả đều lấy nó làm chuẩn. Nhưng trong thế giới DeFi, vì các giao thức lớn lại hoạt động tách biệt như những “hộp đen” lãi suất thả nổi, nên trên chuỗi lâu nay vẫn thiếu một đường cong lợi suất phi rủi ro được công nhận, có tiêu chuẩn rõ ràng và bao phủ nhiều kỳ hạn khác nhau.
TermMax đang thay đổi thực trạng đó. Thông qua việc xây dựng một thị trường vay cho vay lãi suất cố định được chuẩn hóa, bao phủ nhiều chuỗi công chủ đạo (Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base, v.v.), trải dài trên các mốc đáo hạn cố định (Fixed Maturities), đồng thời kết hợp với cơ chế ghép thanh khoản tập trung, lần đầu tiên giúp DeFi có được một **cấu trúc kỳ hạn (Term Structure
Tính mang tính đột phá nằm ở chỗ:
Trở thành chuẩn định giá cho tài chính trên chuỗi: Tương lai, RWA (tài sản thế giới thực), trái phiếu tín dụng trên chuỗi, các sản phẩm phái sinh phức tạp… đều có thể trực tiếp tham chiếu đường cong lợi suất thu nhập cố định được hình thành trên TermMax để định giá chính xác.
Thu hút nguồn vốn từ các “quỹ thanh khoản” tổ chức truyền thống quy mô hàng nghìn tỷ: Thứ họ coi trọng không phải là mức APY tăng vọt trong ngắn hạn, mà là một đường cong lợi suất tuân thủ có thể dự đoán, có thể kiểm toán và có mỏ neo chuẩn dài hạn.
So với đường cong tăng giảm sau khi TMX mở phiên, đường cong lợi suất nền tảng trên chuỗi mà TermMax đang vẽ mới chính là nền tảng thật sự dẫn đến “chén thánh” của cơ sở hạ tầng Web3!
#termmax @TermMax
Hôm nay, chúng ta sẽ đổi sang một góc nhìn vĩ mô sâu hơn, cùng bàn về tham vọng tối hậu của @TermMax TermMax trong lĩnh vực thu nhập cố định trên chuỗi (On-chain Yield Curve
Trong tài chính truyền thống (TradFi), đường cong lợi suất trái phiếu chính phủ là “mỏ neo” cho định giá tài sản vĩ mô tổng thể. Dù là doanh nghiệp phát hành trái phiếu, định giá thế chấp nhà ở hay ước tính giá các sản phẩm phái sinh, tất cả đều lấy nó làm chuẩn. Nhưng trong thế giới DeFi, vì các giao thức lớn lại hoạt động tách biệt như những “hộp đen” lãi suất thả nổi, nên trên chuỗi lâu nay vẫn thiếu một đường cong lợi suất phi rủi ro được công nhận, có tiêu chuẩn rõ ràng và bao phủ nhiều kỳ hạn khác nhau.
TermMax đang thay đổi thực trạng đó. Thông qua việc xây dựng một thị trường vay cho vay lãi suất cố định được chuẩn hóa, bao phủ nhiều chuỗi công chủ đạo (Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base, v.v.), trải dài trên các mốc đáo hạn cố định (Fixed Maturities), đồng thời kết hợp với cơ chế ghép thanh khoản tập trung, lần đầu tiên giúp DeFi có được một **cấu trúc kỳ hạn (Term Structure
Tính mang tính đột phá nằm ở chỗ:
Trở thành chuẩn định giá cho tài chính trên chuỗi: Tương lai, RWA (tài sản thế giới thực), trái phiếu tín dụng trên chuỗi, các sản phẩm phái sinh phức tạp… đều có thể trực tiếp tham chiếu đường cong lợi suất thu nhập cố định được hình thành trên TermMax để định giá chính xác.
Thu hút nguồn vốn từ các “quỹ thanh khoản” tổ chức truyền thống quy mô hàng nghìn tỷ: Thứ họ coi trọng không phải là mức APY tăng vọt trong ngắn hạn, mà là một đường cong lợi suất tuân thủ có thể dự đoán, có thể kiểm toán và có mỏ neo chuẩn dài hạn.
So với đường cong tăng giảm sau khi TMX mở phiên, đường cong lợi suất nền tảng trên chuỗi mà TermMax đang vẽ mới chính là nền tảng thật sự dẫn đến “chén thánh” của cơ sở hạ tầng Web3!
#termmax @TermMax