Hôm qua tôi đã nói rằng, #Bitcoin ngoài việc chú ý đến những lợi hại từ vĩ mô và chính sách, thì đợt tăng tiếp theo càng nên dựa vào dữ liệu, đặc biệt là ETF của BTC và dòng tiền chủ đạo trên thị trường crypto
Ngày 20/8, dòng tiền ròng vào BTC ETF đạt 606,3 triệu USD, cao hơn mức 517 triệu USD của ngày 19/8; dòng tiền ròng vào ETF cao hơn ngày trước, đồng thời cũng lập kỷ lục cao nhất trong vòng ba tháng qua. Rõ ràng tâm lý mua vào vẫn đang rất nóng
Dữ liệu thị trường crypto ngày 20/8
1, Vốn hóa vẫn tiếp tục tăng chủ yếu ở #BTC và #ETH, tỷ trọng tăng lên; altcoin bị chèn ép khiến tỷ trọng bị thu hẹp. Tâm lý lạc quan của thị trường chưa lan rộng thêm, tất nhiên là vì câu chuyện của altcoin quá kém
2, Khối lượng giao dịch đi ngang so với hôm qua, tập trung ở $BTC và ETH; mức độ hoạt động giao dịch tiếp tục được duy trì
3, Tổng dòng tiền ròng vào đạt 700 triệu, trong đó USDC ròng vào 632 triệu, USDT ròng vào 54 triệu. So với hôm qua, dòng tiền ròng vào tập trung vào nhóm vốn chủ đạo, đây là một tín hiệu tốt
Tóm tắt dữ liệu hôm nay:
Kết hợp dữ liệu từ ETF và thị trường crypto cho thấy, hiện tại xu hướng đã không thể chỉ dựa vào kịch bản “cover short” đơn giản để phán đoán. Dù môi trường vĩ mô bất lợi + mức độ không chắc chắn về chính sách vẫn cao, nhưng thị trường vẫn sẵn sàng mua vào cho điều đó—điều này rất quan trọng
Tiếp theo, hãy theo dõi dữ liệu ETF sẽ được công bố vào ngày mai. Nếu tiếp tục duy trì dòng tiền ròng 3–5 trăm triệu, khối lượng giao dịch và dòng tiền ròng vào của thị trường crypto vẫn giữ vững, thì dữ liệu sẽ tiếp tục xác thực giá, và sẽ trở thành động lực chính cho việc giá ổn định trong ngắn hạn
Xét ở góc độ dữ liệu crypto, động lực chính đến từ dòng tiền ở khu vực Mỹ là USDC và dòng tiền ròng vào ETF. Điểm rủi ro của ETF nằm ở việc dòng tiền ròng bị tập trung quá mức vào IBIT: trước ngày 55% dòng tiền ròng rơi vào IBIT, còn hôm qua con số này là 83%. Về mặt lý thuyết, chỉ khi dòng tiền ròng vào ETF được phân bổ rộng hơn thì mới chứng minh được nhu cầu của tổ chức đang tăng lên; khẩu vị rủi ro của tổ chức tăng lên. Việc tập trung quá mức đồng nghĩa với dòng tiền ròng phụ thuộc quá nhiều vào một kênh duy nhất!
Ngày 20/8, dòng tiền ròng vào BTC ETF đạt 606,3 triệu USD, cao hơn mức 517 triệu USD của ngày 19/8; dòng tiền ròng vào ETF cao hơn ngày trước, đồng thời cũng lập kỷ lục cao nhất trong vòng ba tháng qua. Rõ ràng tâm lý mua vào vẫn đang rất nóng
Dữ liệu thị trường crypto ngày 20/8
1, Vốn hóa vẫn tiếp tục tăng chủ yếu ở #BTC và #ETH, tỷ trọng tăng lên; altcoin bị chèn ép khiến tỷ trọng bị thu hẹp. Tâm lý lạc quan của thị trường chưa lan rộng thêm, tất nhiên là vì câu chuyện của altcoin quá kém
2, Khối lượng giao dịch đi ngang so với hôm qua, tập trung ở $BTC và ETH; mức độ hoạt động giao dịch tiếp tục được duy trì
3, Tổng dòng tiền ròng vào đạt 700 triệu, trong đó USDC ròng vào 632 triệu, USDT ròng vào 54 triệu. So với hôm qua, dòng tiền ròng vào tập trung vào nhóm vốn chủ đạo, đây là một tín hiệu tốt
Tóm tắt dữ liệu hôm nay:
Kết hợp dữ liệu từ ETF và thị trường crypto cho thấy, hiện tại xu hướng đã không thể chỉ dựa vào kịch bản “cover short” đơn giản để phán đoán. Dù môi trường vĩ mô bất lợi + mức độ không chắc chắn về chính sách vẫn cao, nhưng thị trường vẫn sẵn sàng mua vào cho điều đó—điều này rất quan trọng
Tiếp theo, hãy theo dõi dữ liệu ETF sẽ được công bố vào ngày mai. Nếu tiếp tục duy trì dòng tiền ròng 3–5 trăm triệu, khối lượng giao dịch và dòng tiền ròng vào của thị trường crypto vẫn giữ vững, thì dữ liệu sẽ tiếp tục xác thực giá, và sẽ trở thành động lực chính cho việc giá ổn định trong ngắn hạn
Xét ở góc độ dữ liệu crypto, động lực chính đến từ dòng tiền ở khu vực Mỹ là USDC và dòng tiền ròng vào ETF. Điểm rủi ro của ETF nằm ở việc dòng tiền ròng bị tập trung quá mức vào IBIT: trước ngày 55% dòng tiền ròng rơi vào IBIT, còn hôm qua con số này là 83%. Về mặt lý thuyết, chỉ khi dòng tiền ròng vào ETF được phân bổ rộng hơn thì mới chứng minh được nhu cầu của tổ chức đang tăng lên; khẩu vị rủi ro của tổ chức tăng lên. Việc tập trung quá mức đồng nghĩa với dòng tiền ròng phụ thuộc quá nhiều vào một kênh duy nhất!
