#termmax @TermMax Cơ chế của TermMax đã khiến tôi nhìn các thị trường lãi suất cố định theo cách khác. FT đại diện cho vị thế lãi suất cố định, XT đại diện cho phần lãi, và GT ghi nhận vị thế đòn bẩy. Các lệnh theo dải giá (Range Orders) xác định các đường cong giá cho hoạt động cho vay và vay mượn. FT cũng có thể được bán trên thị trường trước ngày đáo hạn.
Điều đó khiến tôi nhìn nhận theo cách khác: cấu trúc không chỉ đơn thuần là nắm giữ đến ngày đáo hạn — vị thế vẫn có thể giao dịch được trước thời điểm đó.
Một chi tiết khác nổi bật: thời gian đến đáo hạn là một phần của mô hình định giá FT, vì vậy cùng một cấu trúc có thể hoạt động khác đi khi ngày đáo hạn đến gần.
Điều tôi thực sự tò mò là các cơ chế này vận hành như thế nào trong điều kiện thị trường thực tế, khi thanh khoản, nhu cầu và thời gian đến đáo hạn tương tác với nhau. Tôi muốn quan sát điều này trong thực tế.
#TerMax @TermMax
Điều đó khiến tôi nhìn nhận theo cách khác: cấu trúc không chỉ đơn thuần là nắm giữ đến ngày đáo hạn — vị thế vẫn có thể giao dịch được trước thời điểm đó.
Một chi tiết khác nổi bật: thời gian đến đáo hạn là một phần của mô hình định giá FT, vì vậy cùng một cấu trúc có thể hoạt động khác đi khi ngày đáo hạn đến gần.
Điều tôi thực sự tò mò là các cơ chế này vận hành như thế nào trong điều kiện thị trường thực tế, khi thanh khoản, nhu cầu và thời gian đến đáo hạn tương tác với nhau. Tôi muốn quan sát điều này trong thực tế.
#TerMax @TermMax