Một chi tiết trong thiết kế của TermMax như một giao thức giao dịch quyền chọn phi tập trung khiến tôi chú ý: việc mở một vị thế Alpha chịu phí 7% trên phần premium, trong khi phí chốt lời hoặc phí thực hiện bắt đầu từ 1,9% giá trị danh nghĩa.
Thoạt nhìn, 7% có vẻ là con số đắt hơn. Nhưng các tỷ lệ này được áp dụng trên những cơ sở hoàn toàn khác nhau.
Premium chỉ là một phần giá trị của vị thế. Giá trị danh nghĩa có thể lớn hơn nhiều, nên phí 1,9% tính trên danh nghĩa có thể lớn hơn phí 7% tính trên premium về mặt số tiền đô la, dù tỷ lệ phần trăm được nêu ra nhỏ hơn.
Điều tôi chưa biết là lớp phí nào quan trọng hơn khi một giao dịch Alpha chuyển từ giai đoạn mở lệnh sang lợi nhuận đã ghi nhận.
Sự thay đổi này cũng kéo theo việc tôi quan tâm đến mẫu số khác đi. Số tiền phí tuyệt đối hữu ích hơn chỉ nhìn vào các tỷ lệ phần trăm, nhưng thước đo mạnh hơn là mức phí đó thực sự “ăn” bao nhiêu phần trong lợi nhuận gộp của giao dịch.
Đây là tín hiệu mạnh hơn vì nó đặt cả hai cơ sở tính phí vào cùng một kết quả kinh tế, thay vì so sánh các tỷ lệ phần trăm vốn ngay từ đầu đã không tương đương trực tiếp.
Tôi muốn tìm hiểu thêm về tổng phí dưới dạng tỷ trọng trong lợi nhuận đã ghi nhận giữa các vị thế Alpha khác nhau hơn là việc chỉ so sánh riêng lẻ 7% và 1,9%.
Câu hỏi là liệu tỷ lệ phần trăm nhỏ hơn tính trên danh nghĩa của TermMax có tiếp tục là yếu tố phụ khi các giao dịch có lãi được chốt, hay trở thành khoản phí chiếm phần lớn hơn trong kết quả.
Tôi đang theo dõi các tỷ lệ premium-to-notional, số tiền phí theo từng thành phần, và tổng phí dưới dạng tỷ trọng trong P&L đã ghi nhận.
@TermMax #TermMax $BTW $ACE $BOME
Thoạt nhìn, 7% có vẻ là con số đắt hơn. Nhưng các tỷ lệ này được áp dụng trên những cơ sở hoàn toàn khác nhau.
Premium chỉ là một phần giá trị của vị thế. Giá trị danh nghĩa có thể lớn hơn nhiều, nên phí 1,9% tính trên danh nghĩa có thể lớn hơn phí 7% tính trên premium về mặt số tiền đô la, dù tỷ lệ phần trăm được nêu ra nhỏ hơn.
Điều tôi chưa biết là lớp phí nào quan trọng hơn khi một giao dịch Alpha chuyển từ giai đoạn mở lệnh sang lợi nhuận đã ghi nhận.
Sự thay đổi này cũng kéo theo việc tôi quan tâm đến mẫu số khác đi. Số tiền phí tuyệt đối hữu ích hơn chỉ nhìn vào các tỷ lệ phần trăm, nhưng thước đo mạnh hơn là mức phí đó thực sự “ăn” bao nhiêu phần trong lợi nhuận gộp của giao dịch.
Đây là tín hiệu mạnh hơn vì nó đặt cả hai cơ sở tính phí vào cùng một kết quả kinh tế, thay vì so sánh các tỷ lệ phần trăm vốn ngay từ đầu đã không tương đương trực tiếp.
Tôi muốn tìm hiểu thêm về tổng phí dưới dạng tỷ trọng trong lợi nhuận đã ghi nhận giữa các vị thế Alpha khác nhau hơn là việc chỉ so sánh riêng lẻ 7% và 1,9%.
Câu hỏi là liệu tỷ lệ phần trăm nhỏ hơn tính trên danh nghĩa của TermMax có tiếp tục là yếu tố phụ khi các giao dịch có lãi được chốt, hay trở thành khoản phí chiếm phần lớn hơn trong kết quả.
Tôi đang theo dõi các tỷ lệ premium-to-notional, số tiền phí theo từng thành phần, và tổng phí dưới dạng tỷ trọng trong P&L đã ghi nhận.
@TermMax #TermMax $BTW $ACE $BOME
