Rủi ro vĩ mô gia tăng, tâm lý thị trường bắt đầu chuyển hướng. Trump công bố việc áp đặt các lệnh trừng phạt kinh tế nghiêm ngặt nhất từ trước đến nay đối với Iran, kéo theo biến động đối với năng lượng và các tài sản phòng thủ. $BTC như một chỉ báo xu hướng, dòng tiền luân chuyển nhanh chóng; $XAU sau khi điều chỉnh ngắn hạn vẫn được nhu cầu phòng thủ hỗ trợ; $CL chịu tác động kép từ sự gián đoạn tại eo biển Hormuz và các đòn tấn công Nga–Ukraine, khiến biến động tăng mạnh.

Ở cấp độ sự kiện: phía Mỹ âm thầm mở thông đường dầu tại eo biển Hormuz đã được duy trì trong hai tháng, mỗi ngày khoảng mười triệu thùng dầu thô lặng lẽ được vận chuyển, phần nào làm dịu kỳ vọng về nguồn cung. Tuy nhiên, về phía Nga, vào đêm muộn họ tấn công các cơ sở thuộc mỏ khí ở Ukraine, khiến áp lực lại đè nặng lên năng lượng châu Âu; đồng thời $CL trên thị trường thể hiện tình thế khó xử giữa cung và cầu. Cùng lúc, căng thẳng ở sườn phía NATO lan rộng, Ba Lan khởi động các hoạt động không quân phòng ngừa, làm gia tăng mức độ bất định địa chính trị.

Quan điểm cá nhân: $BTC trong ngắn hạn nhiều khả năng sẽ đi theo nhịp của các tài sản phòng thủ; cần chú ý dòng tiền trong tuần này và dữ liệu dòng tiền ròng vào ETF. $XAU có hỗ trợ kỹ thuật ở trên mốc 4400, có thể quan sát lực mua khi điều chỉnh. $CL vẫn dao động biên độ rộng, kiểm soát quy mô vị thế, không đuổi giá cao. Trong phiên giao dịch Á (trước khi vào giờ chính) thời điểm thanh khoản thấp, không nên dồn vốn để cược mạnh.

#宏观 #原油 #避险 #亚盘 #策略 NFA DYOR