TermMax Alpha loại bỏ việc thanh lý, nhưng nó không loại bỏ chi phí khi mình sai.
Đó là phần tôi cứ phải quay lại.
Với Alpha, vị thế được cấu trúc dựa trên một khoản phí bảo hiểm trả trước thay vì cơ chế gọi ký quỹ thông thường. Vì vậy tôi không phải theo dõi các tỷ lệ tài sản đảm bảo, chờ đến ngưỡng thanh lý bị kích hoạt.
Nhưng rủi ro chưa biến mất. Nó chỉ chuyển sang dạng khác.
Nếu giao dịch đi ngược lại tôi, tôi đã trả khoản phí bảo hiểm đó từ trước. Không có sự kiện thanh lý để “cứu” vốn, nhưng cũng không có cách dễ dàng để điều chỉnh vị thế sau khi khoản chi phí trả trước đã được chốt.
Điều đó khiến thời điểm quan trọng hơn những gì tôi ban đầu nghĩ.
Ví dụ, việc trả 5% phí bảo hiểm cho một vị thế phù hợp với đúng khoảng thời gian nắm giữ dự định có thể là hợp lý. Nhưng trả cùng 5% đó khi tài sản cơ sở đi ngược lại bạn ngay sau khi vừa vào lệnh lại cảm giác hoàn toàn khác.
Câu hỏi thú vị với tôi không phải là việc Alpha có loại bỏ thanh lý hay không.
Nó có.
Vấn đề là liệu khoản lỗ cố định, có thể dự đoán trước có thực sự dễ quản lý hơn rủi ro thanh lý thay đổi hay không.
Tôi có lẽ sẽ thích việc biết trước chi phí tối đa, nhưng điều đó chỉ hữu ích nếu tôi kỷ luật về kỳ đáo hạn và chi phí cơ hội. Nếu không, rủi ro chỉ trở nên “ít nhìn thấy” hơn...

Bạn có dùng TermMax Alpha không?

@TermMax #termmax $DEXE