Ngày 19/8, Vanda Research đã công bố thống kê cho thấy từ tháng 4 tới nay, hoạt động giao dịch của nhà đầu tư cá nhân Mỹ nhìn chung nghiêng về phòng thủ. Quy mô mua trực tiếp cổ phiếu đã giảm, nhưng trong số 12 mã cổ phiếu “nóng” nhất mà nhà đầu tư cá nhân quan tâm, lượng mua quyền chọn bán (put option) lại gần như tăng gấp đôi so với quý trước. Tỷ lệ vốn bỏ vào quyền chọn bán so với dòng vốn mua ròng đã tăng từ 26% lên 110%.
Chiến lược gia của Vanda, Kaidi Meng, cho biết: khác với trước đây kiểu “giá rơi là phóng lao bắt đáy” một cách mù quáng, giờ đây nhà đầu tư cá nhân chuyển đổi qua lại giữa các mã. Nhiều người vừa nắm giữ cổ phiếu, vừa mua quyền chọn bán để phòng vệ. Sau giữa tháng 4, mức độ giao dịch của các ETF công nghệ theo hướng mua (long) giảm khoảng 50%, còn các ETF thiên về bán (bearish/put) cũng trượt 35%, cho thấy mức độ phơi lộ (exposure) về phía mua đang thu hẹp.
Tuy nhiên, dữ liệu của Charles Schwab lại cho thấy nhà đầu tư cá nhân không hề chuyển hoàn toàn sang trạng thái “bearish” (đặt cược giảm giá). Trong nền tảng tháng 7, số lượng người mua vẫn gấp hơn 2 lần số người bán. Chỉ số giao dịch STAX tăng từ 59,12 của tháng 6 lên 59,80, mức cao nhất kể từ tháng 1/2022. Khi cổ phiếu công nghệ điều chỉnh, nhà đầu tư cá nhân vẫn tiếp tục mua các mã “nóng” biến động mạnh; đồng thời cũng có hiện tượng dòng tiền luân chuyển từ NVIDIA $NVDAB
sang các mục tiêu khác.
Chiến lược gia phái sinh của Schwab, Joe Mazzola, nói rằng hiện một phần nhà đầu tư sẽ bán quyền chọn bán trên các mã như NVIDIA, Micron và SanDisk để thu phí quyền chọn (premium), đồng thời phân bổ một phần nhỏ mua quyền chọn bán $QQQB
để phòng ngừa rủi ro khi toàn bộ nhóm công nghệ điều chỉnh. Nhìn chung có thể thấy hoạt động phòng thủ nhiều hơn, nhưng vẫn chưa đi đến mức bi quan cực độ.
Chiến lược gia của Vanda, Kaidi Meng, cho biết: khác với trước đây kiểu “giá rơi là phóng lao bắt đáy” một cách mù quáng, giờ đây nhà đầu tư cá nhân chuyển đổi qua lại giữa các mã. Nhiều người vừa nắm giữ cổ phiếu, vừa mua quyền chọn bán để phòng vệ. Sau giữa tháng 4, mức độ giao dịch của các ETF công nghệ theo hướng mua (long) giảm khoảng 50%, còn các ETF thiên về bán (bearish/put) cũng trượt 35%, cho thấy mức độ phơi lộ (exposure) về phía mua đang thu hẹp.
Tuy nhiên, dữ liệu của Charles Schwab lại cho thấy nhà đầu tư cá nhân không hề chuyển hoàn toàn sang trạng thái “bearish” (đặt cược giảm giá). Trong nền tảng tháng 7, số lượng người mua vẫn gấp hơn 2 lần số người bán. Chỉ số giao dịch STAX tăng từ 59,12 của tháng 6 lên 59,80, mức cao nhất kể từ tháng 1/2022. Khi cổ phiếu công nghệ điều chỉnh, nhà đầu tư cá nhân vẫn tiếp tục mua các mã “nóng” biến động mạnh; đồng thời cũng có hiện tượng dòng tiền luân chuyển từ NVIDIA $NVDAB
sang các mục tiêu khác.
Chiến lược gia phái sinh của Schwab, Joe Mazzola, nói rằng hiện một phần nhà đầu tư sẽ bán quyền chọn bán trên các mã như NVIDIA, Micron và SanDisk để thu phí quyền chọn (premium), đồng thời phân bổ một phần nhỏ mua quyền chọn bán $QQQB
để phòng ngừa rủi ro khi toàn bộ nhóm công nghệ điều chỉnh. Nhìn chung có thể thấy hoạt động phòng thủ nhiều hơn, nhưng vẫn chưa đi đến mức bi quan cực độ.