#termmax @TermMax
Tôi đã dành một phần đêm qua để lần theo một thị trường TermMax từ tài liệu vào trong mã hợp đồng. Ban đầu tôi hiểu rằng FT, XT và GT là ba nhãn cho cùng một khoản vay. FT là một ERC-20 được mua dưới mệnh giá, được hoàn trả theo mệnh giá trong token nợ khi đáo hạn, và có thể giao dịch trước thời điểm đó. XT là một ERC-20 đại diện cho nghĩa vụ lãi suất; giá trị hiện tại kết hợp của FT và XT bằng với số tiền cho vay ban đầu. GT là một ERC-721 đại diện cho vị thế vay và ghi lại tài sản thế chấp cũng như khoản nợ.
Một lệnh theo dải (range order) là một chuỗi các lệnh liên tục được cấu hình bởi một setter hoặc curator. Đường cong giá của nó được xây dựng từ các đoạn với giới hạn APR phía trên và giới hạn XT phía dưới, và một thị trường có thể chứa nhiều lệnh theo dải.
Điều đó khiến tôi nhìn nhận khác đi.
Bản whitepaper định nghĩa tỷ lệ thời gian của nó là số ngày đến đáo hạn chia cho 365. Các hợp đồng V2 tính toán số ngày còn lại và truyền giá trị đó vào trong logic của đường cong và hoán đổi FT/XT.
Cách tôi hiểu là lãi suất mà người dùng thấy phản ánh vị trí của đường cong, biến động dự trữ XT và thời gian. Điều gì xảy ra với lối thoát của một FT khi thanh khoản chỉ nằm trong vài đoạn? Trong giai đoạn thị trường căng thẳng, cơ chế dự phòng oracle, trượt giá trên DEX, và năng lực thanh lý tương tác với nhau như thế nào? Nên phân chia quyền kiểm soát giữa các curator, guardian, admin và quản trị token ra sao?
Tôi muốn theo dõi điều này trong thực tế.
Tôi đã dành một phần đêm qua để lần theo một thị trường TermMax từ tài liệu vào trong mã hợp đồng. Ban đầu tôi hiểu rằng FT, XT và GT là ba nhãn cho cùng một khoản vay. FT là một ERC-20 được mua dưới mệnh giá, được hoàn trả theo mệnh giá trong token nợ khi đáo hạn, và có thể giao dịch trước thời điểm đó. XT là một ERC-20 đại diện cho nghĩa vụ lãi suất; giá trị hiện tại kết hợp của FT và XT bằng với số tiền cho vay ban đầu. GT là một ERC-721 đại diện cho vị thế vay và ghi lại tài sản thế chấp cũng như khoản nợ.
Một lệnh theo dải (range order) là một chuỗi các lệnh liên tục được cấu hình bởi một setter hoặc curator. Đường cong giá của nó được xây dựng từ các đoạn với giới hạn APR phía trên và giới hạn XT phía dưới, và một thị trường có thể chứa nhiều lệnh theo dải.
Điều đó khiến tôi nhìn nhận khác đi.
Bản whitepaper định nghĩa tỷ lệ thời gian của nó là số ngày đến đáo hạn chia cho 365. Các hợp đồng V2 tính toán số ngày còn lại và truyền giá trị đó vào trong logic của đường cong và hoán đổi FT/XT.
Cách tôi hiểu là lãi suất mà người dùng thấy phản ánh vị trí của đường cong, biến động dự trữ XT và thời gian. Điều gì xảy ra với lối thoát của một FT khi thanh khoản chỉ nằm trong vài đoạn? Trong giai đoạn thị trường căng thẳng, cơ chế dự phòng oracle, trượt giá trên DEX, và năng lực thanh lý tương tác với nhau như thế nào? Nên phân chia quyền kiểm soát giữa các curator, guardian, admin và quản trị token ra sao?
Tôi muốn theo dõi điều này trong thực tế.
