Metaplanet đã đồng ý đóng góp 2.100 Bitcoin và 2,5 triệu USD tiền mặt cho Super League Enterprise, công ty niêm yết trên Nasdaq. Giao dịch này được thiết kế để tạo ra một nền tảng kho bạc Bitcoin tại Mỹ dưới tên dự kiến là Superplanet.

Theo thỏa thuận dứt khoát được công bố vào ngày 18 tháng 8, Bitcoin được định giá vào khoảng 132,1 triệu USD. Cộng thêm phần đóng góp tiền mặt, khoản đầu tư được công bố tổng cộng vào khoảng 134,6 triệu USD.

Metaplanet Sẽ Sở Hữu 95,7%

Metaplanet sẽ nhận 44.859.400 cổ phiếu phổ thông được định giá 3 USD mỗi cổ phiếu, cổ phiếu ưu đãi và các chứng quyền. Tại thời điểm đóng giao dịch, dự kiến công ty sẽ sở hữu khoảng 95,7% tổng số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành của Superplanet, hoặc khoảng 93,6% nếu tính theo việc thực hiện các chứng quyền mua trước đã được cấp vốn trước đó.

Super League sẽ vẫn được niêm yết trên Nasdaq, đổi tên thành Superplanet và sử dụng mã giao dịch SUPA. Hoạt động quảng cáo và truyền thông trò chơi hiện có của công ty sẽ tiếp tục như một phân khúc hoạt động riêng biệt, thay vì bị thay thế bởi một giao dịch dạng vỏ (shell).

Các công ty đã mô tả rõ ràng thỏa thuận này là một hình thức phân phối riêng vào một công ty đang hoạt động hiện hữu, chứ không phải là giao dịch thâu tóm ngược (reverse takeover) hay giao dịch mua lại vì mục đích đặc biệt (special-purpose acquisition). Cổ phiếu phổ thông mới do Metaplanet phát hành và các cổ phiếu nhận được thông qua quyền mua (warrants) hoặc chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi sẽ bị ràng buộc thời gian khóa 5 năm.

Giao dịch Tạo Cấu Trúc Kho bạc Hai Thị trường

Hiện tại, Metaplanet báo cáo nắm giữ 43.000 BTC. Khoản đóng góp theo đề xuất tương đương khoảng 4,9% số lượng này và sẽ thiết lập một phương tiện kho bạc niêm yết thứ hai gắn với cùng nhóm doanh nghiệp hợp nhất—Metaplanet tại Nhật Bản và Superplanet tại Hoa Kỳ.

Thỏa thuận cũng trao cho Metaplanet quyền mua trong 24 tháng đối với tối đa 210 triệu USD cổ phiếu ưu đãi thanh khoản (junior liquidity preferred stock). Công ty sẽ nhận các quyền mua 10 năm (warrants) cho tối đa 381 triệu cổ phiếu phổ thông với giá thực hiện dao động từ 3 USD đến 33,50 USD.

Cấu trúc này mở rộng chiến lược kho bạc theo từng cổ phiếu được thảo luận trong mô hình Bitcoin trên mỗi cổ phiếu hiện có của Metaplanet. Đồng thời, nó cũng bổ sung mức độ phức tạp đáng kể: cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi, quyền mua (warrants) và khả năng tài trợ bằng cổ phiếu ưu đãi trong tương lai có thể ảnh hưởng đến quyền sở hữu và mức độ tiếp xúc về mặt kinh tế theo những cách khác nhau.

Dự kiến việc đóng giao dịch sẽ diễn ra trong quý 4

Giao dịch chưa được đóng. Dự kiến sẽ hoàn tất vào quý 4 năm 2026 và cần sự chấp thuận của cổ đông Super League, hồ sơ nộp cho Nasdaq, cùng các thủ tục liên quan tại Hoa Kỳ và Nhật Bản.

Số dư 43.000 BTC của Metaplanet gần đây đã được công ty khẳng định lại khi hãng phủ nhận các thông tin về việc bán một lượng Bitcoin lớn. Thỏa thuận mới sẽ chuyển 2.100 BTC trong một cấu trúc doanh nghiệp hợp nhất thay vì đại diện cho một hoạt động bán trên thị trường, nếu giao dịch được đóng như đề xuất.

Superplanet dự kiến sẽ công bố các chỉ số Bitcoin trên mỗi cổ phiếu sau khi hoàn tất giao dịch và có thể xem xét các hình thức tài trợ bằng cổ phiếu ưu đãi trong tương lai. Những kế hoạch này mang tính hướng tới tương lai. Cho đến khi các phê duyệt và điều kiện đóng giao dịch được đáp ứng, nhà đầu tư nên coi các tỷ lệ sở hữu, việc thay đổi tên, phần đóng góp Bitcoin và chiến lược vốn là các điều khoản giao dịch được đề xuất, thay vì là các sự kiện đã hoàn tất.