#usstoragestocksextendlosses
Một trong những giao dịch nóng nhất thị trường trong năm nay vừa trải qua phiên giao dịch tệ thứ hai liên tiếp — và lần này, yếu tố kích hoạt không phải là kết quả kinh doanh hay Cục Dự trữ Liên bang.
Cổ phiếu của các công ty bộ nhớ và lưu trữ lớn tiếp tục kéo dài đà giảm trong tuần này. SanDisk giảm hơn 9%, Micron giảm hơn 7% và Western Digital trượt hơn 5%, nối tiếp mức giảm từ phiên trước đó khi riêng việc lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng đã lấy đi 5-7% của cả nhóm. Nguyên nhân mới nhất là một phân tích của Wall Street Journal cho thấy một số công ty công nghệ lớn đang mang khoảng 3 nghìn tỷ USD các cam kết ngoài bảng cân đối — chủ yếu liên quan đến các hạng mục xây dựng hạ tầng cho AI — theo thông tin, các nghĩa vụ này đang tăng nhanh hơn tốc độ chi tiêu vốn đã công bố. Điều này xảy ra đúng vào ngày lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm đạt mức cao nhất trong gần hai thập kỷ, càng làm tăng áp lực lên các doanh nghiệp có định giá cao và tiêu tốn nhiều vốn như nhóm này.
Đáng chú ý, không có tin xấu riêng về bộ nhớ đứng sau đợt sụt giảm này — các cổ phiếu đã ghi nhận mức tăng phi thường từ đầu năm đến nay (một số hơn 600%), vì vậy phần lớn diễn biến này giống như chốt lời hơn là sự thay đổi trong câu chuyện nhu cầu nền tảng. VIX vẫn duy trì thấp, cho thấy đây có thể là luân chuyển trong nội bộ ngành chứ không phải sự dịch chuyển rộng hơn sang tâm lý né rủi ro.
Khi một “kèo nóng” hạ nhiệt do các câu hỏi về tài chính thay vì các yếu tố cơ bản, đó là một đợt điều chỉnh lành mạnh hay là tín hiệu sớm về cách bảng cân đối của AI thực sự đang được hình thành?
$BTW $VELVET $HEMI
Một trong những giao dịch nóng nhất thị trường trong năm nay vừa trải qua phiên giao dịch tệ thứ hai liên tiếp — và lần này, yếu tố kích hoạt không phải là kết quả kinh doanh hay Cục Dự trữ Liên bang.
Cổ phiếu của các công ty bộ nhớ và lưu trữ lớn tiếp tục kéo dài đà giảm trong tuần này. SanDisk giảm hơn 9%, Micron giảm hơn 7% và Western Digital trượt hơn 5%, nối tiếp mức giảm từ phiên trước đó khi riêng việc lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng đã lấy đi 5-7% của cả nhóm. Nguyên nhân mới nhất là một phân tích của Wall Street Journal cho thấy một số công ty công nghệ lớn đang mang khoảng 3 nghìn tỷ USD các cam kết ngoài bảng cân đối — chủ yếu liên quan đến các hạng mục xây dựng hạ tầng cho AI — theo thông tin, các nghĩa vụ này đang tăng nhanh hơn tốc độ chi tiêu vốn đã công bố. Điều này xảy ra đúng vào ngày lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm đạt mức cao nhất trong gần hai thập kỷ, càng làm tăng áp lực lên các doanh nghiệp có định giá cao và tiêu tốn nhiều vốn như nhóm này.
Đáng chú ý, không có tin xấu riêng về bộ nhớ đứng sau đợt sụt giảm này — các cổ phiếu đã ghi nhận mức tăng phi thường từ đầu năm đến nay (một số hơn 600%), vì vậy phần lớn diễn biến này giống như chốt lời hơn là sự thay đổi trong câu chuyện nhu cầu nền tảng. VIX vẫn duy trì thấp, cho thấy đây có thể là luân chuyển trong nội bộ ngành chứ không phải sự dịch chuyển rộng hơn sang tâm lý né rủi ro.
Khi một “kèo nóng” hạ nhiệt do các câu hỏi về tài chính thay vì các yếu tố cơ bản, đó là một đợt điều chỉnh lành mạnh hay là tín hiệu sớm về cách bảng cân đối của AI thực sự đang được hình thành?
$BTW $VELVET $HEMI
