#termmax @TermMax
TermMax (Term Structure), ekosistemnya cukup menarik. Saya lihat TermMax bukan sekadar platform “Earn”, tapi mencoba membangun infrastruktur fixed-rate DeFi—semacam pasar pinjam-meminjam dengan bunga yang sudah dikunci sejak awal.
Liquidity Provider → Vault/Market → Borrower → Fixed Interest → LP mendapatkan yield
Tetapi di atasnya ada beberapa lapisan:
1. Fixed-rate Lending
* Kita menyediakan USDC/USDT/WBTC/WETH dan aset lainnya.
* Peminjam membayar bunga yang sudah ditentukan.
* Berbeda dari Aave/Morpho yang umumnya menggunakan bunga floating.
* TermMax menggunakan model term-based/zero-coupon sehingga tenor dan rate ditentukan di awal.
2. Earn Vault
* Ini yang paling mudah dipahami untuk pengguna biasa.
* Dana dimasukkan ke vault yang dikelola curator.
* Curator mengalokasikan dana ke beberapa fixed-rate market.
* Saat ini ada curator seperti TermMax, Keyrock, Edge Capital, Hardcore Labs, dan lainnya.
3. Borrowing
* Pengguna memberikan collateral lalu meminjam aset dengan bunga fixed.
* Jadi biaya pinjaman bisa diketahui sejak awal.
* Ini menarik untuk strategi leverage karena biaya tidak berubah-ubah seperti lending floating.
4. Leverage
* TermMax mempunyai mekanisme leverage dengan upfront premium, bukan margin call terus-menerus.
* Mereka bahkan memposisikannya sebagai leverage yang liquidation-free dalam produk tertentu.
5. Alpha
* Ini bagian yang lebih agresif.
* Ada produk Long/Short / Call/Put-like dan Dual Investment.
* Saat ini Alpha berfokus di BNB Chain.
6. RWA
* TermMax juga mulai memasukkan aset RWA sebagai collateral.
* Contohnya XAUt, PAXG dan tokenisasi aset tertentu.
* Ini menurut saya salah satu bagian yang cukup menarik karena menghubungkan fixed-rate DeFi dengan RWA.
7. Multi-chain
* Ethereum
* Arbitrum
* BNB Chain
* Berachain
* Base
* X Layer
* B²
* Pharos
* dan beberapa chain lainnya.
TermMax (Term Structure), ekosistemnya cukup menarik. Saya lihat TermMax bukan sekadar platform “Earn”, tapi mencoba membangun infrastruktur fixed-rate DeFi—semacam pasar pinjam-meminjam dengan bunga yang sudah dikunci sejak awal.
Liquidity Provider → Vault/Market → Borrower → Fixed Interest → LP mendapatkan yield
Tetapi di atasnya ada beberapa lapisan:
1. Fixed-rate Lending
* Kita menyediakan USDC/USDT/WBTC/WETH dan aset lainnya.
* Peminjam membayar bunga yang sudah ditentukan.
* Berbeda dari Aave/Morpho yang umumnya menggunakan bunga floating.
* TermMax menggunakan model term-based/zero-coupon sehingga tenor dan rate ditentukan di awal.
2. Earn Vault
* Ini yang paling mudah dipahami untuk pengguna biasa.
* Dana dimasukkan ke vault yang dikelola curator.
* Curator mengalokasikan dana ke beberapa fixed-rate market.
* Saat ini ada curator seperti TermMax, Keyrock, Edge Capital, Hardcore Labs, dan lainnya.
3. Borrowing
* Pengguna memberikan collateral lalu meminjam aset dengan bunga fixed.
* Jadi biaya pinjaman bisa diketahui sejak awal.
* Ini menarik untuk strategi leverage karena biaya tidak berubah-ubah seperti lending floating.
4. Leverage
* TermMax mempunyai mekanisme leverage dengan upfront premium, bukan margin call terus-menerus.
* Mereka bahkan memposisikannya sebagai leverage yang liquidation-free dalam produk tertentu.
5. Alpha
* Ini bagian yang lebih agresif.
* Ada produk Long/Short / Call/Put-like dan Dual Investment.
* Saat ini Alpha berfokus di BNB Chain.
6. RWA
* TermMax juga mulai memasukkan aset RWA sebagai collateral.
* Contohnya XAUt, PAXG dan tokenisasi aset tertentu.
* Ini menurut saya salah satu bagian yang cukup menarik karena menghubungkan fixed-rate DeFi dengan RWA.
7. Multi-chain
* Ethereum
* Arbitrum
* BNB Chain
* Berachain
* Base
* X Layer
* B²
* Pharos
* dan beberapa chain lainnya.