Quỹ chủ động vốn hóa lớn của Mỹ trong 10 năm qua chỉ có 13% vượt trội so với các quỹ bị động tương đương. Dữ liệu Morningstar do Nate Geraci chuyển vào ngày 16 tháng 8, với cửa sổ tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2026; cách tính là quỹ chủ động vốn hóa lớn của Mỹ sau khi trừ phí so với các quỹ bị động tương đương, không phải so sánh từng quỹ riêng lẻ với S&P 500, cũng không phải mức tăng của chỉ số thị trường; tỷ lệ thành công trong 12 tháng qua là 27%.

Bảng “tín hiệu trời mưa nắng” giữa chủ động và bị động cho giai đoạn nửa đầu năm 2026 do Morningstar công bố vào ngày 17 tháng 8 bao phủ 9.226 quỹ độc lập, khoảng 2,9 nghìn tỷ USD tài sản, tương đương khoảng 67% thị trường quỹ của Mỹ. Trong cùng báo cáo đó, tỷ lệ “duy trì và vượt trội so với danh mục bị động theo tỷ trọng tài sản” của toàn bộ các nhóm trong 12 tháng qua nhỉnh hơn 40%; đối với cổ phiếu Mỹ là 36%. Hai nhóm theo hai cách đo lường này đều rộng hơn so với “27% của quỹ chủ động vốn hóa lớn”, vì vậy không thể gộp chung thành một con số.

#美股 #基金 #Đầu tư chủ động