#termmax @TermMax Phần chi tiết khiến tôi dừng lại là việc TermMax không coi “lãi suất” chỉ là một con số gắn vào một khoản vay.
Tại @TermMax, người vay thế chấp tài sản vào một Gearing Token (GT) và phát hành các Fixed-Rate Tokens (FTs) tương ứng với khoản nợ mà họ sẽ trả khi đáo hạn. FT được tách thành các phần vốn gốc và lãi suất; phần lãi suất được đem đổi lấy XT, trong khi phần vốn gốc và XT được dùng để nhận tài sản được vay.
Điều đó đã thay đổi cách tôi hiểu vấn đề mà $TMX đang giải quyết. Phần hữu ích của #TermMax không chỉ đơn giản là “lãi suất cố định”. Nó biến nghĩa vụ thanh toán trong tương lai thành một vị thế được token hóa với thời hạn đáo hạn được xác định. FTs cũng có thể giao dịch trước khi đáo hạn, vì vậy chính yêu cầu đòi thanh toán theo thời hạn cố định đó có thể tồn tại trên thị trường, thay vì chỉ là một con số đầu vào trên bảng điều khiển cho vay.
Điều thay đổi với tôi là tách bạch tính chắc chắn của lãi suất khỏi sự linh hoạt của khoản nợ. Một nghĩa vụ cố định vẫn có thể trở thành một tài sản có thể giao dịch.
Thứ tiếp theo tôi sẽ theo dõi là hoạt động giao dịch FT thứ cấp thực sự trước khi đáo hạn: liệu người vay và người cho vay có thật sự sử dụng thị trường này để điều chỉnh vị thế của họ hay chỉ đơn giản là nắm giữ đến khi đáo hạn.
Tại @TermMax, người vay thế chấp tài sản vào một Gearing Token (GT) và phát hành các Fixed-Rate Tokens (FTs) tương ứng với khoản nợ mà họ sẽ trả khi đáo hạn. FT được tách thành các phần vốn gốc và lãi suất; phần lãi suất được đem đổi lấy XT, trong khi phần vốn gốc và XT được dùng để nhận tài sản được vay.
Điều đó đã thay đổi cách tôi hiểu vấn đề mà $TMX đang giải quyết. Phần hữu ích của #TermMax không chỉ đơn giản là “lãi suất cố định”. Nó biến nghĩa vụ thanh toán trong tương lai thành một vị thế được token hóa với thời hạn đáo hạn được xác định. FTs cũng có thể giao dịch trước khi đáo hạn, vì vậy chính yêu cầu đòi thanh toán theo thời hạn cố định đó có thể tồn tại trên thị trường, thay vì chỉ là một con số đầu vào trên bảng điều khiển cho vay.
Điều thay đổi với tôi là tách bạch tính chắc chắn của lãi suất khỏi sự linh hoạt của khoản nợ. Một nghĩa vụ cố định vẫn có thể trở thành một tài sản có thể giao dịch.
Thứ tiếp theo tôi sẽ theo dõi là hoạt động giao dịch FT thứ cấp thực sự trước khi đáo hạn: liệu người vay và người cho vay có thật sự sử dụng thị trường này để điều chỉnh vị thế của họ hay chỉ đơn giản là nắm giữ đến khi đáo hạn.