#bStocksCIS @BinanceCIS
Thỏa thuận AI mới nhất của NVIDIA không chủ yếu nói về một GPU mới. Mà là về việc “khóa” các điểm nghẽn xuất hiện trước khi một GPU thậm chí có thể được lắp đặt: đất đai, nguồn điện và một “vỏ” trung tâm dữ liệu đã hoàn thiện.
Vào ngày 17 tháng 8, NVIDIA cho biết hãng sẽ cung cấp hỗ trợ tín dụng cho 4,25 IT-GW đầu tiên tại khuôn viên PORTS-Pike của SB Energy ở bang Ohio, với một tùy chọn cho 3,75 IT-GW còn lại. OpenAI dự kiến sẽ sử dụng toàn bộ 8 IT-GW. SB Energy sẽ xây dựng, sở hữu và vận hành địa điểm này theo hợp đồng thuê 20 năm với OpenAI, trong khi NVIDIA đang đầu tư 1,5 tỷ USD vào SB Energy.
Điều đó làm thay đổi cách tôi đọc $NVDAB .
Diễn giải tích cực là NVIDIA đang đảm bảo một “lộ trình” dài hạn cho toàn bộ ngăn xếp AI của mình đi vào một triển khai quy mô rất lớn từ một khách hàng. Tính độc quyền sẽ củng cố thêm tín hiệu về nhu cầu đó.
Nhưng các con số này không phải là doanh thu chip trong ngắn hạn. Hỗ trợ tín dụng không phải là đơn đặt hàng mua GPU. Tùy chọn cũng không phải là cam kết chắc chắn. Năng lực dự kiến sẽ được đưa vào theo từng giai đoạn bắt đầu từ năm 2028, vì vậy việc cung cấp điện, xây dựng, tài chính và mức độ tập trung khách hàng vẫn còn nằm giữa thông báo hôm nay và các lần bán năng lực tính toán trong tương lai.
Sự thay đổi chiến lược quan trọng nhất với tôi là: NVIDIA không còn chờ các trung tâm dữ liệu trở nên sẵn sàng nữa. Hãng đang giúp chúng trở nên “có thể tài trợ được”.
Việc tầm nhìn nhu cầu rõ ràng hơn có đủ để hợp lý hóa việc gắn nhiều vốn và hỗ trợ tín dụng vào hạ tầng trong nhiều năm trước khi nó tạo ra doanh thu hay không?
Thỏa thuận AI mới nhất của NVIDIA không chủ yếu nói về một GPU mới. Mà là về việc “khóa” các điểm nghẽn xuất hiện trước khi một GPU thậm chí có thể được lắp đặt: đất đai, nguồn điện và một “vỏ” trung tâm dữ liệu đã hoàn thiện.
Vào ngày 17 tháng 8, NVIDIA cho biết hãng sẽ cung cấp hỗ trợ tín dụng cho 4,25 IT-GW đầu tiên tại khuôn viên PORTS-Pike của SB Energy ở bang Ohio, với một tùy chọn cho 3,75 IT-GW còn lại. OpenAI dự kiến sẽ sử dụng toàn bộ 8 IT-GW. SB Energy sẽ xây dựng, sở hữu và vận hành địa điểm này theo hợp đồng thuê 20 năm với OpenAI, trong khi NVIDIA đang đầu tư 1,5 tỷ USD vào SB Energy.
Điều đó làm thay đổi cách tôi đọc $NVDAB .
Diễn giải tích cực là NVIDIA đang đảm bảo một “lộ trình” dài hạn cho toàn bộ ngăn xếp AI của mình đi vào một triển khai quy mô rất lớn từ một khách hàng. Tính độc quyền sẽ củng cố thêm tín hiệu về nhu cầu đó.
Nhưng các con số này không phải là doanh thu chip trong ngắn hạn. Hỗ trợ tín dụng không phải là đơn đặt hàng mua GPU. Tùy chọn cũng không phải là cam kết chắc chắn. Năng lực dự kiến sẽ được đưa vào theo từng giai đoạn bắt đầu từ năm 2028, vì vậy việc cung cấp điện, xây dựng, tài chính và mức độ tập trung khách hàng vẫn còn nằm giữa thông báo hôm nay và các lần bán năng lực tính toán trong tương lai.
Sự thay đổi chiến lược quan trọng nhất với tôi là: NVIDIA không còn chờ các trung tâm dữ liệu trở nên sẵn sàng nữa. Hãng đang giúp chúng trở nên “có thể tài trợ được”.
Việc tầm nhìn nhu cầu rõ ràng hơn có đủ để hợp lý hóa việc gắn nhiều vốn và hỗ trợ tín dụng vào hạ tầng trong nhiều năm trước khi nó tạo ra doanh thu hay không?
