Tôi đã đọc các tài liệu @TermMax vào tối qua, và tôi nhận ra rằng mình đang nhìn vào việc vay với lãi suất cố định một cách quá đơn giản.

Ban đầu, tôi nghĩ lợi ích chính là dễ hiểu: bạn biết lãi suất trước khi bắt đầu.

Nhưng rồi tôi bắt đầu suy nghĩ xem điều gì xảy ra khi các thị trường DeFi trở nên rối loạn.

TermMax kết hợp vay và cho vay lãi suất cố định với các tùy chọn, vì vậy tôi đặc biệt quan tâm các phần này hoạt động ra sao khi điều kiện quay lưng lại với chúng.

Giả sử tài sản cơ sở đột ngột giảm 30% và thanh khoản trở nên mỏng. Các rủi ro trong từng phần của hệ thống có thể được giữ tách biệt, hay áp lực trong một khu vực có thể lan sang khu vực khác?

Tôi cũng chú ý đến phần quản trị. Nếu các tham số quan trọng của giao thức có thể được thay đổi thông qua quản trị, thì câu hỏi lớn hơn là tốc độ và mức độ an toàn của những quyết định đó có thể được thực hiện như thế nào trong một thị trường đang căng thẳng.

Rủi ro hợp đồng thông minh thì khá rõ ràng. Điều tôi muốn tìm hiểu hơn là phía thị trường: quản lý thanh khoản, biến động cực đoan, và cách giao thức xử lý áp lực khi các giả định thông thường không còn đúng.

Tôi không nói rằng TermMax gặp vấn đề ở đây. Tôi chỉ cảm thấy đây là phần mà mình cần hiểu rõ hơn.

Nếu bạn đã nghiên cứu kỹ kiến trúc, TermMax xử lý các rủi ro này như thế nào khi thị trường trở nên tệ?

@TermMax #TermMax

Khi đánh giá TermMax trong các điều kiện thị trường cực đoan, điều quan trọng nhất là gì?