🐂 Trâu đến nghênh 40M! Trên chuỗi $#trâu đến, Đại A cũng trâu. $SNDK liên tục tăng mạnh, cổ phiếu của Changxin Technology hôm nay cũng bị cơn “lợi từ ngành lưu trữ” thổi bùng. Hiện tại giá cổ phiếu đã gần gấp 7 lần giá phát hành.
Tôi nghĩ đợt này của $SNDK cũng cho thấy, nhìn chung dòng tiền chủ đạo vẫn nằm ở AI, nhưng hiện nay kén chọn hơn nhiều, biên độ biến động lớn hơn. Muốn nắm giữ dài tốt nhất vẫn phải là những mã có đơn hàng thật và kỳ vọng về kết quả kinh doanh, thì mới “chịu đựng” được.
Đây cũng là lý do tại sao tuần trước các cổ phiếu của SanDisk đã bật mạnh sau đợt điều chỉnh sâu trước đó. Trước đó, tại Ngày hội Nhà đầu tư, họ đã công khai trực tiếp các kỳ vọng tăng trưởng trong vài năm tới và tình hình đơn hàng. Công ty đã ký thỏa thuận cung ứng dài hạn với 8 khách hàng, trong đó có 3 “ông lớn” điện toán đám mây của Mỹ, chiếm khoảng một nửa sản lượng cho năm tài chính 2027 và khoảng hai phần ba cho năm tài chính 2028.
Hơn nữa, các thỏa thuận này không chỉ là “khóa lượng”, mà còn kèm giá theo cấu trúc và mức đảm bảo tài chính tối thiểu. Với ngành chu kỳ truyền thống như NAND, nơi biến động về giá và kết quả kinh doanh khá lớn, điều này tương đương với việc khóa trước một phần doanh thu trong tương lai.
Dĩ nhiên, đơn dài không có nghĩa là nó có thể hoàn toàn thoát khỏi chu kỳ lưu trữ, nhưng ít nhất thì độ chắc chắn về kết quả kinh doanh trong hai năm tới đã được nâng lên rõ rệt.
Tôi nghĩ đợt này của $SNDK cũng cho thấy, nhìn chung dòng tiền chủ đạo vẫn nằm ở AI, nhưng hiện nay kén chọn hơn nhiều, biên độ biến động lớn hơn. Muốn nắm giữ dài tốt nhất vẫn phải là những mã có đơn hàng thật và kỳ vọng về kết quả kinh doanh, thì mới “chịu đựng” được.
Đây cũng là lý do tại sao tuần trước các cổ phiếu của SanDisk đã bật mạnh sau đợt điều chỉnh sâu trước đó. Trước đó, tại Ngày hội Nhà đầu tư, họ đã công khai trực tiếp các kỳ vọng tăng trưởng trong vài năm tới và tình hình đơn hàng. Công ty đã ký thỏa thuận cung ứng dài hạn với 8 khách hàng, trong đó có 3 “ông lớn” điện toán đám mây của Mỹ, chiếm khoảng một nửa sản lượng cho năm tài chính 2027 và khoảng hai phần ba cho năm tài chính 2028.
Hơn nữa, các thỏa thuận này không chỉ là “khóa lượng”, mà còn kèm giá theo cấu trúc và mức đảm bảo tài chính tối thiểu. Với ngành chu kỳ truyền thống như NAND, nơi biến động về giá và kết quả kinh doanh khá lớn, điều này tương đương với việc khóa trước một phần doanh thu trong tương lai.
Dĩ nhiên, đơn dài không có nghĩa là nó có thể hoàn toàn thoát khỏi chu kỳ lưu trữ, nhưng ít nhất thì độ chắc chắn về kết quả kinh doanh trong hai năm tới đã được nâng lên rõ rệt.