Nhu cầu MLCC cho máy chủ AI đang tạo ra tình trạng “thiếu cung thật” đối với các loại MLCC phổ thông dành cho người dùng tiêu dùng — và điều này đang diễn ra như kịch bản DRAM trong quá khứ một lần nữa.
Diễn biến: AI kéo năng lực sản xuất lên thượng nguồn, người tiêu dùng bị siết lại, rồi các nhà cung cấp quy mô lớn trên thị trường rộng được hưởng “đòn bẩy” tăng giá.
Dòng thời gian đến nay:
- Tháng 7: "hiệu ứng lấn át do sản xuất MLCC cao cấp định hướng AI bắt đầu lan sang cả thị trường ô tô và thị trường tiêu dùng"
- Cuối tháng 7: các nhà cung cấp Nhật Bản và Hàn Quốc đạt kỷ lục về lượng xuất hàng theo tháng; đơn hàng MLCC phổ thông tăng mạnh do hiệu ứng lan tỏa
- Tháng 8: các cuộc kiểm tra kênh tại Trung Quốc cho thấy các mẫu MLCC 22µF và 47µF (phần “hàng khối lượng lớn” cho smartphone/PC) đã hết hàng — một số nhà sản xuất thậm chí đã ngừng nhận đơn
Đây mới là những hiệp đầu. Samsung Electro-Mechanics và Murata là những “người thắng” MLCC cho máy chủ AI khá rõ ràng, nhưng bất đối xứng thực sự nằm ở các nhà cung cấp trên thị trường rộng với mức độ liên quan đến AI thấp hơn — như Taiyo Yuden (6976), đơn vị vẫn nắm giữ tỷ trọng lớn trong MLCC dành cho tiêu dùng. Họ đang sẵn sàng bắt lấy “sóng” về giá khi năng lực cung cho người tiêu dùng thắt chặt mà không cần phải giành chiến thắng trong các cổng/đế cắm dành cho AI.
Chúng ta chỉ mới ở nửa cuối năm 2026. Nếu kịch bản này diễn ra giống như đợt siết cung DRAM lịch sử với $MU / Samsung / SK Hynix, thì “nút thắt” về MLCC cho người tiêu dùng có thể sẽ xuất hiện vào cuối H2 hoặc đầu 2027. Lần nghẽn cung quan trọng tiếp theo đang được chất tải.
Diễn biến: AI kéo năng lực sản xuất lên thượng nguồn, người tiêu dùng bị siết lại, rồi các nhà cung cấp quy mô lớn trên thị trường rộng được hưởng “đòn bẩy” tăng giá.
Dòng thời gian đến nay:
- Tháng 7: "hiệu ứng lấn át do sản xuất MLCC cao cấp định hướng AI bắt đầu lan sang cả thị trường ô tô và thị trường tiêu dùng"
- Cuối tháng 7: các nhà cung cấp Nhật Bản và Hàn Quốc đạt kỷ lục về lượng xuất hàng theo tháng; đơn hàng MLCC phổ thông tăng mạnh do hiệu ứng lan tỏa
- Tháng 8: các cuộc kiểm tra kênh tại Trung Quốc cho thấy các mẫu MLCC 22µF và 47µF (phần “hàng khối lượng lớn” cho smartphone/PC) đã hết hàng — một số nhà sản xuất thậm chí đã ngừng nhận đơn
Đây mới là những hiệp đầu. Samsung Electro-Mechanics và Murata là những “người thắng” MLCC cho máy chủ AI khá rõ ràng, nhưng bất đối xứng thực sự nằm ở các nhà cung cấp trên thị trường rộng với mức độ liên quan đến AI thấp hơn — như Taiyo Yuden (6976), đơn vị vẫn nắm giữ tỷ trọng lớn trong MLCC dành cho tiêu dùng. Họ đang sẵn sàng bắt lấy “sóng” về giá khi năng lực cung cho người tiêu dùng thắt chặt mà không cần phải giành chiến thắng trong các cổng/đế cắm dành cho AI.
Chúng ta chỉ mới ở nửa cuối năm 2026. Nếu kịch bản này diễn ra giống như đợt siết cung DRAM lịch sử với $MU / Samsung / SK Hynix, thì “nút thắt” về MLCC cho người tiêu dùng có thể sẽ xuất hiện vào cuối H2 hoặc đầu 2027. Lần nghẽn cung quan trọng tiếp theo đang được chất tải.