Phân tích ngày 16/8 của Đệ Nhất Tài Kinh: khi S&P 500 vượt mốc 7800 điểm, chỉ số “sợ hãi” VIX của CME (sàn giao dịch phái sinh Chicago) giảm xuống khoảng 14,5—mức thấp trong năm—dự báo biến động rõ rệt đã hạ nhiệt; tuy nhiên dòng tiền vẫn không kém tính phòng thủ. ETF trái phiếu siêu ngắn hạn tháng 7 ghi nhận dòng tiền ròng khoảng 12,8 tỷ USD, lợi suất cao hơn quỹ tiền tệ khoảng 75 đến 110 điểm cơ bản. Vừa có trạng thái biến động thấp, vừa có dòng tiền trú ẩn cho thấy nhu cầu phòng thủ gia tăng trong bối cảnh thị trường ở vùng cao. Khi mùa công bố KQKD kết thúc, các kỳ vọng về địa chính trị và chính sách tiền tệ có thể một lần nữa chi phối thị trường; trong môi trường biến động thấp, tin tức đột ngột dễ khuếch đại dao động. Các tài sản rủi ro như $SPX và $BTC có thể biến động đồng bộ. Chỉ để tham khảo thông tin, không cấu thành lời khuyên đầu tư.