8 tổ chức hàng đầu cập nhật 13F mới nhất, dòng tiền đang chảy về đâu?

Tôi đã tổng hợp việc các quỹ này điều chỉnh danh mục cổ phiếu Mỹ trong Q2 thành một biểu đồ và nhận thấy có vài động thái đáng chú ý:

Berkshire Hathaway: Cuối kỳ nắm giữ Alphabet khoảng 37,8 tỷ USD, tiếp tục mua thêm Google, đồng thời tăng nắm giữ Delta Air Lines, D.R. Horton

Tiger Global: Tăng tỷ trọng AMD, SpaceX, đồng thời giảm Google, Nvidia, Meta

Appaloosa: Tăng nắm giữ Amazon, Broadcom, Uber, CoreWeave, tiếp tục đặt cược vào năng lực tính toán AI và điện toán đám mây

Bridgewater: Rõ ràng là tăng phân bổ vào năng lượng và tiện ích công cộng

Quỹ Cô Tùng (Pinehurst Capital): Tập trung tăng mạnh vào ASML, Applied Materials, Seagate, tiếp tục tiến sâu hơn vào chuỗi thiết bị bán dẫn và lưu trữ

Khi đặt các tổ chức này cạnh nhau, một “lộ trình” dòng tiền ngày càng rõ ràng:
AI chip → thiết bị bán dẫn → lưu trữ → trung tâm dữ liệu → điện

Chiến lược đầu tư của các quỹ vào AI đã bắt đầu lan dần sang các mắt xích trên và dưới của chuỗi công nghiệp

Google, AMD, TSMC, ASML, Applied Materials, lưu trữ, điện lực…

Tôi cá nhân trong thời gian tới sẽ theo dõi kỹ hơn các mảng: thiết bị bán dẫn, trung tâm dữ liệu và điện

Lý do cũng rất đơn giản: tiền cho AI ngày càng được chi nhiều hơn, và cuối cùng tất cả đều phải “đổ” vào chip, máy chủ, phòng máy và điện

Ngay trong 13F của quý này đã có thể thấy một vài dấu hiệu, và các quý sau tôi sẽ tiếp tục xem đường dây đó sẽ đi theo hướng nào