Dữ liệu này rất đáng chú ý.
13F mới nhất cho thấy:
Khoảng 44% các tổ chức đã giảm tỷ trọng trong bảy gã khổng lồ công nghệ.
Nhìn thoáng qua thì có vẻ như thị trường AI sắp kết thúc?
Nhưng nếu nhìn tiếp xuống dưới:
48% các tổ chức vẫn là người mua ròng ròng chất bán dẫn.
36% các tổ chức vẫn đang gia tăng cổ phiếu thuộc chủ đề AI.
Vì vậy, điều thực sự đang xảy ra không phải là:
AI không ai cần nữa.
Mà là:
Những nhà đầu tư lớn đông nhất bắt đầu nới lỏng, dòng tiền đang lựa chọn lại chuỗi ngành AI.
Tiger Global đã giảm Nvidia, Microsoft, Meta, Google, đồng thời bắt đầu mua AMD và SpaceX.
Nhưng ở một phía khác, Berkshire lại tăng trực tiếp tỷ trọng cổ phiếu Google thêm 83%, khiến nó trở thành khoản nắm giữ cổ phiếu lớn thứ ba.
Điều này cho thấy thay đổi lớn nhất hiện nay trên Phố Wall là:
Từ “mù quáng mua AI”
sang “ai thực sự kiếm được tiền thì mua người đó”.
Điều này cũng ảnh hưởng đến giới crypto.
BTC hiện khoảng 63K:
Quanh mức 62,7K trước mắt hãy xem lực đỡ; chỉ khi quay lại được 64K mới tính là sửa chữa/cải thiện thêm.
ETH hiện khoảng 1,88K:
Quanh 1,86K trước mắt xem hỗ trợ; chỉ khi vượt lại 1,90K thì giao dịch ngắn hạn mới được xem là mạnh trở lại.
Kết luận của tôi:
Thứ thực sự cần cảnh giác bây giờ không phải là nhu cầu AI đột nhiên biến mất, mà là việc giao dịch đang quá đông bắt đầu phân phối lại.
Fan nên ứng phó thế nào?
**Tư thế tấn công:** Ưu tiên tập trung vào các mảng AI/bán dẫn mà lợi nhuận và dòng tiền có thể hiện thực hóa thật sự, cùng với việc các mốc quan trọng như BTC/ETH được xác nhận.
**Tư thế phòng thủ:** Vàng tiếp tục được theo dõi như một kênh phòng hộ rủi ro, không vì một báo cáo 13F mà đuổi theo ngay.
**Chờ thời:** Giữ tiền mặt, đợi đến vòng tiếp theo các quỹ tổ chức xem rốt cuộc tiếp tục chảy về chip, hay bắt đầu cắt giảm toàn diện vị thế công nghệ.
Tôi sẽ tiếp tục tập trung theo dõi các điểm sau:
① Việc các tổ chức mua ròng trong lĩnh vực bán dẫn có còn duy trì được không
② Các “ông lớn” AI đang quá đông như Nvidia có tiếp tục bị cắt giảm không
③ BTC có quay lại đứng vững trên mốc 64K được không
Bạn nghĩ hiện tại Phố Wall đang ở:
🟢 Luân chuyển trong nội bộ AI, vòng tới tiếp tục tăng
hay là
🔴 Giảm bớt các “đầu tàu”, rồi bước tiếp theo là cả mảng AI hạ nhiệt?
Những thay đổi về nắm giữ của các tổ chức sau này tôi sẽ tiếp tục theo dõi.
#NVIDIA #AMD #Google #SpaceX #BinanceSquare