Trong giao dịch, mọi người say mê việc mua vào và bán ra tại đáy/đỉnh lý tưởng, tâm lý này dễ dẫn đến việc các nhà giao dịch xây dựng vị thế quá sớm, hoặc vội vàng chốt lời. Vậy có tồn tại một hệ thống giao dịch nào, cho phép các nhà giao dịch luôn đưa ra lựa chọn đúng đắn vào những thời điểm diễn ra sự chuyển biến lớn trên thị trường không?

Mười một năm, đủ để một con bạc bốc đồng trở thành nhà giao dịch kiềm chế, để hàng triệu nợ nần biến thành triệu triệu tài sản.
Có người nói rằng thị trường tiền điện tử là sòng bạc, tôi thừa nhận; nhưng những người thắng cuộc thực sự, chưa bao giờ dựa vào vận may, mà là dựa vào kinh nghiệm tích lũy, hệ thống rèn luyện, và tâm lý chịu đựng.
Hôm nay, tôi chia sẻ cho bạn mười năm máu và nước mắt, thành công và thất bại, được tách thành câu chuyện và chiến thuật, không giữ lại gì —— mong bạn đi ít đường vòng hơn tôi đã đi, nhanh chóng nắm bắt bản chất của sự giàu có.
Trong giao dịch, mọi người say mê việc mua vào và bán ra tại đáy/đỉnh lý tưởng, tâm lý này dễ dẫn đến việc các nhà giao dịch xây dựng vị thế quá sớm, hoặc vội vàng chốt lời. Vậy có tồn tại một hệ thống giao dịch nào, cho phép các nhà giao dịch luôn đưa ra lựa chọn đúng đắn vào những thời điểm diễn ra sự chuyển biến lớn trên thị trường không?
Chiến lược giao dịch Donchian Channels là một chỉ báo phân tích kỹ thuật do Richard Donchian phát minh, chủ yếu được sử dụng để giao dịch theo xu hướng.
Đèo Đường Xuyên gồm ba tuyến:
❍ Dải trên: Giá cao nhất trong số N nến gần nhất.
❍ Dải dưới: Giá thấp nhất trong số N nến gần nhất.
❍ Đường ray giữa: Trung bình cộng của đường ray trên và đường ray dưới
Dựa trên kinh nghiệm của nhiều nhà giao dịch, tham số kênh Donchian được sử dụng phổ biến nhất và được coi là tối ưu là 20. Nhiều nhà giao dịch xem sự phá vỡ lên trên dải trên hoặc sự phá vỡ xuống dưới dải dưới là tín hiệu giao dịch đáng để hành động.
Trong hướng dẫn đầy đủ về eo biển Donchian này, bạn sẽ tìm hiểu mọi thứ cần biết về chỉ báo này.
Có rất nhiều điều cần đề cập, chúng ta hãy bắt đầu thôi.
Lịch sử của đèo Donchian nguyên thủy – Richard Donchian
Trước khi giải thích cách áp dụng Kênh Donchian vào giao dịch, chúng ta hãy cùng tìm hiểu sơ lược về người sáng lập ra nó, Richard Donchian.
Richard Donchian, sinh năm 1905 tại Connecticut, là một nhà giao dịch hàng hóa và hợp đồng tương lai. Ông là người tiên phong trong lĩnh vực quản lý hợp đồng tương lai và được nhiều người coi là người sáng lập ra ngành công nghiệp quản lý hợp đồng tương lai.
Cha mẹ của Donchian là những người nhập cư từ Armenia, chuyển đến Hoa Kỳ khoảng 20 năm trước khi ông ra đời. Để kiếm sống, họ điều hành một cửa hàng thảm phương Đông và hy vọng rằng Richard một ngày nào đó sẽ tham gia vào công việc kinh doanh của gia đình.
Tuy nhiên, Richard tốt nghiệp Đại học Yale với bằng cử nhân kinh tế và sau đó lấy bằng MBA tại Trường Quản lý Sloan thuộc MIT. Mặc dù vậy, cuối cùng ông vẫn không thể hoàn toàn tách rời khỏi công việc kinh doanh của gia đình và trở lại cửa hàng làm trợ lý ngay sau khi tốt nghiệp.
Chính trong giai đoạn này, Richard Donchian bắt đầu quan tâm đến thị trường chứng khoán. Sau khi đọc tác phẩm bán tự truyện của Jesse Livermore (Hồi ký của một nhà giao dịch thị trường), ông quyết định tự mình thử sức trên thị trường tài chính. Tuy nhiên, sự sụp đổ của thị trường năm 1929 đã gây ra cho ông một số thua lỗ, điều trớ trêu là lại khơi dậy sự quan tâm sâu sắc của ông đối với phân tích kỹ thuật, với hy vọng sử dụng nó để phân tích giá thị trường tốt hơn.
Đầu những năm 1930, ông trở thành nhà xuất bản của một dịch vụ tiếp thị nổi tiếng có tên là Security Pilot, và sau đó làm việc với tư cách là nhà phân tích chứng khoán và quản lý khách hàng.
Sau khi hoàn thành nghĩa vụ quân sự, Richard Donchian bắt đầu nghiên cứu, và nghiên cứu này cuối cùng đã phát triển thành Kênh Donchian như chúng ta biết ngày nay. Ông dần chuyển trọng tâm sang phát triển các chiến lược và hệ thống giao dịch dựa trên quy tắc, dẫn đến phương pháp giao dịch theo xu hướng nổi tiếng sau này.
Trên thực tế, Richard Donchian được công nhận rộng rãi là cha đẻ của phương pháp giao dịch theo xu hướng, và chỉ báo Kênh Donchian là một minh chứng trực tiếp cho ý tưởng này.
Hai điều thú vị về Richard Donchian:
✔ Mặc dù Richard đã sớm bộc lộ niềm đam mê với thị trường từ khi còn khá trẻ, nhưng anh ấy không kiếm được nhiều tiền trong giai đoạn đầu sự nghiệp giao dịch của mình.
✔ Anh ấy đang tìm kiếm một cách tiếp cận thận trọng hơn đối với giao dịch trên thị trường tiền điện tử và chứng khoán, đặc biệt ưu tiên các giao dịch có độ biến động thấp.
Đèo Donchian được tính toán như thế nào?
Giống như các chỉ báo kênh giá khác (như Bollinger Bands và Kentner Channels), kênh Donchian vẫn là một trong những chỉ báo giao dịch phổ biến nhất. Mặc dù vậy, phương pháp tính toán của nó rất đơn giản nhưng lại cực kỳ hiệu quả.
Kênh Donchian bao gồm ba đường, như thể hiện trong sơ đồ bên dưới. Hai đường ngoài cùng biểu thị giá cao nhất và thấp nhất trong khoảng thời gian đã chọn, trong khi đường ở giữa là giá trị trung bình của hai đường đó.
Cụ thể như sau:
❍ Dải trên: Giá cao nhất trong N kỳ gần nhất (đường K)
❍ Dải giữa: Trung bình cộng của dải trên và dải dưới
❍ Dải dưới: Giá thấp nhất trong N kỳ gần đây nhất
Bạn có thể chọn các thiết lập thông số để sử dụng, nhưng cần lưu ý rằng các thông số tối ưu sẽ thay đổi rất nhiều tùy thuộc vào khoảng thời gian và thị trường giao dịch.
Tuy nhiên, tham số mặc định là 20 kỳ, đây là thiết lập được hầu hết các nhà đầu tư và nhà giao dịch sử dụng.
Tuy nhiên, vẫn rất nên thử nghiệm với các tổ hợp tham số khác. Bản thân chúng tôi hiếm khi sử dụng khung thời gian mặc định trong giao dịch thực tế vì trong nhiều trường hợp, các tham số khác thường mang lại kết quả tốt hơn.
Trong các phần tiếp theo của bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận chi tiết về cách chọn các thiết lập thông số phù hợp nhất.
Làm thế nào để sử dụng Kênh Donchian trong giao dịch?
Kênh Donchian có nhiều ứng dụng khác nhau tùy thuộc vào phong cách giao dịch của bạn. Một số chiến lược sử dụng kênh Donchian để lọc bỏ các cơ hội giao dịch kém chất lượng; những chiến lược khác lại hoàn toàn dựa vào nó như một tín hiệu kích hoạt điểm vào lệnh.
Tuy nhiên, trước khi chúng ta chính thức giải thích hai phương pháp giao dịch chính của Kênh Donchian, hãy xem xét một ứng dụng rất quan trọng nhưng thường bị bỏ qua: sử dụng Kênh Donchian để đo lường mức độ biến động của thị trường.
Đánh giá biến động thị trường dựa trên độ rộng kênh.
Vì đường ray trên và dưới của Kênh Donchian biểu thị giá cao nhất và thấp nhất trong khoảng thời gian đã chọn, khoảng cách giữa hai đường ray này tự nhiên trở thành một cách để đo lường sự biến động của thị trường hiện tại.
Điều này đặc biệt hữu ích khi bạn cần xác định môi trường biến động thấp hoặc biến động cao trong chiến lược giao dịch của mình. Bạn cũng có thể kết hợp phương pháp này với phương pháp ứng dụng Kênh Donchian, sẽ được giới thiệu sau trong bài viết này.
Để dễ hình dung hơn, chúng tôi đã chọn biểu đồ 15 phút của thị trường hợp đồng tương lai vàng để minh họa cách độ rộng kênh phản ánh rõ ràng mức độ biến động hiện tại của thị trường.
Như bạn có thể thấy, sự tăng giá ở giữa biểu đồ đã làm khoảng cách giữa đường ray trên và dưới của kênh tăng giảm đáng kể so với giai đoạn trước khi đột phá.
Trên thực tế, kịch bản trên là một cấu trúc thị trường rất phổ biến được nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư theo dõi sát sao. Khi khoảng cách giữa dải trên và dải dưới thu hẹp, thị trường thường cho rằng xác suất xảy ra một đợt tăng mạnh theo bất kỳ hướng nào đang tăng lên.
Sau khi giới thiệu cách sử dụng Kênh Donchian để đo lường biến động thị trường, chúng ta sẽ đi sâu vào hai ý tưởng giao dịch cốt lõi là đảo chiều trung bình và theo xu hướng — đây là những ứng dụng chính của Kênh Donchian.
Theo xu hướng
Như bạn đã biết, giao dịch theo xu hướng là một triết lý giao dịch cố gắng nắm bắt động lượng của thị trường bằng cách tham gia theo hướng của xu hướng. Giả định cốt lõi của nó rất đơn giản: một thị trường đã có động lượng thì nhiều khả năng sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng hiện tại.
Như bạn có thể nhớ, đây chính xác là phong cách giao dịch mà Richard Donchian đã sử dụng, và là ý định ban đầu đằng sau việc ông tạo ra Kênh Donchian. Do đó, việc kết hợp Kênh Donchian với các phương pháp giao dịch theo xu hướng là mục đích thiết kế ban đầu của chỉ báo này, và nó vẫn được nhiều nhà giao dịch sử dụng cho đến ngày nay.
Vậy làm thế nào để xác nhận tín hiệu vào lệnh?
Phương pháp phổ biến nhất là:
✔ Việc giá vượt lên trên đường xu hướng trên được coi là tín hiệu tăng giá.
✔ Giá giảm xuống dưới đường xu hướng dưới được coi là tín hiệu vào lệnh bán.
Như hình ảnh bên dưới cho thấy:
Khi phân tích biểu đồ trên, điều quan trọng cần lưu ý là giá sẽ không bao giờ "cao hơn" hoặc "thấp hơn" đường xu hướng của Kênh Donchian, vì kênh này luôn được tự động vẽ ở mức giá cao nhất và thấp nhất.
Do đó, khi bạn thấy dải trên tăng nhẹ, điều đó thực chất có nghĩa là thị trường vừa hình thành mức giá cao mới; logic đằng sau những thay đổi ở dải dưới cũng tương tự.
Làm thế nào để kiếm lợi nhuận từ giao dịch đột phá?
Sau khi tham gia giao dịch sau khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cự, có một số cách để thoát lệnh. Dưới đây là ba phương pháp thoát lệnh phổ biến nhất:
1. Cắt lỗ theo sau
Một số nhà giao dịch tin chắc rằng cách tốt nhất để nắm bắt xu hướng đột phá là sử dụng lệnh dừng lỗ tự động theo sát chuyển động giá. Mục tiêu của phương pháp này là duy trì vị thế trong xu hướng càng lâu càng tốt, từ đó thu được lợi nhuận lớn từ những biến động giá.
Như bạn có thể thấy trong sơ đồ bên dưới, sau khi giá phá vỡ đường xu hướng trên, nó bắt đầu một xu hướng tương đối dài hạn. Bằng cách sử dụng lệnh cắt lỗ theo dõi dựa trên đường trung bình động, chúng tôi đã giữ vững vị thế của mình cho đến khi xu hướng kết thúc.
Lịch trình xuất hiện
Bạn cũng có thể sử dụng phương pháp thoát lệnh rất đơn giản này: thoát lệnh sau khi giữ một số lượng nến nhất định. Mặc dù phương pháp này có vẻ cực kỳ thô sơ, nhưng nó lại đặc biệt hiệu quả trong một số điều kiện thị trường nhất định.
Chúng tôi đề xuất rằng trước tiên bạn nên tính toán thời gian trung bình của các xu hướng trên thị trường mục tiêu, sau đó sử dụng con số đó làm cơ sở để xác định thời điểm thích hợp hơn để thoát khỏi giao dịch.
Điều này không đòi hỏi độ chính xác đến từng milimét; điều quan trọng là phải có hiểu biết tổng quát về thời gian mà một xu hướng thị trường thường kéo dài.
Cắt lỗ cố định + mục tiêu lợi nhuận
Đây là một phương pháp phổ biến khác mà bạn có thể áp dụng. Nói một cách đơn giản, bạn đặt cả lệnh cắt lỗ và lệnh chốt lời cùng một lúc, và giao dịch sẽ kết thúc ở mức giá nào được kích hoạt trước.
Một điểm quan trọng cần nhớ ở đây là bạn nên cố gắng đạt được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận lớn hơn 1. Điều này có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng của một giao dịch phải lớn hơn khoản lỗ tiềm năng của nó.
Ví dụ, nếu một giao dịch đặt mục tiêu lợi nhuận là 200 đô la từ giá vào lệnh và cắt lỗ ở mức 100 đô la dưới giá vào lệnh, thì tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của giao dịch này là 2.
Ngược lại, nếu bạn chấp nhận rủi ro 500 đô la nhưng chỉ kỳ vọng thu về 100 đô la, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn chỉ là 0,2, điều này là không thể chấp nhận được đối với hầu hết các chiến lược giao dịch.
Liệu việc giao dịch dựa trên kênh Donchian gốc để theo dõi xu hướng có khả thi không?
Câu trả lời là điều đó có thể xảy ra ở một số thị trường nhất định. Ví dụ, ở những thị trường có xu hướng mạnh, chẳng hạn như hàng hóa năng lượng, các hệ thống dựa trên sự đột phá kênh Donchian, như đã mô tả ở trên, có tiềm năng lợi nhuận nhất định trong dài hạn.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần hiểu là hệ thống này tự nó không phải là một hệ thống giao dịch xuất sắc. Nó cần được sử dụng kết hợp với các điều kiện lọc và quy tắc phụ trợ khác để tăng hiệu quả xác suất thành công của các giao dịch đột phá.
Tuy nhiên, ở các thị trường khác như cổ phiếu và chứng khoán, bạn có thể sẽ đạt hiệu quả tốt hơn khi sử dụng Kênh Donchian để giao dịch theo phương pháp hồi quy về giá trị trung bình!
Hồi quy trung bình
Hiện tượng hồi quy về giá trị trung bình đề cập đến đặc điểm là thị trường, sau khi trải qua biến động quá mức theo một hướng nhất định, có xu hướng quay trở lại mức "bình thường" của chúng. Đặc điểm này đặc biệt rõ rệt ở thị trường chứng khoán, nhưng cũng có thể được quan sát thấy ở các thị trường khác.
Khi thị trường giảm quá mạnh trong xu hướng giảm, nhìn chung người ta coi đó là tình trạng quá bán; khi thị trường tăng quá mạnh trong xu hướng tăng, người ta coi đó là tình trạng quá mua.
Khi sử dụng kênh Donchian để giao dịch theo xu hướng trung bình, chúng ta áp dụng các quy tắc hoàn toàn ngược lại với việc theo xu hướng. Cụ thể, giá phá vỡ mức cao trước đó được coi là tín hiệu bán; giá phá vỡ mức thấp trước đó được coi là tín hiệu mua.
Trong biểu đồ ví dụ bên dưới, chúng ta mua vào khi thị trường tạo mức đáy mới trong 20 nến, và đóng vị thế khi giá vượt lên trên dải giữa. Đây là một chiến lược giao dịch rất phổ biến, và nhiều nhà giao dịch sử dụng các phương pháp tương tự theo nhiều cách khác nhau.
Đến đây, bạn có thể tự hỏi: vì đoạn văn trước đã đề cập rằng quy tắc ngược chiều mang lại lợi nhuận trong việc theo xu hướng, tại sao "đảo chiều" cũng có hiệu quả ở đây?
Câu trả lời rất đơn giản: tất cả phụ thuộc vào thị trường bạn đang giao dịch, khung thời gian và chiến lược cụ thể của bạn.
Ở một số thị trường, chiến lược điều chỉnh về giá trị trung bình hoạt động hiệu quả hơn; trong khi ở những thị trường khác, chỉ có chiến lược theo xu hướng mới có hiệu quả.
Cách thoát khỏi giao dịch đảo chiều trung bình dựa trên kênh Donchian
Chiến lược thoát lệnh đối với các giao dịch đảo chiều trung bình có một chút khác biệt so với các chiến lược theo xu hướng.
Nhìn chung, trong các chiến lược đảo chiều về giá trị trung bình, thị trường càng di chuyển ngược chiều với dự đoán của bạn, "lợi thế" của chiến lược càng lớn. Đó là lý do tại sao bạn không nên cắt lỗ quá sớm. Thành thật mà nói, khi thị trường rõ ràng đang di chuyển ngược chiều với bạn, xác suất đảo chiều thực tế lại cao hơn.
Tuy nhiên, chúng tôi vẫn đặc biệt khuyên bạn nên đặt lệnh cắt lỗ, nhưng hãy đảm bảo vị trí đặt lệnh đủ xa. Nếu không, bạn sẽ thường xuyên bị cắt lỗ, làm giảm đáng kể lợi nhuận tổng thể của chiến lược.
Về cơ chế chốt lời, chúng tôi đề xuất sử dụng một số điều kiện nhất định để xác định xem thị trường có còn bị bán quá mức hay không. Điều kiện này có thể được định nghĩa là giá đóng cửa trên dải giữa (như đã đề cập ở trên), hoặc bằng cách sử dụng các chỉ báo động lượng như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).
Một trong những chiến lược thoát lệnh ưa thích của chúng tôi, dựa trên nguyên tắc hồi quy về giá trị trung bình, là chờ chỉ số RSI ngắn hạn vượt qua một ngưỡng cao nhất định trước khi thoát lệnh. Phương pháp này đã hoạt động tốt trong nhiều năm và chúng tôi tin rằng bạn sẽ thường xuyên sử dụng nó trong thực tế.
Hãy chú ý đến xu hướng!
Khi sử dụng kênh Donchian để giao dịch theo xu hướng đảo chiều trung bình, điều rất tốt là luôn chú ý đến hướng đi tổng thể của xu hướng.
Lý do thực ra rất đơn giản.
Thị trường trong xu hướng giảm có nhiều khả năng tiếp tục chạm đáy mới; trong khi thị trường trong xu hướng tăng có nhiều khả năng đảo chiều.
Điều này có nghĩa là mức đáy mới trong 20 kỳ được hình thành trong thị trường tăng giá có nhiều khả năng kích hoạt sự phục hồi hơn so với mức đáy mới được hình thành trong thị trường giảm giá.
Do đó, chúng tôi khuyến nghị sử dụng đường trung bình động 200 kỳ (MA-200) làm bộ lọc xu hướng để xác định môi trường thị trường dài hạn. Giao dịch theo xu hướng hồi quy về giá trị trung bình chỉ nên được xem xét khi giá thị trường đang giao dịch trên đường MA-200.
Cài đặt thông số tối ưu cho kênh Donchian
Dựa trên kinh nghiệm của nhiều nhà giao dịch, tham số Kênh Donchian được sử dụng phổ biến nhất là 20.
Khi xem xét kỹ hơn, điều này thực sự hợp lý, bởi vì một tháng giao dịch có chu kỳ hơn 20 ngày giao dịch một chút.
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn nên giữ nguyên các thông số mặc định.
Ngược lại, chúng tôi luôn khuyên bạn nên thử nghiệm để tìm ra các thiết lập thông số phù hợp nhất với thị trường giao dịch và khung thời gian của mình.
Chúng tôi thực sự hy vọng có thể nói với bạn rằng "một thông số nhất định là tối ưu", nhưng trên thực tế, điều đó là không thể.
Mỗi thị trường đều có "tính cách" riêng và phản ứng của nó đối với các chỉ báo và tham số khác nhau cũng khác nhau. Do đó, bạn phải thử nghiệm và quan sát xem thị trường, chu kỳ và chiến lược của mình hoạt động như thế nào trong các điều kiện khác nhau.
Phương pháp hiệu quả nhất là kiểm thử ngược (backtesting), bao gồm việc sử dụng phần mềm để mô phỏng giao dịch dựa trên dữ liệu lịch sử.
Chiến lược giao dịch kênh Donchian
Sau khi đã hiểu sâu hơn về cách thức hoạt động của Kênh Donchian, đã đến lúc giới thiệu một số chiến lược giao dịch phổ biến hơn trong giới giao dịch.
Điều đặc biệt quan trọng cần nhấn mạnh là bất kỳ chiến lược nào cũng phải được kiểm chứng trước khi đưa vào giao dịch thực tế.
Bạn không bao giờ có thể dự đoán trước được thị trường và chu kỳ sẽ phản ứng như thế nào; một chiến lược hiệu quả ở thị trường này có thể hoàn toàn thất bại ở thị trường khác.
Tuy nhiên, chúng tôi vẫn tin rằng những chiến lược sau đây là nguồn cảm hứng tuyệt vời.
Nếu bạn hỏi chúng tôi, "Làm thế nào để xây dựng một chiến lược giao dịch sử dụng Kênh Donchian từ đầu?"
Câu trả lời là chúng tôi chắc chắn sẽ thử những phương pháp này.
Vậy, chúng ta hãy xem xét từng cái một.
1. Chiến lược Kênh Donchian gốc + MACD
Trong chiến lược này, chúng tôi cố gắng kết hợp chỉ báo MACD với kênh Donchian gốc để tìm kiếm những cơ hội mà cả hai đều chỉ ra khả năng thị trường tăng hoặc giảm.
Cụ thể hơn, đây là một chiến lược quay trở lại mức trung bình, nhằm mục đích thu lợi nhuận khi thị trường bị bán quá mức.
✍ Khi chỉ báo MACD hiển thị tín hiệu giao cắt vàng tích cực và nằm gần đường ray dưới, hãy tìm kiếm cơ hội mua vào;
✍ Thoát lệnh khi xuất hiện mô hình "death cross" trên chỉ báo MACD.
Các quy tắc vào lệnh cho chiến lược này như sau:
1. Thị trường đã phá vỡ đường xu hướng Donchian dưới, hoặc một sự phá vỡ tương tự có thể đã xảy ra gần đây.
2. Sự xuất hiện của tín hiệu giao cắt vàng MACD cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng đang tăng lên.
Luật chơi:
1. Chờ cho đến khi xuất hiện tín hiệu MACD "death cross", tín hiệu này cho thấy xu hướng thị trường đã kết thúc.
2. Hoặc, thoát lệnh khi giá tăng và phá vỡ đường ray trên của Donchian.
Trong ví dụ bên dưới, bạn có thể thấy rằng khi thị trường gần đây phá vỡ xuống dưới dải dưới, chúng ta đã mua vào khi xuất hiện tín hiệu giao cắt vàng của MACD; sau đó, giá tiếp tục tăng, và khi dải trên bị phá vỡ, chúng ta đã ngay lập tức bán ra để đóng vị thế.
Hành lang Donchian và ngã ba
Trong chiến lược giao dịch này, chúng ta sẽ sử dụng mô hình nến Doji. Nến Doji thường thể hiện trạng thái do dự và không chắc chắn trên thị trường, vì vậy nó có thể giúp chúng ta xác định cơ hội vào lệnh khi thị trường đã giảm quá mức và có khả năng quay trở lại mức trung bình.
Định nghĩa của nến Doji rất đơn giản: một loại nến có giá mở cửa và giá đóng cửa gần bằng nhau.
Trong chiến lược này, điều kiện mua là thị trường giảm xuống dưới mức giá thấp nhất được tạo bởi nến Doji, hoặc một nến Doji xuất hiện ngay sau khi giá giảm xuống dưới mức thấp. Tương tự như chiến lược trước, chúng ta thoát lệnh ngay lập tức khi giá chạm vào đường Doji trên.
Trong ví dụ bên dưới, bạn có thể thấy rằng sau khi giá phá vỡ xuống dưới dải Bollinger Band dưới, mô hình nến Doji đã hình thành ngay lập tức.
Eo biển Donchian và ADX
Sau khi giới thiệu chiến lược điều chỉnh về giá trị trung bình, chúng ta sẽ trình bày chiến lược đột phá theo xu hướng, đây chính xác là cách mà kênh Donchian được thiết kế để sử dụng, như ý định ban đầu của người phát minh ra nó.
Nguyên tắc cốt lõi của chiến lược này là bạn chỉ có thể mua vào khi giá vượt qua điểm cao nhất của dải trên; và bạn chỉ có thể bán ra khi giá phá vỡ điểm thấp nhất của dải dưới.
Tuy nhiên, như chúng ta đã thảo luận trước đó, các điểm vào lệnh đột phá như vậy rất dễ bị đột phá giả. Để giảm thiểu rủi ro này, chúng ta cần thêm điều kiện lọc.
Một phương pháp lọc mà chúng tôi rất thích sử dụng là dùng chỉ báo ADX để xác định xem thị trường có đủ động lực để tạo ra khả năng đột phá tiếp tục hay không.
Quy tắc cụ thể là các vị thế mua chỉ được phép khi chỉ số ADX trên 30. Về mặt lý thuyết, điều này có nghĩa là thị trường có đủ sức mạnh xu hướng khi tiếp cận và phá vỡ ngưỡng kháng cự trên, khiến nó có nhiều khả năng tiếp tục di chuyển theo hướng phá vỡ.
Các nguyên tắc của chiến lược này được tóm tắt như sau:
✍ Giá phá vỡ ngưỡng kháng cự trên của Donchian.
✍ Giá trị ADX cao hơn 30
Hãy sử dụng phương pháp dừng lỗ tự động đã mô tả trước đó để giao dịch theo xu hướng càng lâu càng tốt.
Đoạn Donchian so với đoạn Kentner
Kênh Keltner là một chỉ báo kênh giá phổ biến khác.
Kênh Kentner cũng bao gồm ba đường thẳng, và phương pháp tính toán của nó như sau:
✍ Dải giữa: Đường trung bình động hàm mũ (EMA)
✍ Dải trên và dải dưới: nằm phía trên và phía dưới đường EMA, ở khoảng cách gấp 2 lần phạm vi biến động thực trung bình (ATR).
Như có thể thấy, điều này khác biệt đáng kể so với Kênh Donchian: Kênh Donchian vẽ các đường ray trên và dưới hoàn toàn dựa trên giá cao nhất và thấp nhất trong kỳ, mà không liên quan đến trung bình động hoặc tính toán biến động.
Tuy nhiên, hai chỉ báo này có thể phục vụ các chức năng tương tự trong chiến lược giao dịch, nhưng kết quả giao dịch thực tế có thể khác nhau đáng kể.
Kênh Donchian so với dải Bollinger
Dải Bollinger là một chỉ báo kênh giá khác phổ biến hơn kênh Kentner. Trên thực tế, cấu trúc của nó rất giống với kênh Kentner, nhưng có một điểm khác biệt quan trọng.
Tương tự như kênh Kentner, dải giữa của dải Bollinger cũng là một đường trung bình động hàm mũ.
Điểm khác biệt nằm ở chỗ các dải trên và dưới không dựa trên chỉ báo ATR, mà được thiết lập ở khoảng cách gấp đôi độ lệch chuẩn của giá đóng cửa so với đường trung bình động. Điều này khiến Bollinger Bands phản ánh mức độ phân tán giá so với giá trị trung bình, chứ không phải phạm vi giá thực tế.
So với kênh Donchian, dải Bollinger được điều chỉnh ít thường xuyên hơn. Ngoài ra, cách sử dụng của chúng khá tương đồng.
Tóm tắt
Chỉ báo Donchian Channels, do Richard Donchian tạo ra, là một công cụ kinh điển mà mọi nhà giao dịch nên biết. Mặc dù cấu trúc cực kỳ đơn giản, nó lại hỗ trợ rất tốt cả trong giao dịch theo xu hướng và giao dịch đảo chiều trung bình.
Hãy nhớ rằng không cần thiết phải giữ nguyên các thiết lập tham số mặc định. Bản thân chúng tôi cũng hiếm khi làm vậy trong giao dịch; thay vào đó, chúng tôi sử dụng phương pháp kiểm định ngược (backtesting) để tìm ra các tổ hợp tham số đã hoạt động tốt nhất trong quá khứ.
Dưới đây là một số tài liệu tham khảo xuất sắc về chiến lược giao dịch Kênh Donchian để bạn nghiên cứu thêm:
Cuối cùng, kiểm thử ngược (backtesting) rất quan trọng trong việc xác thực chiến lược giao dịch Kênh Donchian. Bằng cách mô phỏng dữ liệu lịch sử, nó đánh giá hiệu suất tiềm năng của chiến lược trong quá khứ, giúp các nhà giao dịch hiểu rõ hơn về cấu trúc rủi ro và lợi nhuận tiềm năng của chiến lược trước khi giao dịch thực tế.
Trên đây là kinh nghiệm giao dịch mà Yan'an đã chia sẻ với các bạn hôm nay. Nhiều khi, các bạn bỏ lỡ rất nhiều cơ hội kiếm tiền chỉ vì sự thiếu tự tin. Nếu không dám thử, khám phá và tìm hiểu, làm sao biết được ưu điểm và nhược điểm? Chỉ khi bước đi bước đầu tiên, các bạn mới biết phải làm gì tiếp theo. Với một tách trà ấm và vài lời khuyên, tôi vừa là người thầy, vừa là người bạn tốt của các bạn.
Gặp gỡ là định mệnh, thấu hiểu là số phận. Tôi tin chắc rằng những người định mệnh gặp nhau cuối cùng sẽ gặp nhau, dù ở xa; những người không định mệnh sẽ chỉ lướt qua nhau. Con đường đầu tư rất dài, và những khoản lãi hay lỗ tạm thời chỉ là phần nổi của tảng băng trôi. Hãy nhớ rằng, ngay cả người khôn ngoan nhất cũng có thể mắc sai lầm, và ngay cả người xảo quyệt nhất cũng có thể có một ý tưởng thiên tài. Cho dù cảm xúc của bạn thế nào, thời gian cũng không ngừng trôi. Hãy vực dậy sau những khó khăn, đứng lên và tiến về phía trước với nghị lực mới.
Cẩm nang võ thuật đã được trao cho tất cả các bạn; việc các bạn có thể nổi tiếng trong giới võ thuật hay không phụ thuộc vào chính bản thân các bạn.
Hãy nhớ lưu lại những phương pháp này và chia sẻ rộng rãi. Nếu thấy hữu ích, hãy chuyển tiếp cho các nhà giao dịch tiền điện tử khác. Hãy theo dõi tôi để tìm hiểu thêm về thế giới tiền điện tử. Tôi ở đây để giúp đỡ những người mới bắt đầu! Hãy theo dõi tôi và cùng nhau bước vào con đường tiền điện tử nhé!