Pháp đã bật công tắc. Khoảng chuyển tiếp của MiCA đã kết thúc, và “cẩm nang” PSAN cũ về cơ bản đã được nghỉ hưu. Nếu bạn muốn phục vụ người dùng Pháp ngay bây giờ, bạn phải có một ủy quyền MiCA mới hoặc làm thủ tục “passport”/hộ chiếu sang. Không có phương án nửa vời.

Tin tốt: đường đi đã rõ ràng và công khai. Phần kém vui hơn: mức yêu cầu cao hơn trước, và AMF kỳ vọng bạn phải trình bày cách bạn thực hiện trên các mảng quản trị (governance), lưu ký (custody), ứng xử (conduct) và AML.

Dưới đây là phiên bản thực tiễn của những gì các nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hoá cần làm đúng để vận hành tại Pháp mà không “vấp” qua các quy định mới.

Chi tiết theo điểm: Trạng thái ủy quyền Bạn phải được ủy quyền MiCA với tư cách CASP tại một quốc gia thành viên EEA nơi đặt trụ sở (home state). Pháp có thể là nơi đặt trụ sở của bạn, hoặc bạn có thể passport sang. Khả năng hiển thị trên AMF Thông báo passport sẽ được đưa lên danh sách trắng CASP của AMF. Đây là kiểm tra công khai nhanh để xác định quyền tiếp cận pháp lý ở Pháp. Kiểm soát phạm vi Chỉ cung cấp các dịch vụ có trong ủy quyền của bạn (lưu ký, giao dịch, chuyển tiền, v.v.). Mở rộng phạm vi chỉ sau khi được chấp thuận. An toàn tài sản khách hàng Phân tách, quản lý khóa, đối soát và không sử dụng crypto của khách hàng cho tài khoản tự doanh nếu không có sự đồng ý rõ ràng. AML và quy tắc đi lại (travel rule) KYC tại giai đoạn onboarding, giám sát liên tục và dữ liệu travel rule đối với các chuyển giao crypto, bao gồm các trường hợp ngoại lệ ví không do bên thứ ba lưu trữ (unhosted wallet). Thực hiện và niêm yết Kiểm tra whitepaper, marketing công bằng, thực thi tốt nhất, giám sát chống lạm dụng thị trường và quản lý xung đột lợi ích được lập tài liệu.

Mốc nền sau giai đoạn chuyển đổi của Pháp: MiCA hiện điều chỉnh CASP

Chế độ CASP của MiCA đã hoạt động trên toàn EEA, và Pháp đã hoàn toàn nằm trong “lưới” đó. Nếu bạn muốn phục vụ khách hàng tại Pháp, câu hỏi không còn là “Bạn đã đăng ký PSAN chưa?” nữa. Mà là “Bạn có phải MiCA CASP không và bạn đã thông báo cho Pháp chưa?”

Bạn có thể thấy sự thay đổi này trong danh sách công khai của AMF. Các mục mới được gắn cờ rõ ràng là các công ty “MiCA-passported”. Ví dụ, AMF liệt kê Hodleris SIA với giấy phép MiCA và quyền cung cấp dịch vụ lưu ký, giao dịch và chuyển tiền tại Pháp theo cơ chế “passporting” của Autorité des Marchés Financiers (AMF) — danh sách Hodleris SIA. Ngay trong cùng ngày, AMF cũng đăng OSL EU GmbH, cho thấy giấy phép MiCA của Áo và các quyền passported cho lưu ký, giao dịch và chuyển tiền Autorité des Marchés Financiers (AMF) — danh sách OSL EU GmbH.

Và không chỉ là tăng nhẹ. Các công cụ theo dõi của ngành sử dụng từ “register” tạm thời của ESMA cho biết số lượng ủy quyền đã tăng sau hạn chót, với 338 CASP được ủy quyền MiCA trên 26 quốc gia EEA nơi đặt trụ sở tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2026 Penning — Bảng đăng ký MiCA CASP (tổng hợp từ ESMA interim register).

Tóm lại: câu chuyện ở Pháp hiện nay bắt đầu từ giấy phép MiCA của bạn, thông báo passport và việc các dịch vụ bạn khai báo có khớp với những gì bạn thực sự làm hay không.

Hai tuyến đường pháp lý để phục vụ khách hàng tại Pháp

Phương án A: Ủy quyền tại Pháp với AMF làm quốc gia nơi đặt trụ sở (home state)

Đây là tuyến đường tại địa phương. Bạn nộp một hồ sơ đầy đủ xin ứng tuyển MiCA CASP cho AMF, thiết lập nhân sự cốt lõi tại Pháp và thực hiện các tương tác giám sát từ Paris. Nếu Pháp là thị trường trọng tâm và bạn muốn có đường dây trực tiếp với AMF, cách này có thể hợp lý.

  • Phù hợp tốt cho: tệp khách hàng thiên về Pháp, có kế hoạch mở chi nhánh địa phương và tăng nhân sự, quảng cáo thường xuyên trên các kênh truyền thông tiếng Pháp.

  • Những gì bao gồm: bộ hồ sơ tài liệu đầy đủ, các chính sách và quy trình, kiểm tra “fit and proper” đối với người quản lý và cổ đông, và bằng chứng về nguồn vốn tự có ban đầu.

Phương án B: Passport từ một quốc gia EEA nơi đặt trụ sở khác

Nếu bạn đã có ủy quyền MiCA ở nơi khác, bạn có thể thông báo các dịch vụ xuyên biên giới vào Pháp, hoặc thiết lập chi nhánh. AMF sẽ liệt kê bạn khi passport có hiệu lực. Đây là cách các mục bổ sung gần đây như Everest Network Limited xuất hiện, với các dịch vụ lưu ký, thực thi, đặt lệnh, truyền lệnh và chuyển tiền được ủy quyền cho Pháp thông qua giấy phép của Malta Autorité des Marchés Financiers (AMF) — danh sách white list Everest Network Limited.

  • Phù hợp tốt cho: chiến lược đa thị trường, hoạt động hiện có tại một trung tâm EEA khác, và tốc độ ra thị trường.

  • Những gì bao gồm: thông báo passport từ cơ quan quản lý nơi đặt trụ sở, lựa chọn phạm vi dịch vụ (cung cấp dịch vụ miễn phí vs chi nhánh) và báo cáo liên tục về cho home state.

Định tuyến Khi phù hợp Những gì bạn nộp Thời gian ra thị trường Ủy quyền tại Pháp Pháp là thị trường trọng tâm, dự kiến tuyển dụng tại địa phương. Hồ sơ đăng ký CASP đầy đủ gửi AMF Thay đổi tùy mức độ hoàn chỉnh và chu kỳ thẩm định của AMF Passport vào Pháp Nếu bạn đã có giấy phép MiCA ở nơi khác Thông báo passport qua cơ quan quản lý nơi đặt trụ sở (home authority) Thường nhanh hơn khi home state đã xong thông báo. Chi nhánh tại Pháp Cần có hiện diện tại địa phương để bán hàng hoặc hỗ trợ Chi nhánh passport plus chi tiết chi nhánh. Thời gian thiết lập thêm cho hoạt động chi nhánh.

Mẹo nhanh: Hãy đồng bộ kế hoạch marketing với phạm vi passport của bạn. Nếu ủy quyền của bạn chỉ bao gồm lưu ký và chuyển tiền, đừng chạy quảng cáo gợi ý dịch vụ môi giới, tư vấn hoặc lợi suất. AMF đọc kỹ phần chữ nhỏ.

Các nghĩa vụ MiCA cốt lõi hoạt động tại Pháp phải vận hành

Quản trị và con người

  • Quản lý “fit and proper”. Tài liệu hóa kỹ năng và kinh nghiệm của điều hành và những người nắm giữ chức năng quan trọng, bao gồm tuân thủ và rủi ro.

  • Cơ cấu tổ chức rõ ràng với phân tách nhiệm vụ, các đường dây báo cáo leo thang và sự giám sát của hội đồng đối với rủi ro và tuân thủ.

  • Kiểm soát thuê ngoài. Hợp đồng bằng văn bản, thẩm định (due diligence), kế hoạch thoát (exit plans), và không thuê ngoài “tư duy” quản lý rủi ro pháp lý và ý chí tuân thủ của bạn.

Nguồn lực tài chính

  • Vốn tự có. MiCA yêu cầu một “đệm vốn” tối thiểu tùy thuộc cơ cấu dịch vụ của bạn, nhìn chung là từ vài chục nghìn đến vài trăm nghìn euro (thấp đến hàng trăm nghìn). Giữ chính sách và hồ sơ cho thấy cách bạn đáp ứng ngưỡng và có thể hấp thụ các khoản lỗ vận hành.

  • Lập kế hoạch “wind-down” (kết thúc hoạt động). Thể hiện cách bạn đóng vị thế của khách hàng và hoàn trả tài sản nếu doanh nghiệp phải dừng hoạt động.

Các chính sách bạn không thể “làm đại”

  • Xung đột lợi ích. Xác định, ngăn ngừa và công bố. Nếu bạn giao dịch trên tài khoản tự doanh trong khi vận hành sàn giao dịch hoặc dịch vụ môi giới, mức độ yêu cầu sẽ cao hơn.

  • Thực thi tốt nhất (best execution). Cần có bằng chứng về cách bạn định tuyến lệnh, xử lý trượt giá, và đối xử công bằng với dòng khách lẻ.

  • Xử lý khiếu nại. Quy trình công khai, mốc thời gian được lập tài liệu và khắc phục nguyên nhân gốc.

  • Khả năng vận hành bền vững và xử lý sự cố. Sự cố an ninh, mất dịch vụ (outage) và rò rỉ dữ liệu cần được phân loại, có playbook ứng phó và thông báo cho cơ quan quản lý khi pháp luật yêu cầu.

Giọng điệu quản lý đã chuyển từ “hãy nói về kế hoạch của bạn” sang “hãy cho chúng tôi thấy các kiểm soát của bạn, log của bạn và biên bản họp hội đồng quản trị.” Hãy thiết kế để có thể kiểm toán được.

Bảo quản, khóa và các biện pháp bảo vệ tài sản khách hàng

Lưu ký là nơi nhiều CASP vấp ngã. MiCA coi crypto của khách hàng là thứ bạn cần bảo vệ, không phải thứ bạn có thể “lấy nhúng” để vận hành kinh doanh.

  • Phân tách. Duy trì các hồ sơ on-chain và kế toán riêng cho tài sản khách hàng. Đối soát thường xuyên và tài liệu hóa phương pháp.

  • Quản lý khóa. Dùng cơ chế đa chữ ký (multi-signature) hoặc cơ chế ngưỡng (threshold) mạnh mẽ, quy tắc đủ điều kiện (quorum) chặt chẽ và kiểm soát kép. Quyết định lưu trữ lạnh hoặc nóng nên dựa trên rủi ro và được lập tài liệu.

  • Không tái thế chấp (rehypothecation) nếu không có sự đồng ý. Nếu bạn tái sử dụng tài sản (ví dụ trong thanh toán nội bộ), bạn cần sự đồng ý rõ ràng, được thông tin đầy đủ từ khách hàng và các giới hạn rủi ro chặt chẽ. Nhiều công ty chọn tránh tái sử dụng hoàn toàn đối với khách lẻ.

  • Khả năng duy trì hoạt động. Lập kế hoạch cho trường hợp khóa bị xâm phạm hoặc hệ thống/đối tác lưu ký gặp sự cố ngừng hoạt động. Kiểm thử quy trình khôi phục và cung cấp bằng chứng về các bài test đó.

Mẹo nhanh: Hãy xem mọi lần di chuyển ví như một thay đổi về rủi ro đối với khách hàng. Ghi rõ ai đã phê duyệt, lý do và những kiểm soát nào đã kích hoạt. Nhật ký này có thể tiết kiệm nhiều ngày nếu AMF hoặc kiểm toán viên của bạn hỏi.

Onboarding, AML và quy tắc travel rule của EU

Pháp nằm trong “vùng” AML của EU, vì vậy các biện pháp chống rửa tiền của bạn phải đáp ứng chuẩn thông thường: KYC dựa trên rủi ro, giám sát liên tục, rà soát trừng phạt (sanctions screening) và báo cáo hoạt động đáng ngờ lên FIU quốc gia. Nếu bạn được ủy quyền tại nơi đặt trụ sở (home) bên ngoài Pháp, bạn vẫn cần đáp ứng chuẩn của EU và mọi điểm tinh chỉnh tại địa phương về việc nộp báo cáo.

Dữ liệu quy tắc đi lại đối với các giao dịch chuyển crypto

  • Thu thập và truyền thông tin của người khởi tạo và người thụ hưởng đối với các chuyển giao crypto giữa các tổ chức thuộc diện “bắt buộc” theo khuôn khổ quy tắc chuyển của EU. Hãy kỳ vọng việc này áp dụng bất kể số tiền, với các kiểm tra bổ sung khi tương tác với các ví không do bên thứ ba lưu trữ (unhosted wallets) vượt qua một số ngưỡng nhất định do chế độ EU quy định.

  • Có chiến lược cho các ví không do bên thứ ba lưu trữ. Phương pháp xác minh khác nhau tùy theo rủi ro và số tiền. Tài liệu hóa cách tiếp cận của bạn.

  • Chất lượng dữ liệu và thời điểm quan trọng. Hệ thống của bạn phải gắn dữ liệu tại thời điểm chuyển, xử lý việc đối tác từ chối, và đối soát các ngoại lệ.

Mẹo nhanh: Ánh xạ định dạng thông điệp của nhà cung cấp travel rule sang hệ thống quản lý vụ việc của bạn trước khi đi vào vận hành. Những “bất ngờ khó chịu” thường nằm ở dữ liệu một phần và tra cứu đối tác không thành công.

Niêm yết token và kiểm soát hành vi

MiCA không biến việc niêm yết thành “thoải mái tự do”. Nếu bạn niêm yết hoặc tạo điều kiện giao dịch các tài sản crypto, bạn phải chịu trách nhiệm kiểm tra rằng tổ chức phát hành đã công bố whitepaper tuân thủ, và loại khỏi niêm yết hoặc cảnh báo nếu bạn phát hiện vấn đề nghiêm trọng.

Kiểm tra whitepaper và công bố thông tin

  • Xác minh rằng có whitepaper cho loại tài sản đó, và rằng mọi thông báo hoặc phê duyệt cần thiết đã diễn ra trong trường hợp tài sản thuộc các “nhóm” nghiêm ngặt hơn.

  • Lưu một hồ sơ: bạn đã xem xét những gì, thời điểm nào và các “cờ đỏ” nào bạn đã loại bỏ.

Hành vi thị trường

  • Giám sát thao túng và giao dịch nội gián tại sàn của bạn hoặc liên quan đến luồng lệnh của bạn. Căn chỉnh cảnh báo cho các hành vi giả mạo (spoofing), phân lớp (layering), giao dịch rửa (wash trading) và các mẫu giao dịch tự thân mang tính lạm dụng.

  • Giao dịch của nhân sự và “wall-crossing”. Nếu bạn tương tác với tổ chức phát hành hoặc nhà tạo lập thị trường, hãy thiết lập danh sách bị hạn chế và cơ chế “pre-clearance”.

  • Marketing công bằng. Các tuyên bố rủi ro cân bằng, không hứa hẹn lợi nhuận, và không ngụ ý rằng bạn được quản lý cho những dịch vụ mà bạn không cung cấp.

Cơ chế passport và các điểm chạm với AMF

Khi bạn đã có ủy quyền MiCA, “đòn bẩy” liên biên giới chủ yếu là thủ tục. Nhưng vẫn còn những quyết định thực sự cần đưa ra.

Cung cấp dịch vụ miễn phí vs chi nhánh

  • Cung cấp dịch vụ miễn phí. Không cần hiện diện thường xuyên tại Pháp, nhưng bạn có thể tiếp thị và phục vụ khách hàng từ xa trong phạm vi được ủy quyền.

  • Chi nhánh. Hiện diện tại địa phương, có thể giúp bán hàng, hỗ trợ hoặc tuyển nhân tài. Kèm theo các lớp vận hành và báo cáo bổ sung.

Thông báo và danh sách công khai

  • Thông báo các dịch vụ bạn dự định cung cấp tại Pháp thông qua cơ quan quản lý nơi đặt trụ sở (home authority). Sau khi được chấp thuận, tên và phạm vi của bạn sẽ xuất hiện trong danh sách công khai của AMF.

  • Giữ phạm vi gọn gàng. Nếu sau này bạn bổ sung một dịch vụ mới, hãy cập nhật passport trước, rồi mới triển khai.

Bạn có thể thấy diễn biến này trong thực tế bằng cách quét các thông báo gần đây của AMF. Hodleris SIA và OSL EU GmbH đều được đăng vào ngày 15 tháng 7 năm 2026 với tư cách đã được cấp phép MiCA và được passport cho các dịch vụ lưu ký, giao dịch và chuyển tiền vào Pháp AMF — Hodleris SIA, AMF — OSL EU GmbH. Everest Network Limited cũng theo sau với một bài đăng danh sách trắng ngày 20 tháng 7 năm 2026, cho thấy passport từ giấy phép của Malta và danh mục dịch vụ rộng hơn, bao gồm đặt lệnh và truyền lệnh AMF — Everest Network Limited.

Mẹo nhanh: Hãy duy trì một tài liệu 1 trang (one-pager) đối soát menu website của bạn với các dịch vụ được passport. Khi có tính năng mới “lọt vào”, bộ phận tuân thủ có thể đưa tài liệu này ra đối chiếu với sản phẩm và marketing.

Lịch trình chuyển tiếp 36 tháng của MiCA (triển khai + miễn trừ 18 tháng) cho thấy hạn chót 1/7/2026 — hữu ích để hình dung khi CASP cần được ủy quyền MiCA hoặc để kết thúc hoạt động. — Nguồn: ESMA (Markets in Crypto-Assets page)

Các “bẫy” mà chúng tôi đã thấy sớm

  • Mở rộng phạm vi ngoài dự kiến (scope creep). Các đội triển khai tính năng giống như lời khuyên hoặc quản lý danh mục, trong khi bạn chỉ được ủy quyền lưu ký và chuyển tiền. Hãy làm sạch ngôn ngữ sản phẩm trước khi ra mắt.

  • Thiếu hồ sơ travel rule. Giao dịch vẫn được gửi đi, nhưng dữ liệu không đầy đủ hoặc không được lưu giữ. Hãy xây dựng xử lý ngoại lệ.

  • Bằng chứng lưu ký yếu. Có quy trình tốt, nhưng không có “dòng lịch sử” kiểm toán (audit trail) về các buổi nghi thức ký khóa, rà soát quyền truy cập hoặc đối soát.

  • Marketing trước passport. Các đội bán hàng nhiệt tình quảng bá dịch vụ cho người dùng tại Pháp trước khi xuất hiện trong danh sách white-list của AMF. Hãy chờ việc niêm yết.

  • Niêm yết nhưng không có hồ sơ. Token được thêm vào mà không có việc rà soát whitepaper có tài liệu và đánh giá rủi ro. Việc bổ sung lại (backfill) sẽ rất vất vả.

  • Quy trình xử lý khiếu nại thiếu năng lực. Khối lượng khách lẻ tăng và hệ thống bị vỡ. AMF kỳ vọng các chỉ số về kịp thời và mức độ giải quyết.

Mẹo nhanh: Hãy xử lý cẩn thận cách đặt tên nội bộ. Nếu bạn gọi một tính năng là “Earn” nhưng về mặt kỹ thuật đó là lệnh chuyển tiền kèm staking của bên thứ ba, bạn đang tạo ra nguy cơ bị cơ quan quản lý hỏi.

Cần tài liệu hóa những gì ngay bây giờ

  • Bộ hồ sơ ủy quyền. Giấy phép, thông báo passport, phạm vi dịch vụ và những người chịu trách nhiệm. Giữ phiên bản mới nhất trong một trang.

  • Bản đồ dịch vụ. Đơn vị nào cung cấp gì tại từng quốc gia, và những nhà cung cấp hoặc công ty liên kết nào tham gia.

  • Sổ tay vận hành về lưu ký. Kiến trúc ví, chính sách ký, phân tách tài sản, đối soát và diễn tập xử lý sự cố.

  • Kiểm soát hành vi. Kiểm thử thực thi tốt nhất, ngưỡng giám sát, sổ đăng ký xung đột lợi ích và chính sách giao dịch của nhân sự.

  • Quy trình AML. Phân tầng KYC, nguồn thông tin trừng phạt, tích hợp travel rule, quy trình SAR và lấy mẫu kiểm định chất lượng.

  • Truyền thông với khách hàng. Mô tả sản phẩm tiêu chuẩn, cảnh báo rủi ro và đường đi khiếu nại bằng tiếng Pháp đơn giản cho các chiến dịch khách lẻ.

Lập kế hoạch lộ trình sang Pháp

Bắt đầu từ phạm vi (scope)

Chọn một tập dịch vụ “gọn” cho ngày đầu. Việc mở rộng sau đó sẽ dễ hơn là xử lý tình trạng không khớp giữa marketing, sản phẩm và phạm vi passport.

Đồng bộ công nghệ và tuân thủ

Mời kỹ sư và bộ phận tuân thủ cùng là “đồng chủ sở hữu” đối với các sổ tay về travel rule và lưu ký. Hầu hết các vi phạm vận hành bắt đầu như lỗ hổng tích hợp.

Sử dụng hồ sơ công khai

Hãy kiểm tra danh sách trắng của AMF trước khi lên kế hoạch ngày ra mắt. Khi các đối thủ xuất hiện trong danh sách, bạn có thể suy ra rằng các thông báo passport đang được luồng và hoạt động marketing có thể bắt đầu. Điều này có thể thấy ở các mục bổ sung gần đây như Hodleris SIA, OSL EU GmbH và Everest Network Limited, những công ty này cho thấy hệ thống sau chuyển đổi đang vận hành AMF — Hodleris SIA, AMF — OSL EU GmbH, AMF — Everest Network Limited. Kết hợp với các điểm dữ liệu trên toàn EU cho thấy đường ống đang bận rộn, như 338 ủy quyền được ghi nhận trong Penning register vào cuối tháng 7 năm 2026.

Các câu hỏi thường gặp

Tôi vẫn có thể hoạt động ở Pháp với đăng ký PSAN “kế thừa” không?

Không. Về cơ bản, giai đoạn chuyển đổi đã đưa Pháp vào cơ chế MiCA. Bạn cần ủy quyền MiCA CASP, hoặc với AMF làm cơ quan quản lý nơi đặt trụ sở, hoặc passport từ một quốc gia EEA khác, để phục vụ khách hàng tại Pháp.

Làm sao tôi kiểm tra xem một công ty có được phép phục vụ người dùng ở Pháp ngay bây giờ hay không?

Tìm công ty trong danh sách trắng CASP của AMF. Nếu xuất hiện cùng với giấy phép MiCA và Pháp được liệt kê dưới các dịch vụ “passported”, thì về mặt pháp lý công ty có thể hoạt động trong phạm vi đã được ủy quyền.

Cách nhanh nhất để vào Pháp nếu tôi đã có giấy phép MiCA là gì?

Nộp thông báo passport thông qua cơ quan quản lý nơi đặt trụ sở để cung cấp dịch vụ miễn phí vào Pháp. Khi thông báo được thông qua và AMF liệt kê bạn, bạn có thể phục vụ khách hàng trong phạm vi dịch vụ đã được ủy quyền.

Tôi có cần chi nhánh tại Pháp để quảng cáo cho khách lẻ ở Pháp không?

Không. Không bắt buộc phải có chi nhánh, nhưng bạn phải được ủy quyền MiCA và passported cho các dịch vụ bạn quảng bá. Đảm bảo quảng cáo của bạn công bằng, cân bằng và không ngụ ý rằng bạn có quyền mà bạn không có.

Tôi cần bao nhiêu vốn theo MiCA?

MiCA đặt mức vốn tự có tối thiểu thay đổi theo loại dịch vụ. Hãy dự kiến yêu cầu ở mức vài chục nghìn đến vài trăm nghìn euro (phần thấp đến hàng trăm nghìn). Con số chính xác của bạn phụ thuộc vào các dịch vụ được ủy quyền và phải được duy trì liên tục theo thời gian.

AMF sẽ kiểm tra những gì bắt buộc đối với lưu ký?

Phân tách tài sản khách hàng trên chuỗi và trong sổ sách, quản lý khóa tốt với cơ chế kiểm soát kép, đối soát định kỳ, và ghi chép rõ ràng về các phê duyệt và buổi diễn tập xử lý sự cố. Tránh mọi việc sử dụng tài sản khách hàng nếu không có sự đồng ý rõ ràng.

Quy tắc đi lại của EU có áp dụng cho mọi giao dịch chuyển không?

Đối với các chuyển giao giữa các tổ chức thuộc diện “bắt buộc”, bạn nên giả định rằng dữ liệu travel rule phải đi kèm với giao dịch bất kể số tiền. Các nghĩa vụ xác minh bổ sung áp dụng khi tương tác với các ví không do bên thứ ba lưu trữ trong một số ngưỡng và điều kiện rủi ro nhất định của EU.

Tuyên bố miễn trừ: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Không được cung cấp hoặc dự định sử dụng như tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc bất kỳ loại tư vấn nào khác.