Chúng ta cần nói về việc chuyển từ option của AAPL sang $AAPLB trước kỳ công bố kết quả
Trước đây tôi từng mua các lệnh call kỳ hạn ngắn trước thềm Apple earnings. Trên giấy tờ thì hợp lý. Nhưng thực tế, một nửa thời gian tôi đúng về hướng và vẫn mất tiền vì biến động đến trễ một ngày, còn theta thì “ăn” vị thế trước khi điều đó kịp phát huy.
Tôi đã thử $AAPLB thay cho hai kỳ earnings gần đây. Không có ngày đáo hạn, không có strike, không có sự suy giảm (decay) nằm đó ăn mòn vị thế trong lúc tôi chờ. Chỉ là một token theo dõi liên tục giá cổ phiếu thực tế, miễn là tôi muốn giữ.
Nghe thì hiển nhiên khi bạn nói ra thành lời. Nó không hiển nhiên với tôi trước khi tôi tự chạy thử. Options giống như một “cược” về thời điểm nhiều như là về hướng—bạn trả tiền cho khả năng biến động xảy ra trong một khung thời gian. $AAPLB loại bỏ hoàn toàn khung đó. Tôi không trả tiền cho thời gian; tôi chỉ giữ mức tiếp xúc cho đến khi tôi quyết định đóng lệnh.
Cái “đánh đổi” cũng là thật, và tôi muốn nói thẳng. Không có đòn bẩy. Một vị thế option trị giá 2.000 đô la mà kiểm soát lượng danh nghĩa (notional) lớn hơn nhiều không phải thứ AAPLB có thể sao chép—nó là 1:1, được hậu thuẫn bởi chính cổ phiếu thực thông qua một bên lưu ký được quản lý, không phải kiểu tổng hợp (synthetic) xếp chồng lên nhau. Vì vậy, đây không phải “options nhưng tốt hơn”; mà là một công cụ hoàn toàn khác dùng cho tình huống tương tự.
Tôi vẫn đang cân nhắc liệu việc thiếu đòn bẩy có đáng giá hơn việc loại bỏ decay hay không, hay điều đó chỉ phụ thuộc vào mức độ tin tưởng trước khi xem báo cáo. Cảm giác đây là chuyện theo từng trường hợp, chứ không phải một quy tắc. Đây là kiểu đánh đổi mà tôi không thấy được thảo luận đủ trong #bStocksCIS —đa số bài chỉ dừng ở “no expiry” mà không hỏi rằng bạn phải từ bỏ gì để có điều đó.
Có ai khác cũng chuyển từ options sang bStock cho các kịch bản theo sự kiện không? Mình tò mò liệu @BinanceCIS đã thấy mọi người định cỡ (size) các lệnh khác đi không, vì không có đòn bẩy.
Trước đây tôi từng mua các lệnh call kỳ hạn ngắn trước thềm Apple earnings. Trên giấy tờ thì hợp lý. Nhưng thực tế, một nửa thời gian tôi đúng về hướng và vẫn mất tiền vì biến động đến trễ một ngày, còn theta thì “ăn” vị thế trước khi điều đó kịp phát huy.
Tôi đã thử $AAPLB thay cho hai kỳ earnings gần đây. Không có ngày đáo hạn, không có strike, không có sự suy giảm (decay) nằm đó ăn mòn vị thế trong lúc tôi chờ. Chỉ là một token theo dõi liên tục giá cổ phiếu thực tế, miễn là tôi muốn giữ.
Nghe thì hiển nhiên khi bạn nói ra thành lời. Nó không hiển nhiên với tôi trước khi tôi tự chạy thử. Options giống như một “cược” về thời điểm nhiều như là về hướng—bạn trả tiền cho khả năng biến động xảy ra trong một khung thời gian. $AAPLB loại bỏ hoàn toàn khung đó. Tôi không trả tiền cho thời gian; tôi chỉ giữ mức tiếp xúc cho đến khi tôi quyết định đóng lệnh.
Cái “đánh đổi” cũng là thật, và tôi muốn nói thẳng. Không có đòn bẩy. Một vị thế option trị giá 2.000 đô la mà kiểm soát lượng danh nghĩa (notional) lớn hơn nhiều không phải thứ AAPLB có thể sao chép—nó là 1:1, được hậu thuẫn bởi chính cổ phiếu thực thông qua một bên lưu ký được quản lý, không phải kiểu tổng hợp (synthetic) xếp chồng lên nhau. Vì vậy, đây không phải “options nhưng tốt hơn”; mà là một công cụ hoàn toàn khác dùng cho tình huống tương tự.
Tôi vẫn đang cân nhắc liệu việc thiếu đòn bẩy có đáng giá hơn việc loại bỏ decay hay không, hay điều đó chỉ phụ thuộc vào mức độ tin tưởng trước khi xem báo cáo. Cảm giác đây là chuyện theo từng trường hợp, chứ không phải một quy tắc. Đây là kiểu đánh đổi mà tôi không thấy được thảo luận đủ trong #bStocksCIS —đa số bài chỉ dừng ở “no expiry” mà không hỏi rằng bạn phải từ bỏ gì để có điều đó.
Có ai khác cũng chuyển từ options sang bStock cho các kịch bản theo sự kiện không? Mình tò mò liệu @BinanceCIS đã thấy mọi người định cỡ (size) các lệnh khác đi không, vì không có đòn bẩy.
