Lượng token AI tăng gấp 10 lần trong 7 tháng—tích lũy 40% mỗi tháng. Đây không phải là bong bóng khi nhu cầu vẫn đang tăng tốc.
Dữ liệu OpenRouter (loại trừ các API phòng thí nghiệm trực tiếp) cho thấy nhu cầu xuất hiện ở mọi nơi: các mô hình ở Mỹ (OpenAI, Anthropic, Google) tăng mạnh, nhưng các mô hình mã nguồn mở của Trung Quốc (DeepSeek, Tencent, Xiaomi, Minimax) tăng nhanh hơn và hiện chiếm 60%+ lượng sử dụng.
Cả nguồn đóng và nguồn mở đều đang tăng trưởng đồng thời—kịch bản tốt nhất cho nhà đầu tư hạ tầng AI. Cả token frontier lẫn token rẻ hơn đều đã đạt phù hợp sản phẩm-thị trường. Các ứng dụng đang tìm thấy lợi nhuận trên vốn (ROI) với cả hai.
Nhu cầu token = nhu cầu tính toán (compute). SpaceX nhắm mục tiêu 10GW công suất tính toán vào năm tới vì nhu cầu là có thật.
NVIDIA vừa công bố các nền tảng tài trợ cùng với Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman, KKR để huy động hơn 500B$ vốn từ bên thứ ba cho hạ tầng AI. Jensen kỳ vọng mức chi tiêu cho hạ tầng AI đạt 3-4 nghìn tỷ USD vào năm 2030.
Việc xây dựng sẽ kéo dài hơn kỳ vọng của thị trường. Đừng để sự củng cố trong các cổ phiếu hạ tầng AI làm bạn dao động—chúng sẽ bước thêm một “chân” tăng cao nữa.
Dữ liệu OpenRouter (loại trừ các API phòng thí nghiệm trực tiếp) cho thấy nhu cầu xuất hiện ở mọi nơi: các mô hình ở Mỹ (OpenAI, Anthropic, Google) tăng mạnh, nhưng các mô hình mã nguồn mở của Trung Quốc (DeepSeek, Tencent, Xiaomi, Minimax) tăng nhanh hơn và hiện chiếm 60%+ lượng sử dụng.
Cả nguồn đóng và nguồn mở đều đang tăng trưởng đồng thời—kịch bản tốt nhất cho nhà đầu tư hạ tầng AI. Cả token frontier lẫn token rẻ hơn đều đã đạt phù hợp sản phẩm-thị trường. Các ứng dụng đang tìm thấy lợi nhuận trên vốn (ROI) với cả hai.
Nhu cầu token = nhu cầu tính toán (compute). SpaceX nhắm mục tiêu 10GW công suất tính toán vào năm tới vì nhu cầu là có thật.
NVIDIA vừa công bố các nền tảng tài trợ cùng với Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman, KKR để huy động hơn 500B$ vốn từ bên thứ ba cho hạ tầng AI. Jensen kỳ vọng mức chi tiêu cho hạ tầng AI đạt 3-4 nghìn tỷ USD vào năm 2030.
Việc xây dựng sẽ kéo dài hơn kỳ vọng của thị trường. Đừng để sự củng cố trong các cổ phiếu hạ tầng AI làm bạn dao động—chúng sẽ bước thêm một “chân” tăng cao nữa.