Không phải là thị trường khó làm sao? Khi cổ phiếu các ngành lưu trữ của Mỹ lao dốc càng sâu, Micron, Hynix, SanDisk, Western Digital, Seagate đều cùng suy yếu. Thậm chí Seagate còn giảm tới 10 điểm phần trăm—điều này không phải ngẫu nhiên. Chu kỳ ngành đã đi xuống rồi.
Trước đây khi AI bùng nổ, mọi người điên cuồng tích trữ; nhưng giờ đây nhu cầu ở các thiết bị tiêu dùng như điện thoại, máy tính lại không ổn. Hàng tồn kho trong tay thì chất cao. Các nhà sản xuất lại không muốn giảm sản lượng để mất thị phần, nên nguồn cung ngày càng nhiều, khiến giá chip DRAM và NAND liên tục đi xuống. Lợi nhuận của công ty vì thế tự nhiên bị thu hẹp.
Giảm tồn kho ít nhất cũng phải 2–3 quý. Dù máy chủ cho AI vẫn đang tiếp tục tiêu thụ chip, cũng không thể bù nổi “lỗ hổng” nhu cầu lớn bên phía điện tử tiêu dùng.
Đặc biệt là Seagate và Western Digital: ngoài việc ngành không mấy khả quan, ổ cứng thể rắn vẫn đang liên tục giành thị phần của ổ cứng cơ học, tạo áp lực kép đè lên họ.
Nói thẳng ra thì hiện tại đang ở giai đoạn giảm giá. Chỉ cần hàng tồn chưa được tiêu hóa xong, giá chip chưa được giữ vững thì cơ bản khó khởi sắc. Việc vội vàng bắt đáy lúc này rất dễ bị kẹt. Trong ngắn hạn, xu hướng thị trường nhiều khả năng vẫn thiên về yếu. Dù sao thì viễn cảnh cũng “vẽ bánh”, còn sự biến động của ETH ngày càng đi vào giới hạn hơn; phân tích K-line gần như không khác biệt nhiều. Phân tích tốt BTC/ETH thì các mã khác cũng không có vấn đề gì lớn—chỉ cần kiểm soát tỷ trọng vị thế chặt chẽ là được.
Trước đây khi AI bùng nổ, mọi người điên cuồng tích trữ; nhưng giờ đây nhu cầu ở các thiết bị tiêu dùng như điện thoại, máy tính lại không ổn. Hàng tồn kho trong tay thì chất cao. Các nhà sản xuất lại không muốn giảm sản lượng để mất thị phần, nên nguồn cung ngày càng nhiều, khiến giá chip DRAM và NAND liên tục đi xuống. Lợi nhuận của công ty vì thế tự nhiên bị thu hẹp.
Giảm tồn kho ít nhất cũng phải 2–3 quý. Dù máy chủ cho AI vẫn đang tiếp tục tiêu thụ chip, cũng không thể bù nổi “lỗ hổng” nhu cầu lớn bên phía điện tử tiêu dùng.
Đặc biệt là Seagate và Western Digital: ngoài việc ngành không mấy khả quan, ổ cứng thể rắn vẫn đang liên tục giành thị phần của ổ cứng cơ học, tạo áp lực kép đè lên họ.
Nói thẳng ra thì hiện tại đang ở giai đoạn giảm giá. Chỉ cần hàng tồn chưa được tiêu hóa xong, giá chip chưa được giữ vững thì cơ bản khó khởi sắc. Việc vội vàng bắt đáy lúc này rất dễ bị kẹt. Trong ngắn hạn, xu hướng thị trường nhiều khả năng vẫn thiên về yếu. Dù sao thì viễn cảnh cũng “vẽ bánh”, còn sự biến động của ETH ngày càng đi vào giới hạn hơn; phân tích K-line gần như không khác biệt nhiều. Phân tích tốt BTC/ETH thì các mã khác cũng không có vấn đề gì lớn—chỉ cần kiểm soát tỷ trọng vị thế chặt chẽ là được.