Các nhà giao dịch thường chỉ tập trung vào biến động giá. Tuy nhiên, 11 biểu đồ sau đây sẽ giúp nhà giao dịch hiểu được lý do đằng sau sự thay đổi của giá.
Người mới tham gia Binance nhìn vào cùng một biểu đồ nến và cho rằng nó nói lên tất cả về thị trường tiền mã hóa. Họ không biết những nguyên nhân thực sự khiến giá thay đổi và không hiểu tại sao đôi khi nó lại diễn biến khác đi. Các nhà giao dịch biết vì sao giá lại di chuyển khác biệt sẽ xem
11 biểu đồ được liệt kê bên dưới.
1. Open Interest
Open Interest (OI) là tổng số lượng hợp đồng tương lai còn tồn tại chưa được đóng. Giá tăng kèm OI tăng cho thấy có sự xuất hiện của dòng tiền mới trong xu hướng – điều này là bình thường. Nếu giá tăng trong khi OI giảm, nghĩa là đợt biến động này dựa trên việc đóng vị thế short. Hầu hết người mới không để ý đến biểu đồ này trước khi đưa ra quyết định tham gia thị trường.
2. Tỷ lệ Funding Rate
Khi nói về hợp đồng tương lai vĩnh viễn (perpetual futures), funding rate giúp bạn xem liệu phe long hay phe short là bên trả cho nhau để duy trì vị thế. Nếu funding rate dương mạnh, điều đó cho thấy đám đông đang nghiêng về
3. Bản đồ nhiệt thanh lý (Liquidation Heatmaps)
Đây thể hiện các vùng tập trung lớn các vị thế đòn bẩy, sẽ bị đóng cưỡng bức khi giá chạm đến một mức nhất định. Giá thường sẽ có xu hướng tiến về những vùng này vì việc kích hoạt chuỗi thanh lý có thể mang lại lợi nhuận cho những nhà tạo lập thị trường và các “tay chơi” lớn. Giao dịch với đòn bẩy mà không xem bản đồ này đồng nghĩa với việc không biết thị trường sẽ cố gắng săn lùng các điểm dừng (stop) ở đâu.
4. Dòng tiền ròng từ/đến sàn (Exchange Net flow)
Nó tính xem có bao nhiêu của một đồng coin đang được chuyển từ/đến sàn giao dịch (đây là chỉ báo tốt để biết liệu ai đó có dự định xả coin hay tích lũy nó, tương ứng). Nếu một đồng coin tăng mạnh lượng chuyển đến Binance và các sàn khác, thì thường đó là một trong những tín hiệu sớm nhất cho thấy sắp có đợt bán tháo, trước cả khi giá bắt đầu giảm.
5. Tỷ lệ cung stablecoin
Đây là một tỷ lệ giữa tổng vốn hóa thị trường của các stablecoin (như USDT, USDC) và tổng vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền mã hóa. Tỷ lệ tăng có nghĩa là có nhiều “tiền khô” sẵn sàng để mua hơn – điều này thường là một tín hiệu bearish.
6. Sự thống trị vốn hóa thị trường (Market Cap Dominance)
Dominance của Bitcoin (BTC.D) đo tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin so với toàn bộ thị trường crypto. Dominance tăng cho thấy dòng vốn đang chảy từ các altcoin sang Bitcoin – một dấu hiệu cho hành vi “rút lui khỏi rủi ro” (risk-off). Ngược lại, dominance giảm cho thấy dòng vốn đang chuyển hướng sang altcoin, và thường điều này được theo sau bởi các đợt tăng mạnh của altcoin (altcoin trap).
7. Phân kỳ RSI
Nhiều người quen thuộc với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (Relative Strength Index - RSI), nhưng ít người thực sự chú ý đến hiện tượng phân kỳ (divergence) của nó. Khi giá tạo đỉnh mới nhưng RSI tạo đỉnh thấp hơn, động lượng trở nên yếu đi dù giá vẫn tăng – điều này có thể được xem như một cảnh báo ẩn về khả năng sắp có đợt đảo chiều.
8. Biểu đồ hồ sơ khối lượng (Volume Profile)
Biểu đồ hồ sơ khối lượng khác với biểu đồ khối lượng thông thường vì nó hiển thị khối lượng ở từng mức giá riêng lẻ. Kết quả là bạn có thể xác định các mức giá đã nhận được phần lớn hoạt động giao dịch, và các mức này trở thành khu vực hỗ trợ/kháng cự vì tại đó có nhiều vị thế đang mở.
9. Biến động của các ví Whale
Các công cụ on-chain cung cấp thông tin về những ví nắm giữ số lượng token lớn (“whales”) và các chuyển động của họ – đặc biệt là khi chuyển coin lên sàn giao dịch. Nếu nhiều
Không có biểu đồ nào trong số đó có thể dự đoán bất cứ điều gì cho tương lai. Trong crypto không có thứ như vậy. Nhưng chúng sẽ kể cho bạn câu chuyện về những gì đang diễn ra “phía sau hậu trường”. Chúng sẽ cho bạn thấy vị thế của các trader, đòn bẩy của họ và những nơi thị trường được kỳ vọng sẽ phản ứng mang tính cấu trúc. Giá sẽ cho bạn biết những gì đã xảy ra. Và các biểu đồ đó sẽ cho bạn biết vì sao nó đã xảy ra, mang đến cơ hội để bạn nhận ra điều gì đang được hình thành bên dưới bề mặt trước khi nó trở nên hiển nhiên trên biểu đồ giá.
Một Ghi Chú Nhanh Trước Khi Bạn Giao Dịch
Đây không phải là lời khuyên tài chính, và tôi cũng không phải là chuyên gia tư vấn tài chính; tôi chỉ cung cấp các khái niệm mang tính giáo dục ở đây. Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh, việc sử dụng đòn bẩy vừa tạo ra cơ hội kiếm lợi nhuận vừa làm tăng rủi ro. Việc giao dịch dựa trên phân tích biểu đồ cần được thực hiện cẩn thận, với nghiên cứu cá nhân và quản lý rủi ro phù hợp.
Những suy nghĩ cuối cùng
Những trader thành công trong thị trường này là những người đủ giỏi về cấu trúc thị trường để hiểu trạng thái của đám đông và biết liệu họ đang quá đòn bẩy, quá tự tin hay bị ép chặt (squeeze). Hãy thử nhìn cùng lúc 11 biểu đồ đó với giá, và bạn sẽ thấy thị trường theo một cách khác với cách nó đang diễn ra.