Thị trường tiền điện tử lại rơi vào trạng thái lo lắng, và Bitcoin giảm về khoảng 92 000 USD, gây ra làn sóng lo lắng trong số các nhà đầu tư. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật cho thấy rằng Bitcoin vẫn bảo vệ cấu trúc tăng trưởng then chốt, mặc dù áp lực từ vĩ mô. Lark Davis giải thích tại sao sự giảm giá hiện tại là kết quả của chính sách và thuế quan của Donald Trump, chứ không phải yếu kém của chính thị trường crypto.
Tình hình trên thị trường hôm nay rõ ràng cho thấy các loại tiền điện tử phản ứng mạnh mẽ với các sự kiện chính trị và tài chính toàn cầu.
Vĩ mô tác động đến thị trường: Thuế quan của Trump và Greenland
Lark Davis bắt đầu phân tích của mình với sự ngạc nhiên rõ rệt về tình hình thị trường, vì chỉ cách đây không lâu, sự lạc quan vẫn thống trị. Thị trường có vẻ sẵn sàng cho sự tăng trưởng tiếp theo, nhưng những thông tin vĩ mô bất ngờ đã hoàn toàn thay đổi tâm trạng. Bitcoin đã giảm về khoảng 92 000 USD, và nhiều nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi, điều gì thực sự đã xảy ra. Theo Lark, yếu tố then chốt không phải là crypto, mà là chính trị Mỹ.
Yếu tố kích thích chính đã trở thành những thông tin về Greenland và những đe dọa thuế quan mới của Donald Trump đối với châu Âu. Hợp đồng tương lai của chỉ số S&P 500 giảm 1,2%, điều này đã là một động thái đáng chú ý đối với các thị trường tương lai. Lark nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư phản ứng lo lắng ngay cả trước khi thị trường mở cửa tại Mỹ. Phản ứng như vậy thường báo hiệu một sự điều chỉnh rộng hơn trên các tài sản rủi ro:
“Các thị trường tương lai không thích những tin tức về Greenland – rằng sẽ có thêm thuế quan đối với châu Âu. Rằng châu Âu sẽ đáp trả bằng các mức thuế trả đũa. Trump và những điều liên quan đến Greenland, con người. Bang thứ 51, tình yêu. Chúng ta đi nào! Đây thực sự là một sự giảm mạnh trên các hợp đồng tương lai. Bạn biết đấy, 1,2% xuống. Điều này đã là điều đáng chú ý. Có thể nói rằng các nhà đầu tư trên thị trường tương lai khá lo ngại về việc mở cửa thị trường tại Mỹ.”
Davis giải thích rằng thông báo thuế quan ở mức 10% từ ngày 1 tháng 2 năm 2026 và 25% từ ngày 1 tháng 6 năm 2026 có nguy cơ leo thang cuộc chiến thương mại Mỹ-UE. Châu Âu có khả năng sẽ đáp trả bằng những mức thuế riêng, điều này làm tăng nguy cơ điều chỉnh thị trường chứng khoán toàn diện. Nếu Nasdaq và S&P 500 bắt đầu bị bán tháo mạnh mẽ, crypto có thể rơi vào cái gọi là “goblin town”. Thuật ngữ này có nghĩa là những sự giảm giá rất sâu.
Bitcoin trên biểu đồ: cấu trúc vẫn còn sống
Mặc dù bầu không khí lo lắng, Lark Davis nhấn mạnh rằng Bitcoin về mặt kỹ thuật vẫn trông khỏe mạnh. Trên biểu đồ hàng ngày, rõ ràng có những đáy cao hơn và đỉnh cao hơn, điều này định nghĩa một xu hướng tăng cổ điển. Giá bật lên từ mức trung bình EMA 20 và 50 ngày, điều này cho thấy sự bảo vệ chủ động từ phía người mua. Đây là một tín hiệu quan trọng cho các nhà giao dịch ngắn hạn.
Đồng thời, biểu đồ hàng tuần cho thấy một số vấn đề, điều này gây ra sự thận trọng. Bitcoin đã bị từ chối từ EMA 50 tuần ở khu vực khoảng 97 000 USD. Lark gọi tín hiệu này là “not good”, vì phản ứng như vậy thường dẫn đến sự hợp nhất hoặc điều chỉnh. Tuy nhiên, điều này chưa có nghĩa là sự đổ vỡ của xu hướng.
Các mức kỹ thuật then chốt mà Lark nhấn mạnh là một số yếu tố quan trọng. Cần sắp xếp chúng lại để dễ hiểu hơn về tình hình hiện tại:
đường xu hướng tăng, vẫn hoạt động như một hỗ trợ
EMA 20 và 50 ngày, từ đó giá bật lên
RSI, đường xu hướng của nó cũng đóng vai trò hỗ trợ
EMA 200 ngày ở khoảng 100 000 USD như một mục tiêu phục hồi
Lark nhấn mạnh rằng việc kiểm tra đường xu hướng sẽ là hành vi bình thường của thị trường. Cú chạm thứ ba vào hỗ trợ thường củng cố xu hướng, thay vì phá vỡ nó. Sự hoảng loạn ở đây theo ông là quá sớm.
Bitcoin so với thị trường chứng khoán: Ai sẽ kéo ai?
Một trong những chủ đề then chốt trong phân tích của Lark là mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán và thị trường crypto. Davis rõ ràng nói rằng nếu thị trường chứng khoán bước vào điều chỉnh hoàn toàn, Bitcoin và các altcoin sẽ không còn miễn nhiễm. Các loại tiền điện tử hôm nay được coi là tài sản rủi ro, vì vậy chúng bị ảnh hưởng trong thời gian vốn bị rút ra. Đó chính là lý do tại sao vĩ mô hiện đang đóng vai trò lớn như vậy.
Nasdaq theo Lark hoạt động yếu hơn, vì nó không thiết lập ATH mới trong lần phục hồi gần nhất. Chỉ số đang di chuyển trong cấu trúc tam giác, và EMA 20 và 50 ngày là hỗ trợ then chốt. Nếu các mức này bị mất, tình hình cũng sẽ trở nên khó khăn đối với thị trường crypto. Davis cảnh báo rằng trong kịch bản như vậy, “crypto coins” có thể giảm rất mạnh.
Mặt khác, Lark nhấn mạnh rằng sự giảm giá hiện tại không phải do các vấn đề nội bộ của Bitcoin. Mạng lưới vẫn hoạt động ổn định, sự chấp nhận từ các tổ chức vẫn tiếp diễn, và các nền tảng vẫn không bị xâm phạm. Đây là sự phân biệt quan trọng cho các nhà đầu tư mới. Sự hoảng loạn thường nảy sinh khi người ta nhầm lẫn các yếu tố vĩ mô với các vấn đề của chính tài sản.
Vì vậy, câu hỏi cần đặt ra là: liệu đây đã là kết thúc của thị trường bò? Theo Lark, câu trả lời là không, ít nhất là vào thời điểm này. Xu hướng tăng của Bitcoin vẫn chưa bị phá vỡ, mặc dù rủi ro rõ ràng đã tăng lên. Các phản ứng của thị trường chứng khoán trong thời gian tới sẽ rất quan trọng.
Các vị thế của Lark và kết luận cho các nhà đầu tư
Lark Davis cũng chia sẻ tình hình thị trường của chính mình, điều này mang lại bối cảnh cho phân tích của ông. Ông giữ vị thế long trên Bitcoin và Solana, mặc dù trong suốt cuối tuần đã để mất một phần lợi nhuận. Ông đã bị dừng lỗ trước đó trên XRP và Pepe, nhưng đã quay lại với Pepe sau khi điều chỉnh. Những quyết định này cho thấy thị trường hiện tại đang rất năng động và đòi hỏi.
Đồng thời, Lark nhấn mạnh rằng không nên chạy theo thị trường dưới ảnh hưởng của FOMO. Tốt hơn là chờ đợi các xác nhận kỹ thuật hoặc những lần thử nghiệm lại bình tĩnh các mức quan trọng. Thị trường rất lo lắng, vì vậy các quyết định bốc đồng thường dẫn đến thua lỗ. Điều này đặc biệt quan trọng đối với những người tham gia thị trường ít kinh nghiệm hơn.
Vậy nhà đầu tư nên làm gì trong tình huống như vậy? Lark gợi ý giữ một cái đầu lạnh và quan sát các yếu tố vĩ mô. Nếu căng thẳng giữa Mỹ và EU gia tăng, áp lực lên thị trường sẽ vẫn cao. Tuy nhiên, nếu tình hình lắng xuống, Bitcoin có thể tiếp tục di chuyển về phía 100 000 USD.
Tóm lại thông điệp của ông, sự giảm giá hiện tại chủ yếu là do chính sách và thuế quan của Trump, chứ không phải do các vấn đề của Bitcoin. Cấu trúc xu hướng vẫn đang bảo vệ, mặc dù rủi ro điều chỉnh đã tăng lên. Đây là thời điểm cần sự kiên nhẫn, không phải hoảng loạn.
Để xem phân tích mới nhất về thị trường tiền điện tử từ BeInCrypto, nhấp vào đây.
