XRP đã là một trong những đồng tiền có vốn hóa lớn yếu nhất trong tuần này. Giá của XRP đã giảm khoảng 6% trong bảy ngày qua, gây áp lực lên tâm lý ngắn hạn.

Tuy nhiên, đợt giảm giá gần đây có thể không phải là kết thúc của động thái. Phân tích đồ thị và dữ liệu on-chain cho thấy XRP đang đối mặt với một thời điểm quyết định, tùy thuộc vào khả năng lặp lại một mẫu đã quan sát cách đây bốn tháng.

Biểu đồ cho thấy mô hình đã biết

XRP có vẻ đang hình thành một cấu trúc "đầu và vai đảo ngược" trên biểu đồ hàng ngày. Mô hình này thường báo hiệu một sự đảo chiều có thể xảy ra, nhưng phụ thuộc vào việc lấy lại các mức quan trọng. Hiện tại, đường cổ của hình này gần 2,52 USD, khoảng 28% trên các mức hiện tại.

Để sự tăng giá diễn ra, XRP cần phải khôi phục trước tiên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 ngày, được đại diện bởi đường màu xanh nhạt. EMA ưu tiên các giá gần đây hơn, phản ứng nhanh hơn với những thay đổi xu hướng so với trung bình đơn giản. Lịch sử cho thấy mức này hoạt động như một ranh giới cho XRP. Vào tháng 9, việc khôi phục EMA 100 ngày đã dẫn đến một đợt tăng khoảng 12%. Vẫn trong tháng đó, một động thái tương tự dẫn đến một mức tăng 16%.

Cho đến nay, XRP đã không thể giữ vững trên các đường trung bình động ngắn hạn (20 và 50 ngày) và lại bị từ chối ở EMA 100 ngày vào ngày 14 tháng 1. Dù vậy, đợt điều chỉnh gần đây đã mang lại một bấc dài ở dưới, cho thấy rằng người mua đã nhanh chóng hấp thụ áp lực. Hành vi này cho thấy có sự hiện diện của cầu, duy trì mô hình lạc quan trong thời gian này, miễn là trở ngại của EMA được vượt qua.

Cá voi và nhà đầu tư định vị sớm

Dữ liệu on-chain cho thấy sự di chuyển sớm của các nhà đầu tư lớn. Cá voi với từ 10 triệu đến 100 triệu XRP đã tăng số dư từ khoảng 11,14 tỷ lên 11,17 tỷ token, được định giá khoảng 60 triệu USD ở giá hiện tại.

Cá voi nhỏ hơn, với 1 triệu đến 10 triệu XRP, cũng đã mở rộng cổ phần. Số dư của nhóm này đã tăng từ khoảng 3,54 tỷ lên 3,59 tỷ XRP, tương đương gần 100 triệu USD. Những bổ sung này bắt đầu vào khoảng ngày 14 tháng 1, trước khi các nhà đầu tư khác tăng cường. Mặc dù một phần đã được bán vào ngày 15 tháng 1, trong giai đoạn bắt đầu điều chỉnh, số dư vẫn tích cực kể từ ngày 14 tháng 1.

Các nhà đầu tư lâu năm đã theo dõi động thái của cá voi. Kể từ ngày 16 tháng 1, biến động ròng của vị thế của các nhà đầu tư dài hạn đã chuyển sang tích cực. Dấu hiệu này xem xét các ví giữ XRP khoảng 155 ngày trở lên, hoạt động như một chỉ báo niềm tin, khác với các giao dịch ngắn hạn.

Vào ngày 16 tháng 1, nhóm này có khoảng 223.201.195 XRP. Vào ngày 18 tháng 1, số dư đã tăng lên 234.886.841 XRP. Sự tăng này khoảng 11,69 triệu XRP, tương đương với mức tăng 5,2% chỉ trong hai ngày.

Thời gian có ý nghĩa. Những con cá voi đã bắt đầu tăng vị thế trong suốt đợt điều chỉnh ban đầu, trong khi những nhà đầu tư dài hạn chỉ tăng cường sau ngày 16 tháng 1. Sự tích lũy theo từng giai đoạn này chỉ ra một kế hoạch mua vào, chứ không chỉ là phản ứng cảm xúc đối với sự giảm giá.

Các hợp đồng phái sinh chuẩn bị chất xúc tác

Vị trí của các hợp đồng phái sinh thêm một khía cạnh đáng chú ý. Trong các thị trường vĩnh cửu của XRP, khối lượng thanh lý của các vị thế bán đang gần 520 triệu USD, trong khi khối lượng của các vị thế mua nằm khoảng 22 triệu USD. Như vậy, phần lớn — hơn 95% — đang ở vị thế bán.

Sự mất cân bằng này có thể ủng hộ một động thái tăng giá. Nếu có một sự tăng giá nhẹ, sẽ có tiềm năng cho một đợt short squeeze, điều này có thể nhanh chóng làm tăng sức mạnh giá nếu các mức quan trọng bị phá vỡ.

Các mức đã được xác định. XRP cần đóng trên 2,24 USD để xác nhận sức mạnh và lấy lại đường EMA 100 ngày. Như vậy, nó có thể tiến tới khoảng giữa 2,48 USD và 2,52 USD, kích hoạt mô hình. Nếu điều này xảy ra, một dự đoán tăng 33% sẽ trở lại.

Về mặt tiêu cực, việc mất hỗ trợ 1,84 USD làm yếu đi cấu hình và một sự giảm xuống dưới 1,77 USD hoàn toàn vô hiệu hóa kịch bản. Hiện tại, XRP không có sự phá vỡ. Tuy nhiên, nếu nó có thể lặp lại động thái quan sát vào tháng 9, sự tăng giá có thể rốt cuộc sẽ có sức mạnh.